BANCA PRTVADA D`ANDORRA (PANAMA), S. A.

Transcripción

BANCA PRTVADA D'ANDORRA (PANAMA), S. A.
(Panamá, República de Panamá)
Estados Financieros
31 de diciembre de 2012
(Con el lnforme de los Auditores lndependientes)
BANCA PR|VADA D'ANDORRA (PANAMA), S. A.
indice del Contenido
lnforme de los Auditores lndependientes
Estado de Situación Financiera
Estado de Resultados
Estado de Cambios en el Patrimonio
Estado de Flujos de Efectivo
Notas a los Estados financieros
KPMG
Apartado Postal 816-1089
Panamá 5, Repúblìca de Panamá
Teléfono: (507) 208-0700
(507) 263-9852
Fax:
Internet: www.kpmg.com
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Junta Directiva
Banca Privada d'Andorra (Panamá), S. A.
Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de Banca Privada d' Andorra,
(Panamá), S. A. (en adelante "el Banco"), los cuales comprenden el estado de situación financiera al
31 de diciembre de 2Q12, y los estados de resultados, cambios en el patrimonio y flujos de efectivo
por el período inicial de diez meses terminado en esa fecha, y notas, que comprenden un resumen
de políticas contables significativas y otra información explicativa.
Responsabilidad de Ia Administración por los Esfados Financieros
La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados
financieros de conformidad con las Normas lnternacionales de lnformación Financiera, tal como han
sido modificadas por regulaciones prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos de
Panamá para propósito de supervis¡ón, y por el control interno que la Administración determine que
es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores de
importancia relativa, debido ya sea a fraude o error.
Responsabilidad de los Auditores
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión acerca de estos estados financieros con base en
nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de conformidad con las Normas lnternacionales de
Auditoría. Esas normas requieren que cumplamos con requisitos éticos y que planifiquemos y
realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros
están libres de errores de importancia relativa.
Una auditoría incluye la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de
los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedímientos seleccionados dependen
de nuestro juicio, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores de importancia relativa en los
estados financieros, debido ya sea a fraude o error. Al efectuar esas evaluaciones de riesgos,
nosotros consideramos el control interno relevante para la preparación y presentación razonable por
la entidad de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean
apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la
efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de
las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables hechas por la
Administración, así como evaluar la presentación en conjunto de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente
ofrecer una base para nuestra opinión de auditoría.
KPMG, una sociedad civil panareña, y firm de la red de firms miembro ¡ndependientes de
KPMG. aTiliadas a KPlvlG lnternatimal Cæperat¡ve {"KPMG lnternat¡onal"), una enlidad su¡za
y apropiada para
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos
importantes, la situación financiera de Banca Privada d'Andorra (Panamá), S. A. al 31 de diciembre
de 2012, y su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el período inicial de diez meses
terminado en esa fecha de conformidad con las Normas lnternacionales de lnformación Financiera,
tal como han sido modificadas por regulaciones prudenciales emitidas por la Superintendencia de
Bancos de Panamá para propósito de supervisión, como se describe en la nota 2 (a) a los estados
financieros.
Párrafos de Énfasis
Sin calificar la opinión y como se revela en la nota 15 a los estados financieros, Banca Privada d'
Andorra (Panamá), S. A. mantiene transacciones significativas con su Casa Matriz que tiene efecto
en la situación financiera, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo.
Llamamos la atención al asunto revelado en las notas 1 y 5 a los estados financieros, en la que se
indica que el 29 de febrero de 2012 Banca Privada d'Andorra, S. A. (Sucursal en Panamá) culminó
su proceso de liquidación voluntaria y cese de operaciones bajo la
Resolución
de
la
Superintendencia de Bancos de Panamá No. 156-2011 del 15 de noviembre de 2011, y transfirió,
por medio de su Casa Matriz, ala subsidiaria Banca Privada d'Andorra (Panamá), S. A. La totalidad
de los activos y pasivos mantenidos el 29 de febrero de 2012.
)<pvG
4 de marzo de 2013
Panamá, República de Panamá
BANcA pRrvADA D'ANDoRRA (pANAuÁ¡, s. R.
Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre de 2012
(Cifras en Balboas)
Activos
Efectivo y efectos de caja
Depósitos en bancos:
A la vista en bancos locales
A la vista en bancos en el exterior
A plazo en bancos en el exterior
Total de depósitos en bancos
Total de efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos
Mobiliario y equipo
Nota
2012
181
7, 15
I
lntereses acumulados por cobrar
10,997,138
10,530,956
6,190,739
27,718,833
27,719,014
32,610
19,004
Activos intangibles
9
Otros activos
10
Total de activos
El estado de situación financiera debe ser leído en conjunto con las notas que forman
parte integral de /os esfados financieros.
11,138
257,391
28,039,157
Pasivos v Patrimonio
Nota
2012
Pasivos:
Depósitos de clientes:
A la vista-extranjeros
A plazo-extranjeros
Total de depósitos de clientes
11
lntereses acumulados por pagar
Cuentas por pagar
Otros pasivos
Total de pasivos
12,272
26,390
5.713
24,582,114
Patrimonio:
Capital en acciones
Capital pagado en exceso
Utilidades no distribuidas
Total patrimonio
12
Contingencias
18
Total de pasivos y patrimonio
21,604,758
2,932,981
24,537,739
3,000,000
444,769
12,274
3,457,043
28,039,157
Estado de Resultados
Por el periodo inicial de diez meses terminado el 31 de diciembre de 2012
(Cifras en Balboas)
Nota
lngresos por intereses:
Depósitos en bancos
Total de ingresos por intereses
15
Gasto de intereses:
Depósitos
Total de gastos de intereses
Gastos generales y administrativos:
Salarios y otros gastos del personal
Alquileres
Comunicación y tecnología
Honorarios y servicios profesionales
Depreciación y amortización
Otros gastos
Total de gastos generales y administrativos
Utilidad neta
67,536
67,536
30,195
30,1 95
37,341
lngresos por intereses, neto
lngresos (gastos) por servicios bancarios y otros:
Honorarios y otras comisiones, neto
Pérdida en conversión de divisas
Otros ingresos
Total de ingresos por servicios bancarios y otros, neto
2012
13
13,15
14
I
14
68,211
(1,327)
446,954
513,839
202,713
44,805
52,956
44,424
13,434
180,573
538,905
-tzfrT
El estado de resultados debe ser leído en conjunto con /as nofas que forman
parte integral de /os esfados financieros.
BANCA PRTVADA D'ANDORRA (PANAMA), S.A.
Estado de Cambios en el Patrimonio
(Cifras en Balboas)
Capítal
Utilidades
pagado
Capítal
no
en acciones en exceso distribuidas
ApoÉe de Casa Matriz el 01 de marzo de
Utilidad neta
Saldo al 3l de diciembre de 2012
2012
3,000,000
444,769
0
Total
Patrimonio
3,444,769
0
12,274
12,274
qq
gg_
___
____llll6e_ ___:2271_ ___g!5rp!3_
El estado de cambios en el patrimonio debe ser leído en conjunto con las notas que forman
parte integral de los esfados financieros.
Estado de Flujos de Efectivo
(Cifras en Balboas)
Nota
2012
Actividades de operación:
Utilidad neta
Ajustes para conciliar la utilidad neta y el efectivo
de las actividades de operación:
Depreciación y amortización
lngresos por intereses
Gastos por intereses
Cambios en activos y pasivos operativos:
Depósitos a plazo en bancos con vencimientos originales
mayores a 3 meses
Depósitos recibidos a la vista
Depósitos recibidos a plazo
Otros activos
Cuentas por pagar y otros pasivos
12,274
13,434
(67,536)
30,1 95
(1,880,514)
2,130,414
(1 ,353,199)
425,644
(146,013)
Efectivo generado de operaciones:
lntereses ganados
lntereses pagados
Flujos de efectivo de las actividades de operación
62,644
(26,107)
(798,764)
Actividades de inversión:
Adquisición de mobiliario y equipo
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
(11,556)
(11,556)
Actividades de financiamiento:
Efectivo recibido de Casa Matriz
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento
26,648,820
26,648,820
Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año
25,838,500
El estado de flujos de efectivo deber ser leído en conjunto con /as nofas que forman
pafte integral de /os esfados financieros.
0
25,838,500
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de2012
(Cifras en Balboas)
(1)
lnformaciónGeneral
Banca Privada d'Andorra (Panamá), S. A. (el "Banco") está organizado de acuerdo a las leyes
de la República de Panamá, mediante Escritura Pública No 4,129 del 16 de mayo de 2011 de
la Notaria Novena del Circuito, e inscrita en la Sección Mercantil Ficha No.737102 Documento
1981788. El Banco, actúa en Panamá como una subsidiaria 100% poseída por Banca Privada
d' Andorra, S. A. (la "Casa Matriz"), una entidad bancaria domiciliada en el Principado de
Andorra.
La Licencia Bancaria lnternacional en calidad de subsidiaria fue otorgada a Banca Privada d'
Andorra (Panamá). S.4., bajo Resolución S.B.P. No 154-2011 del 11 de noviembre de 2011,
emitida por la Superintendencia de Bancos de Panamá (la "superintendencia de Bancos"),
para llevar a cabo el negocio de Banca desde cualquier parte de la República de Panamá y
transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus efectos en el exterior y realizar
aquéllas otras actividades que la Superintendencia de Bancos autorice.
El 29 de febrero de 2012, Banca Privada d'Andorra, S. A. (Sucursal en Panamá) culminó su
proceso de liquidación voluntaria y cese de operaciones bajo Resolución S.B.P No. 156-2011
del 15 de noviembre de 2011, ytransfirió, por medio de su Casa Matriz,ala subsidiaria Banca
Privada d'Andorra (Panamá), S. A. la totalidad de los activos y pasivos mantenidos el 2g de
febrero de 2012 (véase la nota 5). Esos activos y pasivos se reconocen a su valor en fibros,
porque proceden de un proceso de reorganización de entidades bajo control común. Por
consiguiente, tal transferencia de activos y pasivos no produce ganancia o pérdida alguna.
El 1 de marzo de 2012, el Banco inició sus operaciones bajo autorización expresa de la
Superintendencia de Bancos recibida a través de la Nota No S.B.P.-DJ-N-0846 del B de
febrero de 2O12.
Las operaciones bancarias en la República de Panamá están reguladas y supervisadas por la
Superintendencia de Bancos, de acuerdo a la legislación establecida por el Decreto Ejecutivo
No. 52 de 30 de abril de 2008, que adopta el texto único del Decreto Ley No. I de 26 de
febrero de 1998, modificado porel Decreto Ley No. 2de22 de febrero de 2008, porel cual se
establece el régimen bancario de la República de Panamá y se crea la Superintendencia de
Bancos y las normas que lo rigen.
Las oficinas principales están ubicadas en el Edificio Banca Privada d' Andorra, Avenida
Nicanor A. Obarrio, Calle 50, piso 1, ciudad de Panamá, República de Panamá.
Estos estados financieros fueron autorizados para su emisión por la Administración del Banco
el 4 de marzo de 2013.
BANCA PR|VADA D'ANDORRA (PANAMÁ), S. A.
(21
Resumen de Políticas de Contabilidad más importantes
Las políticas de contabilidad más importantes se detallan a continuación:
(a)
Base de Preparación
Los estados financieros del Banco han sido preparados de conformidad con las Normas
lnternacionales de lnformación Financiera (NllF), tal como han sido modificadas por
regulaciones prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos para propósitos
de supervisión.
La Superintendencia de Bancos ha regulado que los estados financieros que se
presentan a esta entidad reguladora, para los períodos anuales que terminan el 31 de
diciembre de 2007 y subsiguientes, cumplan con las normas prudenciales y regulaciones
vigentes aprobadas por la Superintendencia de Bancos.
Los estados financieros del Banco son preparados sobre la base de costo histórico.
La Administración del Banco, en la preparación de los estados financieros, ha efectuado
ciertas estimaciones contables y supuestos críticos, y ha ejercido su criterio en el
proceso de aplicación de las políticas contables del Banco, las cuales afectan las cifras
reportadas de los activos y pasivos y revelaciones de activos y pasivos contingentes a la
fecha de los estados financieros y las cifras reportadas en el estado de resultados
durante el período. Las estimaciones y supuestos relacionados, consideran experiencias
históricas y otros varios factores, incluyendo expectativas de eventos futuros que se
creen razonables bajo las circunstancias. Los resultados reales pueden diferir de estas
estimaciones.
Los estados financieros están expresados en balboas (B/.), Ia unidad monetaria de la
República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los
Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda propío y,
en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de América es utilizado como moneda
de curso legal.
(b)
Transacciones en Moneda Extranjera
Los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera son convertidos a balboas a la
tasa de cambio vigente a la fecha del'estado de situación financiera, con excepción de
aquellas transacciones con tasas de cambio fijas contractualmente acordadas. Las
transacciones en moneda extranjera son registradas a las tasas de cambio vigente en las
fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda
extranjera son reflejadas en las cuentas de otros ingresos u otros gastos en el estado de
resultados.
(c)
Compensacion de Activos y Pasivos Financieros
Los activos y pasivos financieros se compensan y se presenta en su importe neto en el
estado de situación financiera solamente cuando hay un derecho reconocido legalmente
para compensar los impoÉes reconocidos y existe la intención de liquidar en términos
netos, o realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.
o
(21
Resumen de Políticas de Contabilidad más importantes, continuación
(d) Mobiliario y Equipo
El mobiliario y equipo se indican al costo histórico menos depreciación y amortización
acumuladas. El costo histórico incluye el gasto que es directamente atribuible a la
adquisición de los bienes.
Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen
como un activo separado, según corresponda, sólo cuando es probable que el Banco
obtenga los beneficios económicos futuros asociados al bien y el costo del bien se pueda
medir confiablemente. Los costos considerados como reparaciones y mantenimiento se
reconocen en el estado de resultados durante el período financiero en el cual se
incurren.
Los gastos de depreciación del mobiliario y equipo se cargan a las operaciones
corrientes utilizando el método de línea recta considerando la vida útil de los activos. La
vida útil estimado de los activos se resumen como sigue:
3
5
Mobiliario
Equipos de cómputo
años
años
La vida útil de los activos se revisa, y se ajusta si es apropiado, en cada fecha del estado
de situación financiera.
El mobiliario y equipo se revisan para deterioro siempre que los acontecimientos o los
cambios en circunstancias indiquen que el valor en libros puede no ser recuperable. El
valor en libros de un activo se reduce inmediatamente a su valor recuperable si el valor
en libros del activo es mayor que el valor recuperable estimado. La cantidad recuperable
es la más alta entre el valor razonable del activo menos el costo de vender y valor en
uso.
(e)
Activoslntangibles
Las licencias adquiridas de programas informáticos se capitalizan sobre la base de los
costos incurridos para adquirir y poder utilizar el software específico. Estos costos se
amodizan utilizando el método de línea recta durante su vida útil estimada de 5 años.
(f)
/ngresos por servicios presfados
Los ingresos por servicios prestados son reconocidos cuando el importe de los ingresos
ordinarios pueda medirse con fiabilidad, y sea probable que el Banco reciba los
beneficios económicos derivados de la transacción, el grado de terminación del servicio
prestado y sus costos relacionados, en la fecha del balance, puedan ser medidos con
fiabilidad.
(g)
lngresos y Gasfos por lntereses
Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos generalmente en el estado de
resultados para todos los instrumentos financieros presentados a costo amoñizado
usando el método de interés efectivo en base al saldo y tasas pactadas.
10
(21
El método de interés efectivo es un método de cálculo del costo amortizado de un activo
o un pasivo financiero y de imputación del ingreso o gasto financiero a lo largo del
período relevante.
(h)
(i)
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Para propósitos del estado de flujos de efectivo, los equivalentes de efectivo incluyen
depósitos a plazo en bancos con vencimientos originales de tres meses o menos.
Uniformidad en la Presentación de Estados Financieros
Las políticas de
contabilidad detalladas anteriormente, han sido aplicadas
consistentemente en el período presentado en los estados financieros y han sido
aplicadas consistentemente por el Banco.
(i)
Nuevas Normas lnternacionales de lnformacion Financiera (NllF) e lnterpretaciones no
Adoptadas
A la fecha del estado de situación financiera existen normas, modificaciones e
interpretaciones emitidas que no han sido aplicadas en la preparación de estos estados
financieros:
NllF 7 (enmienda) Revelaciones - compensación de activos financieros y pasivos;
esta norma introduce las revelaciones sobre el impacto de acuerdos de
compensación en la posición financiera del Banco. Las enmiendas son efectivas para
los períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2013 y los
períodos intermedios dentro de esos periodos anuales. Con base a los nuevos
requisitos de revelación, el Banco tendrá que proporcionar información sobre qué
cantidades han sido compensadas en el estado de situación financiera y la
naturaleza y alcance de los derechos de compensación en virtud de acuerdos
maestros de compensación o acuerdos similares.
NllF 9lnstrumentos Financieros, publicadael 12 de noviembre de 2011, forma parte
de la primera fase del proyecto integral del Consejo de Normas lnternacionales de
Contabilidad (IASB) para reemplazar la NIC 39.
-
Los requerimientos de esta norma representan un cambio significativo a los
requerimientos existentes en NIC 39 en relación a los activos financieros.
Entre otros aspectos, esta norma contiene dos categorías primarias de
medición para activos financieros: costo amortizado y valor razonable. Un
activo financiero sería medido a costo amortizado si se relaciona con un
modelo de negocios cuyo objetivo es mantener activos para poder recolectar
flujos de efectivo contractuales, y los términos contractuales del activo
establecen fechas especificas de flujos de efectivo que solo representan
pagos de principal e intereses sobre el saldo del principal.
11
(21
- Todos los otros activos financieros serían medidos a valor razonable. La NllF g
elimina las categorias existentes en NIC 39 de valores mantenidos hasta su
vencimiento, valores disponibles para la venta, préstamos y cuentas por cobrar.
La norma requiere que los instrumentos financieros derivados incorporados en
un contrato anfitrión que sea un activo financiero dentro del alcance de esta
norma no sean separados; en su lugar, el instrumento financiero hibrido será
evaluado completamente en cuanto a si debe ser medido a costo amortizado o
valor razonable.
La norma es efectiva para períodos anuales comenzando en o después del 1 de
enero de 2015. Se permite su aplicación en fecha más temprana.
.
NllF 13 Medición del valor razonable, publicada el 12 de mayo de 2011, esta nueva
norma define lo que se considera como valor razonable, establece un marco único de
trabajo para la medición del valor razonable y requiere revelaciones sobre dicha
medición. La norma es efectiva para períodos anuales comenzando en o después
del 1 de enero de 2013.
Por la naturaleza de las operaciones financieras que mantiene el Banco, la adopción de
estas normas podría tener un impacto importante en los estados financieros, aspecto
que está en proceso de evaluación por la Administración.
(3)
Administración de Riesgos de lnstrumentos Financieros
Un instrumento financiero es cualquier contrato que origina a su vez un activo financiero en
una entidad y un pasivo financiero o un instrumento de capital en otra entidad. Las actividades
del Banco se relacionan principalmente con el uso de instrumentos financieros y, como tal, el
estado de situación financiera se compone principalmente de instrumentos financieros.
La Junta Directiva de la Casa Matriz tiene la responsabilidad de establecer
polÍticas de administración de riesgos de los instrumentos financieros.
y vigilar las
Adicionalmente, el Banco está sujeto a las regulaciones de la Superintendencia de Bancos en
lo concerniente a concentraciones de riesgos, liquidez y capitalización, entre otros.
Los principales riesgos identificados por el Banco son los riesgos de crédito, liquidez o
financiamiento, mercado y operacional, los cuales se describen a continuación:
(a)
Riesgo de Crédito
Es el riesgo de que el deudor, emisor o contraparte de un activo financiero que es
propiedad del Banco no cumpla, completamente y a tiempo, con cualquier pago que
deba hacer de conformidad con los términos y condiciones pactados al momento ên que
el Banco adquirió el activo financiero respectivo.
Para mitigar el riesgo de crédito, las políticas de administración de riesgo establecen
límites de país, límites por industria y límites por deudor.
A la fecha del estado de situación financiera no existen concentraciones significativas de
riesgo de crédito. La máxima exposición af riesgo de crédito está representada por el
monto en libros de cada activo financiero, en el estado de situación financiera.
12
BANCA PRTVADA
D',
ANDORRA (PANAMA), S. A.
(3)
Administración de Riesgos de lnstrumentos Financieros
El Banco monitorea la concentración del riesgo de crédito por sector y ubicación
geográfica. El análisis de la concentración de los riesgos de crédito a la fecha de los
estados financieros consolidados es la siguiente:
Depósitos
en Bancos
2012
Valor en libros
Concentración por Sector:
I nstituciones financieras
Total
27.718.833
27,718,833
u*7l-æ3
Concentración Geográfica:
Panamá
Europa
Total
10,997,139
16,721 .695
u-7lgß33
Las concentraciones geográficas de préstamos, inversión en asociada y depósitos con
bancos están basadas en la ubicación del deudor. En cuanto a la concentración
geográfica para la inversión en asociada está medida basándose en la locación de la
sociedad participada.
(b)
Riesgo de Liquidez o Financiamiento
El riesgo de liquidez se define como la incapacidad del Banco de cumplir con todas sus
obligaciones por causa, entre otros, de un retiro inesperado de fondos aportados por
acreedores o clientes, el deterioro de la calidad de la cartera de préstamos, la reducción
en el valor de las inversiones, la excesiva concentración de pasivos en una fuente en
particular, el descalce entre activos y pasivos, la falta de liquidez de los activos, o el
financiamiento de activos a largo plazo con pasivos a corto plazo. El Banco administra
sus recursos líquidos para honrar sus pasivos al vencimiento de los mismos en
condiciones normales.
Administracion del Riesqo de Liquidez:
Las políticas de administración de riesgo establecen un límite de liquidez que determina
la porción de los activos del Banco que deben ser mantenidos en instrumentos de alta
liquidez; así como límites de financiamiento; límites de apalancamiento; y límites de
duración.
El Banco está expuesto a requerimientos diarios sobre sus recursos de fondos
disponibles de depósitos de un día, cuentas corrientes, depósitos en vencimiento y de
requerimientos de margen liquidados en efectivo.
La Junta Directiva ha establecido niveles de liquidez mínimos sobre la proporción mínima
de fondos disponibles para cumplir con dichos requerimientos y sobre el nivel mínimo de
facilidades interbancarias y otras facilidades de préstamos que deben existir para cubrir
los retiros en niveles inesperados de demanda. El Banco mantiene una cartera de
depósitos a la vista y a plazo y otras facilidades interbancarias, para asegurarse que
mantiene la suficiente liquidez.
13
Notas a Ios Estados Financieros
(3)
Administración de Riesgos de Instrumentos Financieros, continuación
Exposición del Riesqo de Liquidez:
La medida clave utilizada por el Banco para la administración del riesgo de liquidez es el
índice de activos liquidos netos sobre depósitos recibidos de clientes. Los activos
lÍquidos netos son el efectivo y equivalentes de efectivo y títulos de deuda, para los
cuales exista un mercado activo y líquido, menos cualquier otro depósito recibido de
bancos, instrumentos de deuda emitidos, otros financiamientos y compromisos con
vencimiento dentro del mes siguiente. Un cálculo similar, pero no idéntico, se utiliza para
la medición de los límites de liquidez establecidos por el Banco en cumplimiento con lo
indicado por la Superintendencia de Bancos con respecto a la medición del riesgo de
liquidez.
La Superintendencia de Bancos en su normativa establece que todo Banco de Licencia
lnternacional del cual la Superintendencia de Bancos ejerza la supervisión de destino,
deberá contar con políticas, procedimientos y sistemas de control que aseguren una
efectiva gestión del riesgo de liquidez y que además, deberán cumplir con las
regulaciones establecidas por su supervisor de origen. El Comunicado No. 159104
emitido por el lnstituto Nacional Andorrano de Finanzas (referido al ratio de solvencia),
exige mantener un índice mínimo del 10%; mientras que la Casa Matriz a fecha 31 de
diciembre de 2012,fijo tal índice en el 19.04%. En cuanto al Comunicado 107 que se
contempla en la Ley de Reglamentación de Criterios de Solvencia y Liquidez de las
Entidades Financieras, el mismo dispone que el índice de liquidez debe ser como mínimo
del 4O%; mientras que a fecha 31 de diciembre de 2012,|a Casa Matriz excedía dicho
mínimo exigido fijándose en e|64.270/o.
A continuación se detalla el índice de liquidez del Banco, el cual consideró los activos
líquidos primarios entre el total de depósitos medidos a la fecha de los estados
financieros, como sigue:
2012
Alfinal del año
Promedio del año
Máximo del año
Mínimo del año
14
113.04o/o
114.14o/o
115.41o/o
110.06%
(3)
Administración de Riesgos de lnstrumentos Financieros, continuación
La siguiente tabla analiza los activos y pasivos del Banco en agrupaciones de
vencimiento basadas en el período remanente desde la fecha del estado de situación
financiera con respecto a la fecha de vencimiento contractual:
Hastal
año
Activos:
Efectivo y depósitos en bancos
Total de activos
Pasivos:
Depósitos a la vista
Depósitos a plazo fijo
Total de pasivos
2012
Más de
5
años
DelaS
Años
6,190,739
0
6-190J39
0
00
2.932,981
0
z,g-ßil
______!
Sin
Vencimiento
Total
0 21,528,275 27,719,014
0 21.528.275 27 719 014
o
21,604,759
0
0
21ßp4J_æ
21,604,759
2.932,981
24,537.739
El cuadro a continuación muestra los flujos de efectivo no descontados de los pasivos
financieros del Banco, sobre la base de su vencimiento basados en el resto del período
en la fecha del estado de situación financiera respecto a la fecha de vencimiento
contractual. Los flujos esperados de estos instrumentos pueden variar significativamente
producto de estos análisis:
Valor en
Libros
2012
Monto
Nominal Bruto
(Salidas)/Entradas
I
Año
Hasta
Depósitos
24,537,739
(24,550,010)
(24,550,010)
Total de pasivos financieros
24.537*7_39
€4,55091!)
€4550p1O)
(c)
Sin
vencimiento
*__*_0
Riesgo de Mercado
Es el riesgo, de que el valor de un activo financiero del Banco se reduzca por causa de
cambios en las tasas de interés, en las tasas de cambio divisas, por movimientos en los
precios de las acciones, por el impacto de otras variables financieras que están fuera del
control del Banco. El objetivo de la administración del riesgo de mercado, es el de
administrar y vigilar las exposiciones de riesgo, y que se mantengan dentro de los
parámetros aceptables optimizando el retorno del riesgo.
Administración de Riesgo Mercado
La gestión de monitoreo de este riesgo, está asignado a la Gerencia General, quien en
conjunto con la Casa Matriz disponen las políticas de su administración, los límites
globales de riesgos, aprobados por la Unidad de Riesgo de Mercado en Casa Matriz, el
cual es fijado como mínimo, en el primer trimestre de cada año, teniendo en cuenta para
ello los estados financieros de las entidades correspondientes al ejercicio
inmediatamente anterior.
15
BANCA PRIVADA D'ANDORRA (PANAMÁ), S. A.
(3)
Dos son los parámetros que deben condicionar el Límite Global de Riesgo Mercado:
1) Los Recursos Propios de la entidad, en la medida en que representan una
eficaz
medida de su solvencia. Este es el esquema seguido en el Acuerdo de Capital de
Basilea de cara a establecer el nivel de riesgo asumible por una entidad.
2) El beneficio generado pues, independientemente del nivel de Recursos Propios, no
parece razonable admitir niveles de Riesgo de Mercado que puedan condicionar de
forma muy sustancial los resultados del ejercicio.
La evaluación de riesgo de mercado se hace diariamente por el Departamento de Riesgo
de Mercado de Casa Matriz, usando la medida de VaR ("value at risk") y PVBP ("present
value of one basis point"). La revisión de Cumplimiento con políticas se hace mediante
informes diarios enviados a los responsables de monitorear este riesgo.
La Resolución General2-2000 emitida por la Superintendencia de Bancos de requiere al
Banco evaluar los riesgos de tasa de interés con base a simulaciones para determinar la
sensibilidad en el margen financiero por cambios de tasas de interés. El análisis base
que efectúa la Administración mensualmente consiste en determinar el impacto por
aumentos o disminuciones de 100 y 200 puntos básicos en las tasas de interés. A
continuación se resume el impacto en el ingreso neto de interés:
lncremento
de
Al 31 de diciembre de 2012
l00pb
21,700
lncremento
de
Al 31 de diciembre de2O12
200pb
43,000
Disminución
de 100pb
(22,010)
Disminución
de 200pb
(6,430)
Cobertura delValor Razonable del Riesgo de Tasa de lnterés:
delflujo de efectivo y el riesgo de tasa de interés de valor
razonable, son los riesgos que los flujos de efectivo futuros y el valor de un
instrumento financiero fluctuarán debido a cambios en las tasas de interés del
mercado. La Junta Directiva fija límites en el nivel de descalce de la revisión de tasa
de interés que puede ser asumida, se monitorea mensualmente por el
Departamento de Riesgo y el Comité de Riesgo de Casa Matriz.
EI riesgo de tasa de interés
y
16
BANcA pRtvADA D'ANDoRRA (pANAuÁ¡, s. R.
(3)
La tabla que aparece a continuación resume la exposición del Banco a los riesgos de
la tasa de interés. Los activos y pasivos del Banco están incluidos en la tabla a su
valor en libros, clasificados por categorías por el que ocurra primero entre la nLleva
fijación de tasa contractual o las fechas de vencimiento.
I
año
Hasta
Activos:
2012
Sin tasa
de interés
6.190,739 21.528.094
Total de activos
6J€OJ39 21,528_094
Total
27
,718,833
U_Jl8.833
Pasivos:
2,932,981 21,604.758 24,537J39
2ß32ß81 21ßB4J_58 U.537_J3s
Depósitos de clientes
Total de pasivos
(d)
Riesgo tasa de cambio
Es el riesgo que el valor de un instrumento financiero fluctúe como consecuencia de
variaciones en las tasas de cambio de las monedas extranjeras y otras variables
financieras, así como la relación de los participantes de los mercados a eventos políticos
y económicos. Para efectos de las normas contables este riesgo no procede de
instrumentos financieros que no son partidas monetarias, ni tampoco de instrumentos
financieros denominados en la moneda funcional.
El Banco mantiene operaciones de instrumentos financieros monetarios en el estado de
situación financiera, pactadas en moneda extranjera, las cuales se presentan en
equivalente en dólares de los Estados Unidos de América, como sigue:
2012
Total de activos
Depósitos recibidos
lntereses acumulados por pagar
Total de pasivos:
Posiciones netas
(e)
Francos
Suizos
207,759
21
207.780
207,512
17
207.529
251
Euros
8,147,229
14.301
8.161.530
9,109,975
11,731
8.120.706
40.824
Otras
Monedas
158,965
0
158.865
158,601
0
158S01
264
Total
8,513,853
14,322
8.528.175
8,475,098
11,748
8180.830
41.339
Riesgo Operacional
El riesgo operacional es el riesgo de pérdidas potenciales, directas o indirectas,
relacionadas con los procesos del Banco, de personal, tecnología e infraestructuras, y de
factores externos que no estén relacionados a riesgos de crédito, mercado y liquidez,
tales como los que provienen de requerimientos legales y regulatorios y del
comportamiento de los estándares corporativos generalmente aceptados.
17
(3)
El objetivo de la Casa Matriz del Banco es el de manejar el riesgo operacional, buscando
evitar pérdidas financieras y daños en la reputación del Banco.
La principal responsabilidad para el desarrollo e implementación de los controles sobre
el riesgo operacional, está asignada a la administración superior dentro de cada área de
negocio, esta responsabilidad es apoyada por el desarrollo de estándares para
administrar el riesgo operacional, en las siguientes áreas y procesos:
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
Aspectos sobre la adecuada segregación de funciones, incluyendo la independencia
en la autorización de transacciones.
Requerimientos sobre el adecuado monitoreo y reconciliación de transacciones.
Cumplimiento con los requerimientos regulatorios y legales.
Documentación de controles y procesos.
Evaluaciones periódicas de la aplicación del riesgo operacional, y los adecuados
controles y procedimientos sobre los riesgos identificados.
Reporte de pérdidas en operaciones y las propuestas para su solución.
Desarrollo del plan de contingencias.
Desarrollo de entrenamientos al personal del Banco.
Aplicación de normas de ética en el negocio.
Desarrollo de actividades para mitigar el riesgo, incluyendo políticas de seguridad.
Estas políticas establecidas por la Casa Matriz del Banco, están soportadas por un
programa de revisiones periódicas, las cuales están vigiladas por el Departamento de
Riesgos Globales, los resultados de estas revisiones son discutidas con el personal
encargado.
(f)
Administración de Capital
La Superintendencia de Bancos requiere que el Banco mantenga un índice de capital
total medido con base a los activos promedios.
Para los Bancos de Licencia lnternacional sujetos a la supervisión de destino, elArtículo
7 del Acuerdo 5-2008 de la Superintendencia de Bancos, establece que las sucursales
de Bancos Extranjeros de licencia General y los Bancos de Licencia lnternacional sujetos
a la supervisión de destino cumplirán en todo momento con los requisitos de adecuación
de capital de su legislación de origen en forma consolidada con su Casa Matriz. Para
estos efectos, deberán entregar anualmente a la Superintendencia de Bancos una
certificación del Auditor Externo, o bien una certificación del Supervisor de Origen, en
donde conste cuál es el índice regulatorio de origen y cuál es el índice del Banco o
Grupo Bancario al cierre del período.
Asignación del Capital
La colocación del capital entre operaciones y actividades específicas, se deriva de la
optimización de los retornos logrados de la colocación del capital. Los montos de capital
colocados, con base a sus actividades primarias, forman parte del capital regulatorio,
pero en algunos casos los requerimientos regulatorios no reflejan completamente la
evaluación del riesgo asociado con las diferentes actividades. En algunos casos los
requerimientos de capital, quizás son flexibles para reflejar los diferentes perfiles, sujetos
a los niveles de capital de una operación en particular o una actividad que disminuya el
capital mínimo regulatorio.
18
BANCA PRTVADA D',ANDORRA (PANAMA), S. A.
(3)
Las operaciones del Banco están reguladas y cumplen con los requerimientos de capital
del lnstituto NacionalAndorrano de Finanzas para el 31 de diciembre de2012.
(4)
Estimaciones Contables Críticas y Juicios en Aplicación de Políticas Contables
El Banco efectúa estimados y supuestos que afectan las sumas reportadas de los activos y
pasivos dentro del siguiente año fiscal. Los estimados y decisiones son evaluados
periódicamente:
Determinacion de valor razonable
La determinación de valor razonable para activos y pasivos financieros para los cuales no hay
precio de mercado de referencia, requiere el uso de técnicas de valuación, tales como técnicas
de valor presente, el método de flujos descontados, comparación a ínstrumentos financieros
similares para los cuales existan precios observables de mercado, y modelos de valuación. En
tales casos, se requieren varios grados de juicio dependiendo en la liquidez, concentración,
incertidumbre en factores de mercado, asunciones de precio y otros riesgos que afecten un
instrumento en específico.
El ambiente económico actual ha incrementado el grado inherente de incertidumbre en estos
estimados.
(5)
Activos Adquiridos y Pasivos Asumidos
El cuadro a continuación resume fos montos de los activos y los pasivos aportados por Casa
Matriz el 1 de marzo de 2012, que provenían de Banca Privada d'Andorra, S. A. (Sucursal en
Panamá), una entidad relacionada que fue liquidada:
Valor en libros al
1 de marzo
2012
Montos de los activos y pasivos recibidos
Activos
Subtotal de efectivo recibido
Mobiliario y equipo
Otros activos
Total de activos recibidos
286
26,648,534
26,648,820
27
30,780
711,991
.391.591
Pasivos
Depósitos de clients
23,760,525
Cuentas por pagar
Otros pasivos
Total de pasivos recibidos
144,066
Total de capital aportado por Casa Matriz
19
42,231
23,946,822
3.444.769
(6)
lmpuesto Sobre la Renta
De acuerdo a las leyes fiscales panameñas, Banca Privada d'Andorra (Panamá), S. A. no
está sujeta al pago del impuesto sobre la renta en concepto de ganancias debido a que
exclusivamente dirige, desde una oficina establecida en Panamá, transacciones que se
perfeccionan, consumen y surten efectos en el exterior y, en consecuencia, la mayor parte de
sus ingresos son de fuente extranjera. En adición, la renta proveniente de inteieses sobre
depósitos a plazo en bancos que operan en Panamá está exenta del pago del impuesto sobre
la renta.
(71
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo se detalla a continuación para propósitos de conciliación
con el estado de flujos de efectivo.
2012
Depósitos a la vista en bancos
Depósitos a plazo
Total de efectivo y depósitos en bancos
181
21,529,094
6,190,739
27,719,014
Depósitos a plazo con vencimientos mayores a 3
meses
y
(1,880,514)
equivalentes de efectivo
estado de flujos de efectivo
Efectivo
en
el
25938É00
Las tasas de interés anual que devengaban los depósitos a plazo oscilaban entre 0.06% y
0.96%.
(8)
Mobiliario y Equipo
El mobiliario y equipo se resumen a continuación:
2012
Equipo de
Mobiliario cómputo
Costo:
Activos aportados por Casa Matriz
Compras
Alfinal del período
13,532
9,435
22.967
30,695
2,121
32,806
Depreciación acumulada :
Depreciación acumulada asumida sobre
activos aportados
Gasto del período
Alfinal del período
Saldo neto
4,574
4,400
8,974
13993
8,963
5,326
14.189
18.617
Total
44,217
1,556
55,773
1
13,437
9.726
23,1 63
32*01_0
El costo y la depreciación acumulada registrados en la fecha en que se aportaron el mobiliario
y el equipo corresponden a los valores en libros que estaban registrados por Banca privada d'
Andorra, S. A. (Sucursal en Panamá) el 29 de febrero de 2012, una entidad bajo control
común.
20
BANcA pRtvADA D'ANÞoRRA (pANAuÁ¡, s. R.
(9)
Activosintangibles
El Banco mantiene activos intangibles relacionados con programas de computación por un
monto amortizado neto de B/.11,138. El gasto de amortización de los activos intangibles
durante el período de diez meses terminado al 31 de diciembre de 2012 fue de 8/.3,708.
(10) Otros Activos
Los otros activos se resumen a continuación:
2012
Depósito en garantía
Gastos pagados por anticipado
Cuentas por cobrar
ïotal
250,000
.
4,926
2,565
257,391
(11) Depósitos
Los depósitos recibidos se detallan a continuación:
2012
Depósitos a la vista-extranjeros
Depósitos a plazo-extranjeros
ïotal
21,604,758
2.932,981
24.537 739
La tasa de interés anual en los depósitos a plazo de clientes oscilan en un rango entre 1.24o/o
y 0.06%.
(12) Patrimonio
Al 31 de diciembre de2012, el Banco mantiene un capital social autorizado, suscrito y pagado
de 3,000 acciones comunes nominativas con un valorde B/.1,000 cada una. El saldo total del
capital en acciones es de B/.3,000,000.
El 29 de febrero de 2012, Banca Privada d' Andorra, S. A. (Sucursal en Panamá) (la
"Sucursal") culminó su proceso de liquidación voluntaria y cese de operaciones, previamente
autorizado por la Superintendencia de Bancos, traspasando al Banco, por medio de su Casa
Matriz la totalidad de sus activos y pasivos a esa fecha. Los activos netos provenientes de la
Sucursal aportados al Banco sumaban B,1.3,444,769, de los cuales la Casa Matriz aportó
8/.3,000,000 para constituir el capital social del Banco y B,1.444,769 como capital pagado en
exceso (véase la nota 5).
La Ley Bancaria de la República de Panamá exige a los bancos de licencia internacional
mantener un Capital Social Pagado o Capital Asignado mínimo de tres millones de balboas
(B/.3,000,000).
21
BANCA PRIVADA D' ANDORRA (PANAMÁ), S.A.
(f
3)
Ingresos por Servicios Bancarios y Otros
Los ingresos por servicios bancarios y otros incluidos en el estado de resultados, se resumen
a continuación:
Período inicial de
diez meses
terminado el
31 de diciembre
2012
Honorarios y otras comisiones, neto:
Comisión por cobro de cheques
extranjeros
Comisión por transferencias enviadas
Comisión por transferencias recibidas
Comisión pagada a terceros
Total
Otros ingresos:
lngresos por servicio de administración
lngresos por cambio de divisas
lnvestigación y asesoría
lngresos varios
1,536
70,909
1,185
(5,318)
68211
18,965
2,989
350,000
75,000
448ß54
(14) Gastos Generales y Administrativos
Los gastos generales y administrativos incluidos en el estado de resultados, se resumen
continuación:
Período inicial de
diez meses
terminado el
3l de diciembre
2012
Salarios y otros gastos de personal:
Salarios
Prestaciones laborales
183,194
19,519
202.713
Otros gastos:
lmpuestos
lnspección bancaria
Electricidad
Papelería y útiles de oficina
Mensajería y transporte
Cafetería, aseo y limpieza
Relaciones públicas y atención al cliente
Suscripciones
Seguros
Otros
71,937
38,750
17,762
6,756
3,835
3,067
3,900
6,000
6,377
22.189
1€0é23
22
(15) Saldos y transacciones con Partes Relacionadas
El Banco ha incurrido en transacciones en el curso ordinario del negocio con partes
relacionadas, tales como su Casa Matriz y compañías del grupo financiero.
Al 31 de diciembre de 2012 y por el período inicial de diez meses terminados en esa fecha, los
a saldos agregados que corresponden a transacciones significativas con partes relacionadas
son los siguientes:
2012
Activos:
A la vista-extranjeros
A plazo-extranjeros
Total de activos
9,629,876
6,190,739
19,004
15,839,619
lngresos por intereses sobre:
Depósitos en
bancos
_____66*851
lngresos (gastos) por servicios bancarios y
otros:
lngresos por investigación y
Otros
asesoría
ingresos
___350J00
_l5*0O0
Al 31 de diciembre de 2012 y por el período de diez meses terminados en esa fecha, la
compensación de los ejecutivos y los gastos de licencia y regulación bancaria del Banco
fueron asumidos por Casa Matriz.
El Banco utiliza varios servicios de su Casa Matriz, la cual provee diferentes tipos de soporte y
supervisión sobre las operaciones que se llevan a cabo en fa República de Panamá.
Asimismo, el Banco presta servicios de investigación para el conocimiento del cliente y
servicios de investigación y asesoramiento sobre operaciones propuestas por clientes
latinoamericanos o con intereses comerciales e Latinoamérica de la casa matriz, lo cual se le
conoce como otros ingresos en el estado de resultados.
(16) Valor Razonable de los lnstrumentos Financieros
Los siguientes supuestos fueron establecidos por la Administración del Banco para estimar el
valor razonable de cada categoría de instrumento financiero en el estado de situación
financiera:
(a)
Depositos en bancos/depósffos de clientes
Para estos instrumentos financieros, el valor en libros se aproxima a su valor razonable
por su naturaleza de corto plazo,
23
(16) Valor Razonable de los lnstrumentos Financieros, continuación
Estas estimaciones son subjetivas por su naturaleza, involucran incertidumbre y elementos
críticos de juicio y, por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. Cambios en los
supuestos o críterios pueden afectar en forma significativa las estimaciones.
La siguiente tabla resume el valor en libros y el valor razonable estimado de activos y pasivos
financieros significativos:
2012
Valor
en libros
Activos
Valor
Razonable
27,718,833 27.718.833
Pasivos
24.537.739 24.537.739
Depósitos de clients
(17) Concentración de Activos y Pasivos Financieros
La concentración de activos y pasivos financieros por región geográfica es la siguiente:
Panamá
América
Latina
2012
Estados
Unidos
Europa
Total
Activos:
10,997,138
Total de activos
t_O-g9211_38
_____ !
0
16,721.695 27,718.833
16J2t 095 U-Uß-833
Pasivos:
Depósitos de clientes
Total de pasivos
2.674.944
___________o
2fl4ß44
10.287,063 11,575,732
10.287,063 11 .575.732
24,537 ,739
24.537 .739
(18) Compromisos y Contingencias
Conforme al mejor conocimiento de la Administración, el Banco no está involucrado en litigio o
reclamación alguna que sea probable que origine un efecto adverso significativo en su
negocio, su situación financiera o en su desempeño financiero,
24

BANCA PRTVADA D`ANDORRA (PANAMA), S. A.

Transcripción

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