AURYN FACTSHEET 28 mayo.xlsm

AURYN ABSOLUTE RETURN
INFORME MENSUAL mayo‐2014
DESCRIPCIÓN
Auryn Absolute Return SICAV SIF es un fondo multiestrategia de retorno absoluto con enfoque cuantitativo. El fondo está
enfocado a la obtención de retornos positivos de manera estable minimizando la dependencia de la dirección de los
mercados, con un objetivo de dos dígitos de rentabilidad y volatilidad de un dígito. Está compuesto por seis estrategias de
retorno absoluto de diseño propio controladas por una metaestrategia que les asigna ponderaciones dinámicamente,
reduciendo la volatilidad del conjunto y adaptándose a las distintas rotaciones de mercado de manera regular.
EVOLUCIÓN DEL FONDO
110
100
90
80
70
50
EVOLUCIÓN DE LA VOLATILIDAD
26,00%
24,00%
22,00%
20,00%
18,00%
16,00%
14,00%
12,00%
10,00%
8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
*Área sombreada corresponde a los periodos de backtest y forward test.
Para más información estaremos encantados de atenderle en el 902 071 220.
01/05/2014
01/04/2014
01/03/2014
01/02/2014
01/01/2014
01/12/2013
01/11/2013
01/10/2013
01/09/2013
01/08/2013
01/07/2013
01/06/2013
01/05/2013
01/04/2013
01/03/2013
01/02/2013
01/01/2013
01/12/2012
01/11/2012
01/10/2012
01/09/2012
01/08/2012
01/07/2012
01/06/2012
01/05/2012
01/04/2012
01/03/2012
01/02/2012
01/01/2012
01/12/2011
01/11/2011
01/10/2011
01/09/2011
01/08/2011
01/07/2011
01/06/2011
01/05/2011
01/04/2011
01/03/2011
01/02/2011
0,00%
"Información reservada al invesor profesional. No se trata de una recomendación
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AURYN ABSOLUTE RETURN
COMENTARIO DEL MES
INFORME MENSUAL
mayo‐2014
mayo-2014
El final de abril supuso un punto de inflexión para AAR que ha
sido confirmado en mayo. Los desequilibrios han vuelto al mercado
y con ellos varias estrategias se han vuelto a conectar para
aprovecharlos, resultando en nuevos máximos, cinco semanas
consecutivas de alzas y acumulando un 4,67% en el transcurso del
año.
El mejor grupo ha sido el GRUPO VOLATILIDAD,
9.07% y un peso del 9.76%, mientras que el peor
GRUPO INEFICIENCIAS, subiendo un 0.51%
9.91%. La volatilidad del fondo sigue bajo
moviéndose entre el 8.78% y el 8.20%.
con un alza del
grupo ha sido el
y un peso del
control estricto,
Como es habitual no hacemos previsiones sobre el mercado. El
comportamiento de AAR sigue un ciclo de movimientos laterales
como el anterior con tendencias al alza como el actual, según la
cantidad de ineficiencias aprovechables que hay en cada
momento.
VL
104,68
% Variación último mes
3,81%
% Variación desde lanzamiento
4,68%
Rentabilidad YTD
4,67%
Rentabilidad 3 meses
4,98%
Rentabilidad 6 meses
4,54%
Rentabilidad 12 meses
4,67%
Rent anualizada desde lanzamiento
4,23%
Volatilidad anualizada 12 meses
8,53%
Volatilidad anualizada desde lanzamiento
8,49%
ENE
FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
AGO
SEP
OCT
NOV
DIC
AÑO
2011 3,93%
2,84%
-0,99%
4,11%
1,13%
-0,10%
-1,51%
1,74%
2,21%
2,83%
1,19%
3,21%
22,44%
2012 4,71%
2,23%
3,49%
-0,98%
-5,02%
3,79%
3,07%
2,97%
4,44%
0,65%
2,81%
0,60%
24,77%
2013 3,71%
2,07%
1,51%
0,92%
-3,38%
-3,76%
3,04%
-0,98%
1,08%
1,03%
2,61%
-0,32%
8,81%
2014 -1,81%
1,72%
0,12%
1,13%
3,81%
*Datos sombreados corresponden a periodo backtest y forward test.
PARÁMETROS HISTÓRICOS
Volatilidad máxima
13,63%
Volatilidad mínima
5,51%
Meses en positivo
74,16%
Retorno medio mensual
1,57%
Para más información estaremos encantados de atenderle en el 902 071 220.
Retorno medio meses positivos
2,70%
Retorno medios meses negativos
-1,68%
Mejor trimestre
16,71%
Peor trimestre
-7,39%
"Información reservada al inversor profesional. No se trata de una recomendación."
TABLA DE RENTABILIDADES MENSUALES
AURYN ABSOLUTE RETURN
FONDO
ISIN
Ticker Bloomberg
Comisiones
Suscripción /Reembolso
Mínimo inicial / siguientes
Advisory fee Fijo / Éxito
Liquidez
Cut Off Ordenes
Divisa
Management Company
Auditor Company
Domicilio del fondo
INFORME MENSUAL
Clase A
Clase B
LU0890547374
LU0890547705
AASABRA:LX
AASABRB:LX
0% / 0%
0% / 0%
1M€ / 50.000€
125.000€ / 10.000€
1% / 10%
2% / 10%
Semanal
Viernes 12:00 mediodía
EUR
Andbank Asset Management Luxembourg
mayo‐2014
CONSIDERACIONES DE RIESGO
Las inversiones en mercados financieros siempre pueden
conllevar, entre otros, un riesgo del mercado, de tipo de
interés, de tipo de cambio, de crédito, de liquidez, de
concentración, etc., y no son aptas para cualquier inversor.
Por esta razón tanto las inversiones financieras en general
como las mostradas en el presente documento pueden estar
sujetas a los anteriores riesgos tanto de forma directa como
forma indirecta a través de sus inversiones en otros vehículos
de inversión colectiva.
Como consecuencia pueden presentar una alta volatilidad y el
capital inicial no está garantizado, por tanto los inversores no
necesariamente podrán reembolsar una cantidad superior a la
invertida en cualquier momento. Rentabilidades pasadas no
son garantía de futuras ganancias.
Deloitte Luxembourg
Luxemburgo
DISCLAMER
Los contenidos del presente documento están dirigidos únicamente a público profesional y no están concebidos ni dirigidos a público
no profesional ni a aquellas personas o entidades que residan en jurisdicciones donde sus contenidos no se encuentren autorizados. El
presente documento ha sido elaborado con la finalidad de proporcionar información general sobre la materia objeto del mismo. La
información aquí contenida está sujeta a cambios sin previo aviso.
Está publicación no constituye una oferta o recomendación de compra o de venta de Auryn Absolute Return SICAV SIF o de los valores
que en ella pudieran ser mencionados. Cualquier decisión de inversión presente o futura deberá tener en cuenta toda la información
pública existente sobre la misma y atendiendo a la documentación registrada en su momento en la Commission de Surveillance du
Secteur Financier (CSSF) y disponible gratuitamente en Andbank Asset Management Luxemburgo y en Auryn Funds en sus oficinas o a
través de sus sitios web. La información contenida ha sido recopilada de buena fe y de fuentes que consideramos fiables, pero no
garantizamos la exactitud de la misma, la cual puede ser errónea, incompleta o presentarse condensada. Información estrictamente
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Para más información estaremos encantados de atenderle en el 902 071 220.
"Información reservada al inversor profesional. No se trata de una recomendación."
*El presente documento es meramente informativo y no debe entenderse como recomendación de inversión. Auryn Funds aconseja
recabar toda la información puesta a su disposición y consultar con su asesor financiero independiente la conveniencia de cualquier
inversión financiera con respecto a sus objetivos de inversión específicos, situación financiera y necesidades particulares.