madrid centro financiero internacional

madrid centro financiero internacional

MADRID CENTRO FINANCIERO
INTERNACIONAL
UN CENTRO FINANCIERO GLOBAL LÍDER
Madrid Centro Financiero Internacional
Madrid Centro Financiero Internacional es una asociación empresarial de
interés general, respaldada por las grandes empresas del sector al que representa,
que a su vez son socios fundadores de la misma. En particular:
ƒLa Bolsa de Madrid
ƒCaja Madrid
ƒEl grupo BBVA
ƒEl grupo Santander
ƒEl grupo Mapfre
ƒEl Instituto Madrileño de Desarrollo (IMADE)
ƒEl Ayuntamiento de Madrid
Nuestra misión y objetivos
Madrid Centro Financiero Internacional se fundó como una entidad que
aúna los intereses de promoción y desarrollo del negocio financiero en Madrid,
en su calidad de centro financiero global. Esta misión se traduce en acciones
concretas a través de los siguientes objetivos:
•- Promoción contínua para la consolidación de Madrid como
centro financiero
•- Potenciación de proyectos internacionales de desarrollo
•- Canalización de los intereses de inversores y otros
stakeholders hacia las oportunidades financieras
que presentada Madrid como centro financiero.
El Ranking compara el posicionamiento actual
con las necesidades futuras de desarrollo
Fuente: Deloitte
Premisas del ranking
1
Contempla 15 centros financieros internacionales de referencia
2
Está basado en variables cuantitativas verificables
3
La metodología está alineada con estándares internacionales de referencia
Capacidad de Madrid como centro financiero global
Fuente: Deloitte
De acuerdo al análisis realizado por la firma Deloitte, en el que se
compara Madrid con un grupo de centros financieros globales líderes:
– Madrid es centro de toma de decisiones
de 2 de los 30 primeros bancos del mundo,
además de referente clave para la entrada
en Latinoamérica;
– Entidades financieras ubicadas en Madrid
han demostrado su liderazgo en términos de
eficiencia y han mostrado su fortaleza en
los mercados internacionales;
– Según la Federación Mundial de Bolsas, Madrid cuenta con el tercer
mercado de renta variable a nivel europeo;
– En renta fija, Madrid ha liderado el ranking de negociación en 2007.
Análisis de Madrid como Centro Financiero Global
Fuente: Deloitte
• Entorno empresarial:
Sencillos procedimientos de creación de negocios y fácil acceso a la financiación;
• Recursos Humanos:
Moderna infraestructura formativa;
• Infraestructura física y
tecnológica:
Excelentes infraestructuras de servicios y transportes
El desarrollo del mercado financiero de España y la mejora relativa
en términos de riqueza han permitido a nuestra economía lograr un
elevado grado de madurez
Fuente: Deloitte
Profundidad financiera (2006)
Tendencia
Depósitos, bonos y acciones y otros capitales
sobre GDP
500%
Holanda
Japón
Reino Unido
España
Sudáfrica
400%
Portugal
China
Italia
Corea del Sur
300%
Egipto
200%
Suecia
Estados
Unidos
Australia
Canadá
Alemania
Chile
India
100%
Francia
Singapur
Tailandia
Brasil
Turquía
Indonesia
Hungría
Argentina
0%
4.000
Rusia
Polonia
Méjico
Uruguay
Venezuela
Rep. Checa
Eslovaquia
10.000
25.000
PIB per cápita (PPA(1))
Mercados nacientes
Mercados emergentes
(1) Paridad de Poder Adquisitivo. Relaciona el PIB per cápita con el coste de la vida para poder realizar una comparación realista
Fuente: McKinsey Global Institute
Mercados maduros
50.000
La Bolsa de Madrid ha sido líder mundial por valor negociado
de productos de renta fija durante el año 2007
Profundidad de los mercados financieros
Evolución del volumen de negociación de renta fija
en España (Diciembre 2003-2007)
Volumen de negociación de renta fija(1) (Diciembre 2007)
Media
Incremento (CAGR 02-06)
20%
20%
10% BRU
10%
BRU
MLN
0%
0%
ZUR
PAR
-10%
-10%
FRK
AMS
PAR
-20%
-20% HK
HK
AMS
SHG
-30%
-30% SHG
TOK
TOK
-40%
-40%
LON
MAD
MLN
Crecimiento anual
(CAGR)
13%
3.467
ZUR
FRK
2.424
3.785
3.977
2.615
-50%
-50%
-60%
NY/USA
-60% NY/USA
-70%
-70%
00
1.000.000
100.000
2.000.000
200.000
3.000.000
4.000.000
Volumen de negociación (millones euros)
2003
2004
2005
2006
2007
Volumen de negociación (miles millones euros)
• La bolsa de Madrid es líder en volumen de negociación de renta fija creciendo por encima de la media del
mercado, con un CAGR del 13% entre 2003 y 2007, frente al 9% de Londres
(1) No se ha incluido Singapur, dado que cuenta con unos volúmenes reducidos, habiendo sido su tasa de
crecimiento superior al 100%. Se refiere únicamente a volúmenes negociados en mercados organizados
Nota: Datos transformados en € a partir del cambio €/$ del último día del mes de diciembre.
Fuente: WFE, NYSE Euronext, BCE
Datos transformados en € a partir del cambio €/$ del último día del mes de
diciembre. Fuente: WFE, BCE
España se sitúa en niveles similares a los de su grupo de comparación
en términos de OPV dando idea de la liquidez coyuntural del mercado
Liquidez y dinamismo del mercado
Fusiones y Adquisiciones(2) (F&A) –
Salidas al mercado: Ofertas Públicas de
Venta(1) (OPV) - (Diciembre 2006)
(Diciembre 2006)
1.000
LON
Número de OPV
MLN
10
ZUR
SGP
FRK
MAD
AMS
PAR
HK
BRU
1.000
10.000
UK
JAP
NY
100.000
Volumen de OPV
(millones euros - escala logarítmica)
• Destacan el dinamismo y volumen de salidas a bolsa en
Nueva York, Shanghái, Londres y Hong Kong. La plaza
financiera de Madrid forma parte de un segundo grupo de
centros financieros europeos destacados en esta categoría
gracias a una coyuntura de liquidez en los mercados
(1) Datos de Mergermarket a nivel país
Nota: Datos de WFE transformados en € a partir del cambio €/$ del último día de dic-06
Fuente: Mergermarket; World Federation of Exchanges
ALE
Número de F&A
SHG
100
1
100
USA
10.000
ITA
AMS
100
10.000
BEL
FRA
ESP
CHI
HK
100.000
1.000.000
Volumen de F&A
(millones euros - escala logarítmica)
• El número y volumen de las fusiones y adquisiciones realizadas
en España se encuentra en niveles cercanos a los de los países
europeos de su entorno, y alejados de los líderes, Estados
Unidos y Reino Unido, y de China
• Sin embargo, hay que tener en cuenta la alta volatilidad de este
factor de análisis
(2) Datos de Holanda y Bélgica estimados a partir del dato de Benelux
Nota: Datos en volumen transformados en € a partir del cambio €/$ del último día de dic-06
Fuente: Thompson Financial
Los resultados muestran una excelente situación comparativa de las
instituciones financieras y la evolución de los mercados bursátiles
Fuente: Deloitte
Centro de actividad financiera
Ratio de eficiencia de los bancos
BBVA
Santander
HSBC
RBoS
Unicredito
Fortis
ING
Deutsche Bank
44%
49%
51%
53%
57%
61%
64%
70%
Fuente: The Banker -2006
Evolución del volumen de negociación de valores en
España (Diciembre 2003-2007)
Crecimiento anual
1.328
738
2003
2.018
29%
1.468
883
2004
2005
Fuente: WFE, BCE (miles de millones €)
2006
2007
La prensa alaba la gestión de la gran banca española, con subida de
beneficios en tiempos de crisis y subida de posiciones en el ranking mundial
Fuente: El País/ cada entidad & Bloomberg
Resultados de los grandes bancos
Santander
BBVA
La Caixa
B. Popular
Caja Madrid
Volumen Variación Morosidad
de crédito 1er trim. 1er trim. 08 1er trim. 07
544,945
2,70%
1,16%
0,82%
319,879
17,80%
0,98%
0,84%
165,635
13,80%
0,68%
0,34%
89,372
11,70%
0,98%
0,73%
109,418
13,30%
1,36%
0,70%
Beneficio neto (en millones de euros)
1er trimestre 2008
(+12.1%)
(+7.9%)
…Frente a los créditos fallidos de los grandes bancos mundiales
Fuente: The Economist
… así como el ranking positivo de Madrid entre las
principales variables económicas
Fuente: Deloitte
Contexto macroeconómico y político
Fuerte crecimiento y baja volatilidad del PIB
Valoración crediticia muy favorable
Fortaleza por su pertenencia al Euro
Pleno empleo técnico en los últimos años
Ranking de Madrid como centro financiero global
Fuente: Deloitte
Ranking del grupo
PRINCIPAL:
de competidores
Centro financiero de negocios
París
Madrid
72.5
2
72.2
Frankfurt
71.8
Tokio
Hong
Kong
69.6
66.4
Zurich
66.4
Milán
64.4
Amsterdam
64.0
Singapur
61.7
Shanghai
59.9
París
73.2
Tokio
Madrid
72.7
Madrid
72.6
Paris
2
Frankfurt
Tokio
=
Bruselas
57.2
Miami
29.7
Ginebra
28.5
Posicionamiento en el ranking
77.5
70.5
2
70.2
Singapur
67.0
70.1
Hong Kong
66.7
Zurich
66.1
Shanghai
66.0
Zurich
67.4
Amsterdam
65.6
Hong Kong
65.7
Milán
65.3
Ginebra
64.8
Bruselas
63.6
+
58.9
Singapur
55.0
Bruselas
X
SECUNDARIO:
Escenario macroeconómico
y político
Frankfurt
69.4
Miami
67.7
Milan
61.6
59.1
Miami
17.1
Amsterdam
Ginebra
16.4
Shanghai
Competidor
Grupo de comparación
Nota: tEste ranking únicamente incluye a las ciudades seleccionadas para el análisis detallado (13 de un total de 5)
41.8
Ranking de Madrid como Centro Financiero Global
Fuente: Deloitte
Ranking Global
Nueva York
Londres
París
Madrid
Frankfurt
Tokio
Hong Kong
Zurich
Milán
Amsterdam
Singapur
Shanghai
Bruselas
Miami
Ginebra
Centro de negocio financiero
Escenario político y
macroeconómico
Ranking Global de los 10 Principales Centros Económicos del mundo
Fuente: Standard & Poor’s
Región
Paris
Londres
Madrid
Nueva York
Toronto
Los Angeles
Chicago
Yokohama
Milán
Moscú
RANKING GLOBAL DE LOS 10 PRINCIPALES CENTROS ECONÓMICOS
Tamaño del gobierno local y del Riqueza y calidad de vida
esfuerzo en inversión
Poder de crédito
Ranking por Ranking por gastos Ranking por PIB Ranking por tasa ingresos per de capital como % del gasto total
Ranking por rating per cápita
de desempleo (%) cápita ($)
1
1
10
2
4
2
3
9
7
10
3
7
7
8
2
/
5
3
1
8
/
8
8
5
5
/
2
5
10
9
7
4
4
9
7
/
9
6
3
6
9
6
2
6
3
10
10
1
4
1
Resumen de conclusiones
1
3er puesto en Europa y 4º a nivel internacional
2
Resultados de la evolución en los últimos años
3
Posicionamiento equilibrado en todos los campos
4
Reto de equiparar la realidad con la percepción de Madrid
Madrid como Centro Financiero Global:
Conclusiones y siguientes pasos
• Madrid muestra una considerable capacidad como centro de actividad
financiera, siendo particularmente fuerte en banca y mercados de
capitales (renta fija en particular)
• El entorno macroeconómico y político estable, el régimen regulatorio
actual y las relaciones internacionales deben ser los pilares sobre los
cuales se articule la consolidación y política de crecimiento como Centro
Financiero Global
• El desarrollo de la capacidad para atraer profesionales capacitados, que
deseen desarrollar su carrera en la región, es crucial
• Los recursos disponibles (infraestructura y servicios) convierten a
Madrid en una región atractiva para los negocios
• El enlace con países latinoamericanos (LATIBEX)
• La reputación de Madrid como centro financiero global debe ser
promovida
CONTACTO
+34 91 399 75 81
[email protected]
www.madridfinancialcentre.org