Septiembre 23 de 2016. Value and Risk mantiene la calificación

Septiembre 23 de 2016. Value and Risk mantiene la calificación

Comunicado de Prensa
Value and Risk mantiene la calificación AAA al
Banco Caja Social S.A
Bogotá, Septiembre 23 de 2016. La Sociedad Calificadora de Valores, decidió mantener por
sexto año consecutivo las calificaciones AAA (Triple A) para la Deuda de Largo Plazo y VrR 1+
(Uno Más) a la Deuda de Corto Plazo del Banco Caja Social S.A.
La entidad se ha caracterizado en el mercado por establecer aspectos diferenciadores con las
demás entidades del sector, tales como atributos de marca, ser líder e innovador en la atención
de mercados masivos y la generación de propuestas en la cadena de valor de las empresas.
Durante los últimos años el Banco implementó la oferta de Cash Management a nivel nacional,
para la atención de las pequeñas empresas, mejoró los procesos de análisis, legalización y
desembolso de créditos de vivienda. Redefinió el modelo de atención a microempresarios,
automatizó el proceso de constitución de garantías hipotecarias y continuó fortaleciendo el
modelo de gestión, enfocado a prestar un mejor servicio y disminuir los costos asociados.
A continuación se exponen los principales motivos que soportan la calificación:
 La Calificadora destaca los avances del Banco, al retomar el liderazgo del mercado popular
en el cual, a junio de 2016 se registró una penetración de 10,56%, comparada
favorablemente frente a junio de 2011 (7,79%). De otro lado, su participación en los
mercados estratégicos fue de 6,90% y en captación masiva del 8,26%, manteniendo su
posición dentro de las cinco primeras instituciones en atención del mercado masivo.
 En opinión de Value and Risk el Banco continuará penetrando de forma importante el nicho
de mercado masivo y popular, tanto en los productos de colocación como de captación,
gracias al cumplimiento y a las metas trazadas en los objetivos estratégicos, lo cual se
traducirá en una mayor profundización del mercado objetivo y en conjunto con la evolución
favorable de sus niveles de eficiencia y de cartera, contribuirán al fortalecimiento de la
rentabilidad del Banco.
 La Calificadora destaca la adecuada diversificación de la cartera por sector económico,
segmentos y clientes, pues le permite al Banco mitigar la exposición a riesgos
macroeconómicos. Si bien el Banco Caja Social viene desarrollando diferentes actividades
tendientes a apoyar el crecimiento de sus mercados objetivos, la gestión de riesgo de
crédito le ha permitido una relativa estabilidad en los indicadores de calidad de cartera.
De esta forma, a mayo de 2016, el indicador de cartera por temporalidad se ubicó en 4,16%
y registró una reducción frente al mismo mes de 2015 (4,37%). Situación similar se
evidenció con el indicador de calidad por calificación, que pasó de 5,94% a 5,76% y
continúa en mejor posición frente al sector y los pares.
 Value and Risk pondera positivamente la gestión realizada en cobranzas, el fortalecimiento
de los procesos de análisis y de la originación, así como el acompañamiento continuo a los
clientes y la gestión para la mitigación del riesgo de crédito, que le han permitido mantener
apropiados indicadores de calidad de cartera, aún bajo escenarios menos favorables en la
economía.
 El Banco Caja social se ha caracterizado por mantener adecuados márgenes de
rentabilidad, atribuido a la especialización de su nicho de mercado atendido, así como al
desempeño favorable de su portafolio de inversiones y al control de los costos de fondeo.
En opinión de Value and Risk es importante que el Banco mantenga un seguimiento
constante a la evolución de las tasas del mercado, así como a la estructura de valor de sus
productos y servicios, con el fin de mantener su competitividad y oferta de valor en el
mercado, lo cual impactará positivamente sus indicadores financieros.
 Value and Risk destaca el l nivel de solvencia total del Banco Caja Social que a mayo de
2016 se ubicó en 18,60%, nivel superior al observado en el sector (16,04%) y pares
(13,61%). Por su parte, el nivel de solvencia básica ascendió a 12,68% (+0,68 p.p.), nivel
que se compara favorablemente respecto al sector y entidades pares.
 De acuerdo con la información suministrada por el Banco Caja Social, actualmente cursan
319 procesos en contra, cuyas pretensiones ascienden a $10.205 millones, clasificados un
su mayoría con probabilidad de ocurrencia remota y con provisiones cercanas a los $1.089
millones para cubrir aquellas con probabilidad (eventual y probable). Motivo por el cual en
opinión de Value and Risk no representan un riesgo significativo en la situación financiera y
patrimonial del Banco
Para ampliar la información, consulte la publicación del Documento Técnico [PDF], que sustenta la
calificación en nuestra página web: http://www.vriskr.com.
Mayor información:
[email protected]
Una calificación de riesgo emitida por Value and Risk Rating S.A. Sociedad Calificadora de Valores, es opinión técnica que en
ningún momento pretende ser recomendación para comprar, vender o mantener una inversión determinada y/o un valor, ni
implica una garantía de pago del título. Es una evaluación de la probabilidad de que el capital del mismo y sus rendimientos sean
cancelados oportunamente. La información contenida en esta publicación ha sido obtenida de fuentes que se presumen confiables
y precisas, por ello la calificadora no asume responsabilidad por errores, omisiones o por resultados derivados del uso de esta
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