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Fuentes de financiación para
nuevas empresas
JORNADA “MUJER, MOTOR DEL EMPRENDIMIENTO”
Madrid, 17 de diciembre de 2014
Liz Fleming - Venture Lab, IE Business School
¡Hola!
• Profesora Asociada de Emprendimiento de IE
Business School
• Directora Adjunta del Venture Lab
• Directora del Venture Network
• Investor Relations @ The South Summit
• Spain Startup Co-investment Fund
• Halo Business Angel Network (HBAN)
• High Potential Startup Unit Enterprise Ireland
• Startup Europe Partnership EU Commission
• Top 100 Women in Tech Europe, GirlsInTechUK
• Kauffman Fellow
Fuentes de financiación
1.
2.
FFF
Financiación pública
– Enisa, CDTI, ICO, IDEA, Invest in Spain, ICEX
http://www.proexca.es/Portals/0/Documents/InvertirCanarias/Financiacion/
Atlas_Financiaci_n_Espa_a.pdf
3.
Centros de investigación
–
4.
CSIC, Madri+d,
Bootstrapping
–
5.
Crowd Funding
–
6.
Consultoría
Kickstarter, Seedrs, Funded By Me
Aceleradoras
–
Ycombinator, 500 Startups, Wayra, Seedcamp, Plug & Play, Seedrocket,
Top Seeds Lab, Bolt, Founders Institute
http://www.todostartups.com/bloggers/listado-de-inversores-incubadorasy-aceleradoras-de-habla-hispana
Fuentes de financiación
7. Inversores privados (Business Angels)
– Emprendedores, Expertos/Ejecutivos, Socios
Directores de fondos, BANs, Clubs de inversión,
AngelList
8. Super Angel/Micro VC
9. Big VC
10.Mega VC
11.Salida en bolsa (IPO)
–
MAB
12.Financiación bancaria
– Conservativa
Etapas de financiación
¿Por qué buscar financiación?
Acelerar crecimiento
Conquistar un mercado global
Modelo de negocio no orgánico
NO busques financiación si no lo necesitas
La manera más eficaz de financiar tu empresa es
de…
FACTURAR
Bootstrapping esta fenomenal
pero…
…empresas con el potencial de alto
crecimiento normalmente necesitan
financiación externa
=
VC
¨Venture capitalists are professional investors
who specialize in funding and building young,
innovative enterprises. Venture capitalists are
long-term investors who take a hands-on
approach with all of their investments and
actively work with entrepreneurial
management teams in order to build great
companies¨ - NVCA
¨Venture capitalists are professional investors
who specialize in funding and building young,
innovative enterprises. Venture capitalists are
long-term investors who take a hands-on
approach with all of their investments and
actively work with entrepreneurial
management teams in order to build great
companies¨ - NVCA
¨Venture capitalists are professional investors
who specialize in funding and building young,
innovative enterprises. Venture capitalists are
long-term investors who take a hands-on
approach with all of their investments and
actively work with entrepreneurial
management teams in order to build great
companies¨ - NVCA
¨Venture capitalists are professional investors
who specialize in funding and building young,
innovative enterprises. Venture capitalists are
long-term investors who take a hands-on
approach with all of their investments and
actively work with entrepreneurial
management teams in order to build great
companies¨ - NVCA
¨Venture capitalists are professional investors
who specialize in funding and building young,
innovative enterprises. Venture capitalists are
long-term investors who take a hands-on
approach with all of their investments and
actively work with entrepreneurial
management teams in order to build great
companies¨ - NVCA
¨Venture capitalists are professional investors
who specialize in funding and building young,
innovative enterprises. Venture capitalists are
long-term investors who take a hands-on
approach with all of their investments and
actively work with entrepreneurial
management teams in order to build great
companies¨ - NVCA
Capital a cambio de una participación
minoritaria en tu empresa.
Capital a cambio de una participación
minoritaria en tu empresa.
Capital a cambio de una participación
minoritaria en tu empresa.
y a mí me interesa por…
21% PIB en EE.UU
*NVCA
11% de empleo del sector
privado
*NVCA
¡Genial! Cerramos finaciación
con un fondo...
2 milliones de nuevas empresas
creadas al año en EE.UU
2 milliones de nuevas empresas
creadas al año en EE.UU
5000+ consiguien una inversión de
un fondo VC
2 milliones de nuevas empresas
creadas al año en EE.UU
5000+ conseguien una inversión de
un fondo VC
(no te preocupes...los business angels financian unos
30k+ nuevas empresas al año)
La Business Angel
o más bien…
Sí, existen en España
¿Cómo acercarles?
Haz los deberes
¿Quiénes son?
¿Por que van a estar interesados en tu empresa?
¿Te pueden aportar algo más que capital?
¿Están activos?
The Dating Game
Buscar lo que tenéis en común
¡Tomar una caña!
If you want money ask for advice
¿Qué es lo que buscan los Business
Angels?
Una oportunidad grande
Prueba de que esto funciona
Clientes
Prototipo
Conocimiento/experiencia/contactos únicos
Algo a lo que pueden aportar valor
Algo diferencial
x10, x3 – Jeff Clavier, SoftTech VC
Equipo - ¿Por qué vosotros?
Herramientas claves
Tweet pitch
Demo
Resumen ejecutivo
Presentación
Plan de captación de clientes
Plan de desarrollo de producto
Plan financiero (de memoria)
Plantilla presentación
1. Hi, I’m… from…
2. The problem we’re solving is…
3. Our solution is…
4. This is a big opportunity because…
5. Our target market is…
6. We will acquire customers by…
7. We make money by…
8. Our key competition is…
9. We’re better because…
10. Our team is…
11. What we’ll do next is…
12. Currently we are seeking…
13. To summarise…
14. Thanks!
Recursos
Entrepreneurs Handbook for Angel Investment
http://www.hban.org/_fileupload/HBANGuide(Entrepreneur)1_4_1.pdf
Plantillas Shareholders Agreement (pacto de socios) & Term Sheet
(carta de intenciones)
http://seedsummit.org/termsheets/
Como clavar la propuesta de valor
http://www.businessmodelgeneration.com/canvas/vpc
10 slide to an awesome pitch – Dave McClure
http://www.slideshare.net/tidaporn_J/10-slides-to-an-awesome-pitch37278046
Everything – Steve Blank
http://steveblank.com/tools-and-blogs-for-entrepreneurs/#startuptools
Cosas a tener en cuenta
Es tu inversora no tu amiga
La valoración
¿La libertad?
¡cuidado de los tiburones!
y aún más peligrosos
…los tontos
Siding with the Angels
Mientras esten más invulcrados los inversores…
…peores será los resultados de la empresa
http://www.hban.org/_fileupload/Nesta_-_Siding_with_the_angels.pdf
¿están preparados para la montaña
rusa?
happily ever after
¡Gracias!
@ldfleming
[email protected]