Rural Castilla la Mancha FI

Rural Castilla la Mancha FI
29 de Febrero de 2016
Descripción del Fondo
Rentabilidad desde el 11 de noviembre de 2015
Invertirá, en valores de renta fija o de renta variable, depósitos y
en instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean
líquidos.
La inversión en renta fija y renta variable se dirigirá
mayoritariamente a emisiones de entidades radicadas en la OCDE.
Datos del Fondo
Patrimonio
€ 20.292.265
Valor Liquidativo (€)
80,64
Com. Suscripción/reembolso
0%
Comisión de gestión
1,00%
Comisión de depósito
0,10%
Gestor
Categoría
David Ardura
Mixto Renta Fija Euro
Fecha lanzamiento
ISIN
11/11/2015
ES0174388035
Comentario Mensual de gestión
Febrero se ha caracterizado por la continuación del proceso de
volatilidad. Las dudas sobre el crecimiento global, la inestabilidad del
crudo y la baja liquidez de algunos mercados se han conjugado para
provocar caídas del 3.26% en el Eurostoxx 50 o del 4.02% en el IBEX .
La gestión de Rural Castilla La Mancha ha estado enfocada a
mantener un bajo perfil de riesgo, aplicándose coberturas durante
las dos primeras semanas, que redujeron la inversión neta en renta
variable hasta el 8%, aunque a final de mes la exposición neta era del
11.21%. Consideramos que el mercado ha estado poniendo en precio
una situación, la recesión global, que no se ajusta a la realidad
macroeconómica y que, gracias a esto, se están generando
importantes oportunidades. En este contexto, hemos aprovechado
para incluir nuevas compañías : TF1 , Publicis y Ence.
En renta fija, la combinación de aversión al riesgo más intervención
de los Bancos Centrales sigue reduciendo la rentabilidad de las
deudas públicas (Bund 0.107%) llegando a una situación que nos
parece peligrosa para un futuro no muy lejano, más aún si
consideramos la estabilización/recuperación que hemos visto en las
materias primas en las últimas semanas. Nuestra estrategia sigue
estando basada en duraciones cortas (0.90) y en la compra de
flotantes y titulizaciones. En renta fija corporativa, hemos
aprovechado la pendiente de algunas curvas (Repsol) para cambiar
algunas posiciones entre el 2017 y 2021 y hemos añadido posiciones
a la cartera en compañías como Amadeus o Volkswagen.
Vencimientos de la Cartera de Renta Fija
Rentabilidad del Fondo
Caja Rural Castilla La Mancha
Índice Sector Fondos Mixtos
Febrero
-0,68%
-0,13%
*Desde cambio de Gestora a Gesconsult: 11/11/2015
2016
-1,30%
-2,91%
2015*
-1,86%
-3,21%
Fuente: Bloomberg
Principales Posiciones
ACCIONES
BONOS
Distribución del fondo
Caja Rural
Castilla La
Mancha
Más información en www.gesconsult.com
AVISO LEGAL: La información contenida en el presente documento ha sido preparada por Gesconsult S.A. SGIIC (“Gesconsult”). Ni Gesconsult ni las entidades de su grupo se hacen responsables de su exactitud o contenido. En ningún caso
deberá tomarse como consejo o recomendación de inversión. El presente documento no podrá servir de base para formular una oferta o solicitud en ninguna jurisdicción ni circunstancia en que dicha oferta o solicitud sea ilegal o no hubiera sido
autorizada. Rentabilidades pasadas no garantizan en ningún caso rentabilidades futuras. El valor del capital invertido y de los ingresos de él derivados, no está garantizado, pudiendo en consecuencia caer o incrementarse por efecto de la
evolución de las Bolsas y Tipos de Cambio. Al enajenar su inversión es posible que recupere un importe menor que el capital invertido en origen. Debe examinarse el Folleto Informativo de los Fondos, ya sea el completo o el simplificado, el
Reglamento de Gestión y los informes periódicos de los Fondos antes de realizar una inversión y recabar el asesoramiento de cuantas terceras personas o entidades independientes se juzgue oportuno, los Folletos, los Reglamentos y los informes
periódicos pueden obtenerse de Gesconsult S.A. SGIIC, Plaza Marqués de Salamanca 11 6º izda, 28006 Madrid, España o en nuestra página web www.Gesconsult.es. Gesconsult es la Sociedad Gestora , ha sido aprobada y está sujeta a la tutela y
supervisión de la Comisión Nacional de Mercado de Valores de España. Los Fondos tienen también, aunque suavizado por la normativa sobre dispersión de su inversión en valores, un riesgo de concentración ya que el número de valores en que
invierte es limitado . Además los fondos pueden utilizar instrumentos derivados, no sólo como cobertura de sus inversiones sino también para la más eficaz gestión de sus carteras lo que supone un riesgo añadido más.
Plaza Marqués de Salamanca, 11
28006 Madrid
Mejor Gestora Europea 2010
FUNDCLASS
(Categoría Gestoras < 7 fondos)
Mejor Gestora Europea 2012
FUNDCLASS
(Categoría Gestoras < 7 fondos)
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recomendación de inversión. El presente documento no podrá servir de base para formular una
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ilegal o no hubiera sido autorizada. Rentabilidades pasadas no garantizan en ningún caso
rentabilidades futuras. El valor del capital invertido y de los ingresos de él derivados, no está
garantizado, pudiendo en consecuencia caer o incrementarse por efecto de la evolución de las
Bolsas y Tipos de Cambio. Al enajenar su inversión es posible que recupere un importe menor
que el capital invertido en origen. Debe examinarse el Folleto Informativo de los Fondos, ya sea
el completo o el simplificado, el Reglamento de Gestión y los informes periódicos de los Fondos
antes de realizar una inversión y recabar el asesoramiento de cuantas terceras personas o
entidades independientes se juzgue oportuno, los Folletos, los Reglamentos y los informes
periódicos pueden obtenerse de Gesconsult S.A. SGIIC, Plaza Marqués de Salamanca 11 6º izda.,
28006 Madrid, España o en nuestra página web www.Gesconsult.es. Gesconsult es la Sociedad
Gestora , ha sido aprobada y está sujeta a la tutela y supervisión de la Comisión Nacional de
Mercado de Valores de España. Los Fondos tienen también, aunque suavizado por la normativa
sobre dispersión de su inversión en valores, un riesgo de concentración ya que el número de
valores en que invierte es limitado . Además los fondos pueden utilizar instrumentos derivados,
no sólo como cobertura de sus inversiones sino también para la más eficaz gestión de sus
carteras lo que supone un riesgo añadido más.