SCOTIABANK, CHILE Reseña Anual de Clasificación

Transcripción

SCOTIABANK, CHILE
Contenido:
Resumen de la
Clasificación
2
Fortalezas y Debilidades
4
Antecedentes de la
Compañía
5
Análisis Financiero
7
Administración de Riesgos
18
Anexo
23
Analistas responsables:
Mariela Urbina
[email protected]
Emilio Jiménez
[email protected]
Fono : 56 2 2896 8200
Reseña Anual de Clasificación
Diciembre 2014
Clasificación
Instrumento
Depósitos de Corto Plazo
Depósitos de Largo Plazo
Letras de Crédito
Bonos Bancarios
Línea de Bonos Bancarios
Bonos Subordinados
Solvencia
Acciones
Clasificación
N-1+
AAA
AAA
AAA
AAA
AA+
AAA
Primera Clase Nivel 4
Tendencia
Estable
Estable
Estable
Estable
Estable
Estable
Estable
Actual
Anterior
Historia Clasificación
Depósitos de Corto Plazo
Depósitos de Largo Plazo
Letras de Crédito
Bonos Bancarios
Línea de Bonos Bancarios
Bonos Subordinados
Solvencia
Acciones
N-1+
AAA
AAA
AAA
AAA
AA+
AAA
N-1+
AAA
AAA
AAA
AAA
AA+
AAA
Estados Financieros: 30 de septiembre de 2014
RESUMEN DE CLASIFICACIÓN
ICR ratifica en Categoría AAA con tendencia Estable, los Depósitos de Largo Plazo, Letras de Crédito, Bonos Bancarios,
Línea de Bonos Bancarios y la Solvencia de Scotiabank Chile. Adicionalmente, los Depósitos de Corto Plazo se ratifican en
Categoría N-1+ y los Bonos Subordinados en categoría AA+. La clasificación se fundamenta, en primera instancia, en la
clasificación asignada a la matriz del Banco por nuestro aliado estratégico, DBRS, cuya clasificación internacional es de AA
con tendencia estable, y además considera la positiva evolución de los indicadores financieros del Banco, la consistencia
en su estrategia y el mejoramiento de la calidad de cartera.
De acuerdo a nuestra Metodología de Clasificación, se otorga a la solvencia del emisor, la Categoría SA1 (Support
Assessment), la cual significa que la entidad tiene una muy fuerte a buena probabilidad de respaldo externo en forma
predecible y oportuna. Adicionalmente, DBRS considera que la matriz del Banco, “Bank of Nova Scotia” (BNS), es
categoría SA2, lo que refleja su riesgo sistémico y oportuno apoyo externo del gobierno de Canadá.
La estrategia seguida por el Banco siempre se ha contemplado el crecimiento inorgánico, para lograr mejorar su
rentabilidad. Dentro de este contexto la matriz da una señal de apoyo a Scotiabank en Chile, al realizar un contrato marco
con Cencosud y sus filiales, para el desarrollo conjunto del negocio de retail financiero de Cencosud en Chile. El acuerdo
es positivo para el Banco y se orienta al segmento de mercado objetivo establecido en su estrategia de negocio.
Las colocaciones, tras la fusión con el Banco del Desarrollo, se consolidaron llegando en promedio a MM$ 4.200.000 en el
período. Desde entonces, las colocaciones han experimentado un crecimiento, alcanzando un alza, en el año 2013, de un
10,1% con respecto al año anterior, cifra similar a la registrada por el Sistema (10,2% sin colocaciones de Colombia). En
los primeros nueve meses de este año, las colocaciones totales se incrementaron (un 10,7%) sobre el crecimiento del
Sistema sin Colombia (7,0%), logrando un alza en su participación de mercado. El Banco ha mantenido el 7º lugar en las
colocaciones totales de la industria y a septiembre 2014 la participación de mercado alcanza a 5,2% (sin las colocaciones
de CorpBanca en Colombia).
2
Por otro lado, el nivel de riesgo, medido por el indicador Provisiones sobre Colocaciones, tras la incorporación de la
cartera más riesgosa del Banco del Desarrollo, se ha reducido considerablemente, llegando a niveles inferiores al
promedio de la industria, situación que se mantiene a septiembre de 2014. Adicionalmente, los indicadores de calidad de
la cartera, es decir, Cartera Vencida, Cartera Morosa a 90 días o Más y Cartera Deteriorada evidencian una importante
mejoría estrechando la brecha con respecto a la Industria. Se destaca que el indicador de cartera vencida que, desde el
año 2013, logro ubicarse bajo el nivel de la Industria Financiera.
La evolución de las utilidades del Banco refleja la consolidación de la fusión con el Banco del Desarrollo y de la
implementación de su estrategia. La utilidad del año 2013 se incrementó un 26,8% (24,2% real), debido a mayores
ingresos netos y a la contención los gastos de apoyo. Durante los primeros nueve meses de este año la utilidad, que
alcanza a MM$ 76.033, presentó un crecimiento de un 45,6% (39,1% real), este crecimiento está influenciado por el
efecto positivo de los impuestos y por los ingresos por reajustes (debido a la mayor inflación)
Scotiabank se financia, principalmente, a través de depósitos y captaciones, que corresponde al 40,5% de los pasivos
1
totales (57,1% el sistema), los instrumentos de deuda concentran un 30,4% (16,9% el sistema) del pasivo total y un 9,0%
el patrimonio (8,0% el sistema). Dentro de los depósitos y captaciones, el 9,9% corresponden a depósitos vista, mientras
que el sistema esta cifra es mayor (17,3%), cabe destacar que el Banco ha incorporado dentro de su estratégica incentivar
los depósitos vista, de manera de incrementar el fondeo de menor costo.
Por su parte, el endeudamiento, medido como activos menos patrimonio sobre patrimonio, que alcanza a 10,1 veces en
septiembre de 2014, se ha mantenido bajo comparado con la industria y los Bancos pares. Asimismo el índice de Basilea,
se encuentra sobre la Industria, registrando un 13,5% en agosto de 2014 (13,3% el Sistema financiero).
DEFINICIÓN DE CATEGORÍAS:
CATEGORÍA N-1
Corresponde a aquellos instrumentos que cuentan con una muy alta capacidad de pago del capital e intereses en los
términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada en forma significativa ante posibles cambios en el emisor, en la
industria a que pertenece o en la economía.
PRIMERA CLASE NIVEL 4
Son aquellos títulos accionarios con una razonable combinación de la solvencia del emisor, de la estabilidad de la
rentabilidad de este y de la volatilidad de estos retornos.
CATEGORÍA AAA
Corresponde a aquellos instrumentos que cuentan con la más alta capacidad de pago del capital e intereses en los
CATEGORÍA AA
Corresponde a aquellos instrumentos que cuentan con una muy alta capacidad de pago del capital e intereses en los
La Subcategoría “+“, denota una mayor protección dentro de la Categoría
La opinión de ICR Chile Clasificadora de Riesgo, no constituye en ningún caso una recomendación para comprar, vender o mantener un determinado
instrumento. El análisis no es el resultado de una auditoría practicada al emisor, sino que se basa en información pública remitida a la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, a las bolsas de valores y en aquella que voluntariamente aportó el emisor, no siendo
responsabilidad de la clasificadora la verificación de la autenticidad de la misma.
1
Pasivos totales: se refiere a la deuda más patrimonio
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Scotiabank, Chile
Fecha informe:
Diciembre 2014
FORTALEZAS Y DEBILIDADES DE LA COMPAÑÍA
Fortalezas
• Respaldo del Controlador: Respaldo de Bank of Nova Scotia (BNS), que significa, además de un apoyo financiero,
aportes a la gestión administrativa, transferencia de tecnología y experiencia en el negocio financiero, donde la
matriz tiene una red en America Latina. En atención a lo anterior, según la metodología de ICR Clasificadora, se le
asigna al Banco una evaluación de respaldo SA1. Adicionalmente, nuestro socio estratégico DBRS, considera que
la matriz del Banco es categoría SA2, debido a su riesgo sistémico y oportuno apoyo externo del gobierno de
Canadá.
•
Nivel de Colocaciones: El Banco se mantenido en el 7º lugar en el ranking de colocaciones de la industria, con una
participación de mercado alrededor del 5%.
•
Bajos niveles de endeudamiento: El endeudamiento, medido como activos menos patrimonio sobre patrimonio,
se ha mantenido bajo, comparado con la industria y bancos pares. En septiembre de este año, alcanzó a 10,1
veces, mientras que el sistema financiero el indicador registra 11,2 veces. Asimismo el índice de Basilea se
encuentra sobre la Industria, registrando un 13,5% a agosto de 2014 (13,3% el Sistema financiero).
Debilidades y/o Riesgos
•
Niveles de Riesgo de Cartera sobre el Sistema: A pesar que el Banco ha logrado un importante mejoría en la
calidad de cartera aún la cartera morosa de 90 días o más permanece sobre la industria, así como también la
cartera deteriorada.
•
Bajos Niveles de rentabilidad: Este indicador a pesar de que ha experimentado una importante mejoría desde la
fusión con el Banco del Desarrollo, el Banco aún no logra alcanzar los niveles de la industria. En efecto, el ROE y
ROA a septiembre de 2014 alcanzaron un 14,4% y 1,3%, respectivamente, mientras que la industria fueron de
18,3% y 1,5% respectivamente.
INDUSTRIA
BANCARIA
4
Scotiabank, Chile
Fecha informe:
Diciembre 2014
SCOTIABANK, CHILE
El Banco pertenece a Bank of Nova Scotia (BNS), el cual es el tercer Banco más importante de Canadá y el más
diversificado a nivel internacional en su país. BNS adquirió el 25% del Banco Sudamericano en el año 1990 y logró el
control de Scotiabank Chile en el año 2000, tras obtener el 99% del Banco. En noviembre de 2007, Scotiabank Chile
adquirió el 99,49% de la propiedad del Banco del Desarrollo en cerca de US$1.000 millones. La operación permitió a
The Bank of Nova Scotia (BNS) incrementar de manera importante su presencia en nuestro país, logrando Scotiabank
Chile ocupar el 7º lugar del ranking de colocaciones.
La propiedad de Scotiabank Chile está concentrada en Nova Scotia Inv. Ltda., vehículo de inversión de BNS, y la
diferencia se encuentra bastante atomatizada. El detalle es el siguiente:
Principales accionistas
Nova Scotia Inv Ltda
Del Corral Davila Elizabeth Rosa
Security Valores S.A. Corredores de Bolsa
Plass Gerstmann Hans Gunther
Bolsa de Comercio de Santiago Bolsa de Valores
Tex Bellavista Oveja S.A.
Senerman Volochinsky Ricardo
Inmobiliadria y Coml Tabancura
Donoso Echegoyen Gabriela Juanita Elcira
Mauriz Olfos Boris Jesus Aurelio
Borchers Ganzalez Wenceslao José Erwin
Sack Robinovitch Maria Fanny
Mayflower Chile S.A.
Coop AGR Control Pisq del Elqui Ltda.
Scotia Sud Americano Corredores de Bolsa
SUB TOTAL
Otros Accionistas Menores
TOTAL
N° de acc suscritas
829.829.405
3.331.549
1.824.903
764.893
526.303
387.504
341.580
340.680
307.362
293.705
288.504
266.409
250.032
247.630
244.223
839.244.682
13.204.101
852.448.783
Participación
97,35%
0,39%
0,21%
0,09%
0,06%
0,05%
0,04%
0,04%
0,04%
0,03%
0,03%
0,03%
0,03%
0,03%
0,03%
98,45%
1,55%
100,00%
Fuente: SBIF
En atención a que la propiedad se encuentra muy concentrada, el free float de la acción se baja al igual que su
presencia ajustada.
ESTRATEGIA
Una vez finalizados y consolidados todos los procesos relacionados con la fusión con el Banco del Desarrollo, los
esfuerzos del Banco se enfocaron a la reconfiguración de la red de sucursales, con el objetivo de ser más eficientes
racionalizando la red, con el propósito de ubicarse más cerca del cliente objetivo. El Banco actualmente, posee 129
sucursales con cobertura a lo largo de todo el país y canales remotos alternativos.
INDUSTRIA
BANCARIA
La estrategia del Scotiabank Chile, es ser un Banco Universal de tamaño mediano. Dentro de su plan estratégico
contempla un incremento en la rentabilidad, para lo cual su estrategia es incrementar aquellos mercados que
incorporen una mayor rentabilidad, para ello privilegia las colocaciones en la banca retail, que aportan mayores
spread, no obstante, ya se ha avanzado en este aspecto, con la adquisición de la cartera de Cencosud. Unido a lo
anterior en el segmento comercial se privilegiará el crecimiento “onshore” desarrollando una relación integral con el
cliente. Adicionalmente, se consideran incrementos de eficiencia, a través de una buena administración de los costos
y una optimización de la capacidad instalada. El Banco ha definido los objetivos y lineamientos para implementar los
planes de acción que seguirán cada una de las áreas de manera de lograr una mayor rentabilidad. Se continua el
enfoque en otorgar mayor estabilidad a la utilidad incrementando los ingresos más recurrentes reduciendo la
dependencia en las ganancias de tesorería y su exposición en el mercado referido a la Ley 20.027. Por último, no se
descarta seguir incrementando sus colocaciones, a través de crecimiento inorgánico.
5
Scotiabank, Chile
Fecha informe:
Diciembre 2014
ADMINISTRACIÓN
Scotiabank Chile, cumple las políticas de administración y control establecidas por la matriz Bank of Nova Scotia
(BNS), del mismo modo las estrategias y lineamientos generales que son establecidos por BNS.
La estructura organizacional en Chile es liderada por un Directorio quien es responsable de la gestión,
implementación y control de las estrategias y políticas del Banco.
Los miembros del Directorio, que fueron reelegidos en la Sesión de Directorio efectuada el 22 de abril de 2014, son
los siguiente:
• James Meek. (Presidente)
• Claudio Hernández Palmieri. (Vicepresidente)
• Manuel José Vial Vial.
• Juan Antonio Guzmán.
• Felipe Montt Fuenzalida.
• Carlos González Taboada.
• Sergio Concha Munilla.
• Hubert De la Feld. (Suplente)
• Jeremy Pallant. (Suplente)
El rol ejecutivo está a cargo del Gerente General Sr. Francisco Sardón de Taboada.
La estructura organizacional actual del Banco es funcional y las descripciones de cargos se encuentran descritas y
establecidas en sus documentos. La estructura de Scotiabank es la siguiente:
Directorio
Gerencia División
de Auditoria
Gerencia General
VP RRHH &
Comunicaciones
VP & Chief
Financial
VP Operaciones
& SS
Compartidos
SVP Bca Personas
Consumo y Pyme
VP Corporate &
Commercial
Banking
SVP Riesgo
Gerencia Mesa
Distribución
DivisiónTesorería
Gerencia División
Fiscalía
VP Tecnología
División Sistemas
y Tecnología
Fuente: Scotiabank Chile.
INDUSTRIA
BANCARIA
Durante este año el Banco ha realizado algunos ajustes en su estructura, como por ejemplo fusionó la
vicepresidencia comercial con la vicepresidencia corporativa. Adicionalmente, y siguiendo su estrategia, se han
fortalecido dotacionalmente las áreas comerciales y de cobranza, y se han ajustado los recursos en las áreas de
apoyo.
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Scotiabank, Chile
ANÁLISIS FINANCIERO DE SCOTIABANK
COLOCACIONES
Fecha informe:
Diciembre 2014
Las colocaciones en el año 2008, registraron un alza importante al consolidar Scotiabank con el Banco del Desarrollo,
lo cual implicó triplicar el nivel de colocaciones pasando desde un nivel de MM$ 1.655.043 en 2007 a MM$
4.649.718 a fines del 2008. Entre los años 2009 y 2011, las colocaciones se consolidaron llegando en promedio a
MM$ 4.200.000 en el período. Desde entonces, las colocaciones han experimentado un crecimiento, alcanzando un
alza, en el año 2013, de un 10,1% con respecto al año anterior, cifra similar a la registrada por el Sistema (10,2% sin
colocaciones de Colombia). En los primeros nueve meses de este año, las colocaciones totales lograron
incrementarse (un 10,7%) sobre el crecimiento del Sistema sin Colombia (7,0%), logrando un alza en su participación
de Mercado.
Colocaciones Scotiabank (MM$)
7.000.000
6.000.000
5.000.000
4.000.000
3.000.000
2.000.000
1.000.000
0
dic-03
dic-04
dic-05
dic-06
Colocaciones Totales
dic-07
dic-08
Comerciales
dic-09
Consumo
dic-10
dic-11
Vivienda
dic-12
dic-13 sep-14
Interbancarias
Fuente: Elaboración propia en base a datos de la SBIF.
El gráfico de la evolución histórica, muestran el importante incremento de participación, producto de la
consolidación y el comportamiento posterior a la fusión con el Banco del Desarrollo. También, se observa que la
participación de mercado total ha disminuido desde un 6,5% en diciembre de 2008 a un 5,2% en septiembre de este
año, producto de la baja en el área de empresas. Sin embargo, el Banco ha mantenido el 7º lugar en las colocaciones
totales de la industria.
Participación de Mercado Colocaciones Totales S/ Colombia
9,0%
8,0%
7,7%
8,0%
7,2%
7,0%
6,3%
8,1%
8,4%
8,3%
7,5%
6,5%
6,4%
6,3%
7,8%
7,2%
7,3%
7,0%
6,8% 6,9%
6,0%
6,5%
6,0%
7,1%
5,3%
5,0%
5,0%
5,0%
4,0%
3,3%
7,2%
6,9%
6,9%
5,0%
5,2%
4,9%
3,1%
2,7%
3,0%
2,5%
3,9%
2,6%
3,2%
3,2%
7,4%
5,1%
4,3%
3,4%
2,0%
1,0%
0,0%
dic-03
dic-04
dic-05
dic-06
BBVA
dic-07
dic-08
Corpbanca
dic-09
dic-10
Scotiabank
dic-11
dic-12
Itau
INDUSTRIA
BANCARIA
7
dic-13 sep-14
Scotiabank, Chile
Fecha informe:
Diciembre 2014
Al analizar la participación por segmentos, se observa que la participación de las colocaciones comerciales logra su
peak en diciembre 2008 con un 6,8% y desciende hasta un 4,4% en septiembre 2014. Esta baja de participación
explica la disminución de la participación total, en consideración a que las colocaciones comerciales concentran, en
promedio, más del 50% de las colocaciones totales (un 51,2% a septiembre 2014).
Cabe destacar, que el mayor aporte de participación se produce en el segmento de créditos para la vivienda, donde
el Banco obtiene una participación de mercado mayor a la cuota total. A septiembre 2014 la participación alcanza a
7,4%, ocupando el 6° lugar en el ranking del Sistema Financiero. Por otro lado, en el segmento de consumo el Banco
posee una menor participación, la cual se ha mantenido sobre del 3,5% en los últimos dos años a la fecha, no
obstante, con la compra de la cartera de consumo de Cencosud, el Banco registrara un incremento en la
participación en este segmento.
Distribución de las colocaciones Septiembre 2014
Participación de Mercado S/Colombia Scotiabank
8,5%
7,8%
7,5%
7,5%
7,1%
6,5%
6,5%
6,8%
5,5%
4,5%
3,5%
3,3%
7,4%
5,3%
3,8%
3,4%
3,1%
3,3%
2,5%
5,0%
4,5%
3,2%
2,6%
2,2%
2,3%
3,5%
3,2%
2,9%
1,5%
2,7%
2,5%
73,4%
Corpbanca
5,0%
5,0%
6,5%
4,3%
4,3%
3,7%
3,6%
67,8%
Itau
5,2%
5,0%
3,7%
2,7%
2,5%
7,5%
19,2%
0,9%
6,0%
6,0%
3,9%
7,3%
6,9%
BBVA
52,0%
Scotiabank
51,2%
21,4%
10,8%
4,4%
3,8%
2,5%
9,8%
37,1%
60,2%
Sistema Bancario
13,1%
25,7%
1,0%
dic-03 dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 sep-14
Colocaciones Totales
Comerciales
Consumo
Comerciales
Vivienda
Consumo
Vivienda
Interbancarias
PROVISIONES
Las provisiones por colocaciones, que son calculadas según la evaluación de riesgo crediticio de las colocaciones de
manera individual o grupal según sea el caso, muestra el nivel de pérdidas esperadas o nivel de riesgo de las
colocaciones. El índice de riesgo, en el año 2008, con la incorporación de la cartera más riesgosa del Banco del
Desarrollo, se incrementó considerablemente alcanzando su nivel más alto en marzo de 2010, llegando a un 3,60%.
Durante los años siguientes el Banco logró reducir considerablemente el riesgo de cartera, llegando a niveles más
bajos que la industria, situación que se mantiene a septiembre de 2014, tal como muestra el siguiente gráfico.
Índice de Riesgo
3,3%
3,3%
2,9%
2,7%
2,8%
2,4%
2,3%
2,3%
2,5%
2,3%
2,0%
1,9%
2,4%
2,4%
1,9%
1,8%
1,8%
2,3%
1,6%
1,3%
1,5%
1,5%
2,2%
2,1%
dic-12
dic-13
2,1%
1,6%
2,1%
1,1%
0,8%
dic-03
INDUSTRIA
BANCARIA
dic-04
dic-05
dic-06
Sistema Bancario
dic-07
BBVA
dic-08
dic-09
dic-10
Corpbanca
dic-11
Scotiabank
8
sep-14
Itau
Scotiabank, Chile
Como se observa en los gráficos siguientes, la incorporación del Banco del Desarrollo introdujo un mayor riesgo en el
segmento de empresas y consumo, lo que significó una cartera más riesgosa que la industria. No obstante lo
anterior, el índice se riesgo de ambas carteras ha descendido estrechando la brecha con respeto Sistema Financiero.
Fecha informe:
Diciembre 2014
Índice de Riesgo Empresa
Índice de Riesgo Consumo
11,0%
4,1%
10,0%
3,9%
4,1%
1,8%
1,6%
2,5%
2,3%
2,3%
1,5%
1,4%
2,3%
2,0% 2,2%
2,2%
2,3%
2,3%
6,9%
2,1%
5,0%
6,3%
6,1%
6,0%
5,0%
4,0%
4,0%
3,7%
6,3%
5,7%
4,1%
7,5%
6,4%
6,4%
6,2%
5,8%
5,4%
1,5%
3,0%
1,1%
1,1%
7,6%
7,0%
2,6%
2,5%
2,1%
7,5%
8,0%
3,1%
3,1%
2,6%
10,9%
9,0%
3,6%
1,0%
4,0%
1,9%
2,0%
3,2%
2,1%
1,1%
1,0%
0,6%
dic-04
dic-05
dic-06
Sistema Bancario
dic-07
dic-08
BBVA
dic-09
dic-10
dic-11
Corpbanca
dic-12
dic-13
Scotiabank
dic-04
sep-14
Itau
dic-05
dic-06
dic-07
Sistema Bancario
dic-08
dic-09
BBVA
dic-10
Corpbanca
dic-11
dic-12
Scotiabank
dic-13
sep-14
Itau
Por otro lado, el índice de riesgo segmento de vivienda, a pesar de que presentó un incremento en el riesgo después
de la fusión, se mantuvo en niveles bajo el sistema y bajo algunos de sus bancos pares.
Índice de Riesgo Vivienda
1,2%
1,1%
1,1%
1,0%
0,9%
1,0%
0,8%
0,8%
0,8%
0,6%
0,6%
0,7%
0,5%
0,5%
0,5%
0,8%
0,7%
0,7%
0,7%
0,5%
0,4%
0,4%
0,5%
0,4%
0,4%
0,2%
0,3%
0,3%
dic-06
dic-07
0,0%
dic-04
dic-05
Sistema Bancario
dic-08
BBVA
dic-09
dic-10
Corpbanca
dic-11
dic-12
Scotiabank
dic-13
sep-14
Itau
Es importante señalar que el Banco ha cambiado sus modelos de provisiones de consumo y vivienda, ello explica la
fuerte baja índice en el segmento de consumo y el alza del indicador en la cartera de vivienda, lo cual se refleja a
septiembre de 2014.
INDUSTRIA
BANCARIA
9
Scotiabank, Chile
Fecha informe:
Diciembre 2014
COLOCACIONES VENCIDAS, CARTERA MOROSA DE 90 DÍAS O MÁS Y CARTERA DETERIORADA
A partir de enero de 2010, se comenzó a publicar el índice de cartera deteriorada, en el que se incluyen los deudores
sobre los cuales se tiene evidencia (por razones de índole financiera y/o factores adicionales) que no cumplirán con
alguna de sus obligaciones en las condiciones pactadas, independientemente de la posibilidad de recuperación por
otras vías. De esta forma, este índice incorpora, entre otras cosas, aquellos créditos incluidos en el índice de cartera
vencida y colocaciones con mora igual o superior a 90 días. En el caso de Scotiabank, el índice de cartera deteriorada
disminuyó significativamente, pasando de un 16,6% en junio de 2010 a un 7,0% en septiembre de 2014. Cabe
destacar que la cartera deteriorada del Banco es superior a la del Sistema Financiero y a los bancos pares, en todo el
período de análisis, no obstante, la brecha se ha estrechado bastante.
Cartera Deteriorada
Riesgo de Cartera Septiembre 2014
18,0%
7,0%
16,0%
16,6%
15,8%
15,9%
5,2%
14,0%
3,5%
3,0%
12,7%
12,0%
2,7%
2,8%
10,0%
10,8%
9,4%
9,5%
1,5%
1,0%
1,2%
0,8%
0,5%
8,0%
1,2%
8,4%
7,9%
6,5%
5,9%
6,0%
0,7%
0,5%
9,6%
8,4%
2,1%
5,4%
7,2%
7,0%
5,2%
5,1%
5,1%
5,2%
dic-12
jun-13
dic-13
sep-14
4,0%
Sistema
Bancario
BBVA
Corpbanca
Scotiabank
Itau
2,0%
ene-10
Cartera vencida
Cartera morosa de 90 días o más
Cartera deteriorada
jun-10
dic-10
Sistema Bancario
jun-11
dic-11
BBVA
jun-12
Corpbanca
Scotiabank
Itau
El Banco ha logrado disminuir su cartera vencida, tras la compra de Banco del Desarrollo y al efecto de la crisis
financiera. Por otro lado la cartera morosa de 90 días o más, alcanza uno de sus peaks en junio 2010, para luego
presentar una tendencia decreciente, sin embargo, el nivel es superior al Sistema y al de sus bancos pares.
Cartera Vencida
Cartera Morosa de 90 días o más
3,4%
3,4%
9,0%
7,4%
8,0%
2,9%
2,6%
7,0%
2,5%
2,0%
5,0%
1,8%
1,6%
1,5%
1,4%
1,2%
0,9%
0,9%
6,4%
5,9%
5,8%
6,0%
2,4%
1,9%
7,8%
1,0%
0,7%
4,0%
1,7%
1,3%
1,1%
1,3%
3,0%
1,1%
0,8%
1,0%
1,0%
1,0%
1,0%
0,7%
4,9%
4,4%
3,1%
2,6%
2,9%
3,3%
2,7%
2,8%
2,6%
4,5%
2,4%
3,6%
3,4%
2,2%
2,2%
3,0%
2,8%
2,1%
2,1%
2,0%
1,0%
0,7%
0,5%
0,4%
0,0%
Sistema Bancario
BBVA
Corpbanca
Scotiabank
Itau
INDUSTRIA
BANCARIA
10
ene-09 jun-09 dic-09 jun-10 dic-10 jun-11 dic-11 jun-12 dic-12 jun-13 dic-13 sep-14
Sistema Bancario
BBVA
Corpbanca
Scotiabank
Itau
Scotiabank, Chile
FINANCIAMIENTO
Scotiabank se financia, principalmente, a través de depósitos a la vista y depósitos a Plazo, instrumentos que
2
concentran un 9,9% y un 30,6% de los pasivos totales , respectivamente. Tal como muestra el grafico de abajo a la
izquierda la Industria es más intensiva en este tipo de financiamiento a septiembre de 2014. Además, los
instrumentos de deuda participan con un 30,4% del total de pasivos, lo cual es superior al 16,9% del Sistema y sus
bancos pares. Finalmente, el patrimonio representa un 9,0% del total (8,0% el Sistema Financiero).
Fecha informe:
Diciembre 2014
Fondeo Bancos Septiembre 2014
Itau
Corpbanca
BBVA
Scotiabank
Sistema Bancario
11,1%
49,1%
20,5%
37,8%
9,9%
30,6%
17,3%
10,0%
13,1%
38,9%
11,4%
Fondeo Scotiabank
15,0%
19,1%
9,3%
6,0%
30,4%
19,3%
12,8%
16,3%
19,2%
25,7%
9,0%
39,8%
16,7%
16,9%
9,1%
21,7%
20,6%
21,2%
19,4%
18,1%
20,0%
10,2%
9,9%
9,1%
9,1%
9,0%
22,5%
23,1%
23,2%
25,3%
30,4%
30,6%
20,0%
40,6%
31,4%
34,0%
33,4%
37,0%
36,6%
18,1%
8,2%
11,0%
12,8%
12,4%
11,2%
10,9%
8,0%
dic-08
Depósitos a la Vista /Total Pasivos
Instrumentos de Deuda/ Tot.Pasivos
Otros
26,8%
dic-09
Depósitos a Plazo /Total Pasivos
Patrimonio/Tot.Pasivos
dic-10
dic-11
Depósitos a la Vista /Tot. Pasivos
Instrumentos de Deuda/ Tot.Pasivos
Otros
dic-12
dic-13
9,9%
sep-14
Depósitos a Plazo /Tot. Pasivos
Patrimonio/Tot.Pasivos
Analizando el fondeo con depósitos, se observa que el Banco posee un menor financiamiento con menor costo
(depósitos vista) que el Sistema. En efecto, los depósitos vista representan un 9,9% del total de pasivos, mientras que
para el Sistema representan un 17,3%. El Banco se encuentra trabajando comercialmente este negocio, de manera
de incrementar los depósitos vista.
Por otro lado el Banco se financia en una mayor proporción que el Sistema con instrumentos de deuda, esto se debe
en parte, a la mayor exposición que posee en créditos hipotecarios.
Dentro de los instrumentos de deuda, el Banco ha privilegiado el financiamiento a través de bonos bancarios, en
desmedro de las letras de crédito. A septiembre de 2014, un 84,0% del financiamiento con deuda corresponden a
bonos, un 11,2% a letras de crédito y un 4,8% a bonos subordinados.
Instrumentos de Deuda Septiembre 2014
Instrumentos de Deuda Emitidos por Scotiabank (MM$)
2.500.000
Itau
Corpbanca
9,5% 3,5%
2.000.000
29,1%
BBVA
19,0%
Scotiabank
4,8% 11,2%
Sistema Bancario
87,0%
18,0%
3,3%
1,5%
1.500.000
79,6%
1.000.000
500.000
84,0%
6,5%
Bonos Subordinados
INDUSTRIA
BANCARIA
67,6%
75,1%
Letras de Crédito
Bonos
0,4%
Bonos Hipotecarios
2
Pasivos totales: Se refiere a la deuda más patrimonio
11
0
Bonos Subordinados
Letras de Crédito
Bonos
Bonos Hipotecarios
Scotiabank, Chile
CAPITAL
Fecha informe:
Diciembre 2014
El patrimonio sobre activos totales, presentan niveles superiores a la Industria en todo el período de análisis,
teniendo un peak en el año 2008 donde se capitalizó con la compra del Banco del Desarrollo. Posteriormente, el
indicador decrece estabilizándose sobre el nivel del sistema. El Banco posee un nivel de capitalización de 9% versus la
industria de 8%.
Patrimonio/ Activos
Capital Básico / Activos Totales
15,0%
12,8%
12,5%
12,8%
13,0%
11,5%
9,1% 10,2%
11,0%
12,2%
9,9%
10,5%
9,1%
9,1%
9,0%
7,0%
5,6%
5,1%
4,9%
5,3%
5,5%
8,0%
7,1%
6,9%
6,5%
3,0%
6,5%
2,8%
8,7%
7,4%
8,8%
7,3%
7,5%
3,4%
9,3%
8,8%
5,0%
3,0%
9,3%
9,5%
8,5%
8,1%
7,8%
7,3%
9,0%
8,0%
7,9%
7,9%
8,0%
6,6%
6,9%
6,7%
8,5%
7,1%
7,1%
7,0%
7,0%
8,5%
8,0%
7,1%
7,1%
5,5%
1,0%
4,5%
Sistema Bancario
BBVA
Corpbanca
Scotiabank
dic-03 dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 ago-14
Itau
Sistema Bancario
BBVA
Corpbanca
Scotiabank
Itau
Cabe destacar, que según la normativa vigente, el capital básico debe ser como mínimo un 3% de los activos totales,
lo que se cumple para el Banco y la Industria. El capital básico del Banco asciende a 8,0%, superior al del Sistema
Bancario que alcanza un 7,1% y a sus bancos pares, según la última información disponible de agosto de 2014.
ENDEUDAMIENTO
Por otra parte, el endeudamiento, medido como activos menos patrimonio sobre patrimonio, se ha mantenido bajo
comparado con la industria y los bancos pares. Durante estos últimos a años a la fecha, este indicador se ha
3
estabilizado en torno a las 9,2 veces, mientras que el sistema se ha mantenido en un nivel superior (alrededor de
4
11,7 veces).
Endeudamiento
16,0
14,0
12,7
12,2
11,5
12,0
10,0
10,6
11,2
11,7
9,5
12,0
11,7
11,7
11,2
11,9
11,5
9,2
9,9
dic-12
dic-13
8,9
8,0
11,3
9,9
10,0
11,5
10,1
9,1
6,8
6,0
2,5
4,0
2,0
dic-03
dic-04
dic-05
dic-06
Sistema Bancario
INDUSTRIA
BANCARIA
dic-07
BBVA
dic-08
dic-09
dic-10
Corpbanca
dic-11
Scotiabank
3
4
El Promedio mensual desde enero 2009 a septiembre 2014
El promedio mensual desde enero 2009 a septiembre 2014
12
Itau
sep-14
Scotiabank, Chile
Fecha informe:
Diciembre 2014
ÍNDICE DE BASILEA
Los riesgos de pérdidas que enfrentan los bancos pueden desglosarse en pérdidas esperadas e inesperadas. La
convención en cuanto al riesgo de crédito, es que las pérdidas esperadas se cubren con provisiones, en tanto que las
pérdidas inesperadas se cubren con capital. Para cubrir estos riesgos de crédito inesperados, el Comité de Basilea
acordó que los bancos deben mantener un capital básico no menor al 8% de sus activos ponderados por riesgo. Esta
exigencia fue incorporada a la Ley General de Bancos en Chile y se aplica actualmente. Scotiabank supera
ampliamente esta exigencia con un indicador de Basilea de 13,5% a septiembre de 2014.
Patrimonio Efectivo / Activos Ponderados por Riesgo
17,0%
16,2%
16,0%
15,0%
14,1%
13,6%
14,0%
13,0%
15,6%
15,1%
14,3%
14,2%
13,8%
14,5%
13,3%
13,9%
13,7%
13,5%
14,7%
14,1%
13,3%
12,5%
13,0%
12,9%
12,0%
13,5%
13,3%
11,8%
12,5%
12,2%
11,0%
10,0%
dic-03
dic-04
dic-05
dic-06
Sistema Bancario
dic-07
BBVA
dic-08
dic-09
dic-10
Corpbanca
dic-11
dic-12
Scotiabank
dic-13 ago-14
Itau
LIQUIDEZ
La liquidez de una institución es fundamental para que esta pueda cumplir de manera oportuna con sus obligaciones
a su vencimiento. El no contar con los recursos necesarios puede obligar a un banco a desprenderse de recursos
valiosos a bajos precios. Al medir la liquidez como: fondos disponibles más inversiones sobre activos totales
depurados (netos de canje), se observa que Scotiabank ha mantenido una liquidez inferior al sistema en el período
analizado, al igual que sus bancos pares. A septiembre de 2014, este indicador disminuyó con respecto a diciembre
de 2013, alcanzando un 14,6%.
Liquidez
21,4%
22,0%
21,6%
20,6%
19,1%
20,0%
18,0%
17,6%
17,1%
13,9%
13,4%
14,0%
12,0%
16,3%
15,5%
16,0%
18,8%
18,1%
17,1%
14,6%
12,6%
14,6%
13,3%
9,9%
10,0%
7,8%
8,9%
10,2%
8,0%
10,4%
10,2%
8,1%
6,0%
4,0%
2,0%
dic-03
dic-04
dic-05
dic-06
Sistema Bancario
dic-07
BBVA
dic-08
dic-09
Corpbanca
dic-10
dic-11
dic-12
Scotiabank
INDUSTRIA
BANCARIA
13
dic-13 sep-14
Itau
Scotiabank, Chile
RESULTADOS
Fecha informe:
Diciembre 2014
A partir de enero de 2008 los estados financieros de los bancos se presentan consolidados, por lo que no es posible
hacer comparaciones con períodos anteriores. Además, a partir de esa fecha la información y formato de los
balances y estado de resultados se adecuó a las normas IFRS según instrucción de la SBIF, las cuales se comenzaron a
aplicar desde enero 2009.
dic-2008
IFRS
dic-2009
IFRS
dic-2010
IFRS
dic-2011
IFRS
dic-2012
IFRS
dic-2013
IFRS
sep-2013
IFRS
sep-2014
IFRS
Ingres os por Interes es y Rea jus tes Netos 207.129
Ingres os por Comi s i ones Netos
37.930
Uti l i da d Neta de Operaci ones Fi na nci era s 37.423
Uti l i da d (Pérdi da ) de Ca mbi o Neta s
-25.953
Recupera ci ones de Crédi tos Ca s ti ga dos
Otros Ingres os Opera ci ona l es Netos
-22.286
Total Ingresos
234.243
Ga s tos de Apoyo
-189.491
Ga s to en Provi s i ones
-55.939
Resultado Operacional
-11.187
Res ul ta do por Invers i ón en Soci eda des
860
Correcci ón Moneta ri a
0
Res ul ta do Antes de Impues to
-10.327
Utilidad
-9.113
186.433
40.142
-1.080
38.242
11.711
7.809
283.257
-167.262
-86.558
29.437
366
178.214
39.544
10.726
26.533
13.362
905
269.284
-136.127
-53.958
79.199
408
186.637
41.633
26.801
-10.726
23.351
-1.456
266.240
-141.495
-48.412
76.333
548
186.848
42.858
1.094
29.177
26.010
6.449
292.436
-156.257
-87.819
48.360
458
193.550
48.721
22.269
13.063
39.950
1.893
319.446
-159.490
-84.023
75.933
328
137.604
35.788
24.694
9.825
32.534
201
240.646
-118.359
-60.300
61.987
421
182.898
38.846
8.037
3.460
22.745
-261
255.725
-128.840
-55.897
70.988
609
29.803
20.022
79.607
71.887
76.881
70.805
48.818
51.482
76.261
65.269
62.408
52.224
71.597
76.033
MM$
Los resultados del Banco durante el 2008 y 2009 se encontraban influenciados por los gastos extraordinarios
relacionados con la adquisición del Banco del Desarrollo, principalmente, la amortización de goodwill, además de
aumento de provisiones por homologación de políticas de crédito, cargos por reestructuración, readecuación de
sistemas, etc.
Posteriormente, las utilidades de los siguientes años reflejan la consolidación de la fusión con el Banco del Desarrollo
y de la implementación de la estrategia seguida por el Banco. La utilidad del año 2013 se incrementó un 26,8% (24,2%
real), debido a mayores ingresos netos y a la contención los gastos de apoyo. Durante los primeros nueve meses de
este año la utilidad, que alcanza a MM$ 76.033, presentando un crecimiento de un 45,6% (39,1% real), este
crecimiento está influenciado por el efecto positivo de los impuestos y por los ingresos por reajustes (debido a la
mayor inflación).
Utilidad (MM$)
120.000
100.000
80.000
71.887
101.377
70.805
60.000
65.269
40.000
20.000
51.482
16.068
20.022
5.559
11.742
0
-20.000
17.272
11.535
dic-03
dic-04
dic-05
dic-06
-40.000
dic-07
dic-08
dic-09
dic-10
dic-11
dic-12
dic-13 sep-14
-36.309
-60.000
BBVA
INDUSTRIA
BANCARIA
Corpbanca
Scotiabank
Itau
*Utilidad a Septiembre de 2014 se anualiza a partir de los meses transcurridos en el año.
14
Scotiabank, Chile
RENTABILIDAD5
Fecha informe:
Diciembre 2014
El ROE y ROA después de impuesto de la entidad, es inferior al del Sistema Bancario y sus bancos pares en el período
de análisis. Como se mencionó anteriormente, los años 2008 y 2009 fueron marcados por los efectos de la
adquisición del Banco del Desarrollo. No obstante, ambos indicadores han tenido la misma evolución que el mercado
desde diciembre de 2010.
ROE
25,0%
ROA
IFRS
20,0%
16,6%
16,7%
17,9% 18,6%
18,6%
16,2%
10,8%
18,3%
17,4%
15,2%
1,2%
1,0%
14,4%
12,0%
9,8%
10,0%
12,4%
10,0%
0,8%
8,5%
0,6%
0,6%
5,0%
0,3%
4,1%
0,5%
0,5%
-0,2%
-4,8%
1,0%
0,5%
0,9%
0,4%
-0,6%
Corpbanca
1,3%
1,2%
0,8%
-5,0%
BBVA
1,2%
0,2%
0,0%
Sistema Bancario
1,5%
1,4%
1,0%
0,9%
0,5%
4,2%
2,3%
1,5% 1,4%
1,2%
1,3%
14,6% 14,9%
13,9%
13,2%
15,0%
IFRS
1,8%
Scotiabank
-0,7%
Itau
Sistema Bancario
BBVA
Corpbanca
Scotiabank
Itau
MARGEN6
El margen neto de Scotiabank, calculado como la razón entre los ingresos operacionales netos totales sobre los
activos totales, se ha mantenido en general en torno al promedio del sistema bancario en el período de análisis.
Margen Neto
5,5%
5,5%
5,0%
4,9%
5,3%
5,1%
5,0%
4,5%
4,9%
4,7%
4,6%
4,6%
4,0%
4,6%
4,4%
4,5%
dic-12
dic-13
4,2%
4,3%
3,5%
3,5%
3,0%
3,0%
3,2%
2,3%
2,5%
2,0%
3,1%
2,7%
2,0%
2,1%
1,5%
1,8%
1,6%
dic-04
dic-05
1,0%
dic-03
dic-06
Sistema Bancario
dic-07
BBVA
dic-08
dic-09
dic-10
Corpbanca
dic-11
Scotiabank
sep-14
Itau
INDUSTRIA
BANCARIA
5 Para el cálculo de la rentabilidad a período de 2014, se consideró la utilidad anualizada a partir de los meses transcurridos en el año.
6 Ingresos del período de 2014 anualizados a partir de los meses transcurridos en el año.
15
Scotiabank, Chile
EFICIENCIA
Fecha informe:
Diciembre 2014
Scotiabank presenta un indicador de eficiencia, medido como gastos de apoyo sobre resultado operacional, menos
favorable que el sistema bancario y que algunos bancos pares en el período de análisis. Después de alcanzar su peak
en el año 2008 (con la consolidación del Banco del Desarrollo), este indicador ha logrado mejoras importantes. A
septiembre de 2014 el Banco registra un índice de eficiencia de 50,4%, disminuyendo la brecha con el Sistema.
Eficiencia
85%
IFRS
80,6%
76,9%
75%
70,2%
65%
69,3%
64,8%
55,8%
59,0%
54,1% 52,1%
55%
59,4%
50,6%
52,1%
52,1%
48,7%
53,2%
45%
49,6%
46,0%
45,9%
44,6%
47,6%
48,1%
46,6%
50,4%
45,2%
35%
dic-03
dic-04
dic-05
dic-06
Sistema Bancario
dic-07
BBVA
dic-08
dic-09
dic-10
Corpbanca
dic-11
dic-12
Scotiabank
dic-13
sep-14
Itau
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
El organismo a nivel global responsable del diseño y la aplicación de la estructura y de los estándares globales del
Grupo Scotiabank, en lo que respecta al manejo del riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional, es el
Global Risk Management Casa Matriz (GRM). Esta unidad ha desarrollado una gestión de riesgos alineada con la
estrategia de negocios de largo plazo para cumplir los objetivos de administrar los riesgos en el contexto de la
economía global.
Adicionalmente, Scotiabank Chile estructura la administración de riesgo mediante los siguientes agentes:
i.
ii.
iii.
iv.
v.
vi.
vii.
Directorio: Responsable de aprobar las políticas y establecer una estructura eficiente en la administración de
los distintos riesgos.
Market Risk Management Policy Committee: Encargado de velar por el cumplimiento de los estándares
mínimos establecidos por la Casa Matriz.
Comité de Activos y Pasivos: El Directorio delega a este comité la gestión de los riesgos de mercado y
administración de liquidez.
Comité de Riesgo Operacional: Encargado de supervisar, establecer y reforzar las políticas que mitigan el
riesgo operacional.
División de Riesgo: Revisa la política de administración de riesgo de crédito, la estrategia de riesgo de crédito
y la política general de provisiones, y los recomienda al Directorio para su aprobación.
Gerencia de Riesgo de Mercado: Dependiente de la División de Riesgo, tiene como función principal
identificar, medir y controlar los riesgos de mercado y liquidez.
Gerencia de Riesgo Operacional: Responsable de desarrollar e implementar metodologías para identificar,
evaluar, medir y monitorear los riesgos operacionales.
INDUSTRIA
BANCARIA
16
Scotiabank, Chile
RIESGO DE MERCADO
Fecha informe:
Diciembre 2014
Siguiendo la normativa chilena, el riesgo de mercado lo componen el riesgo de tasa de interés, el riesgo de monedas
y el riesgo de reajustabilidad, y surge por el potencial descalce, entre estimaciones y evolución real de variables de
interés, que puedan afectar negativamente en los resultados.
•
•
•
Riesgo de tasas de interés: exposición a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las tasas de interés de
mercado y que afecten el valor de los instrumentos, contratos y demás operaciones registradas en el balance.
Riesgo de monedas: exposición a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en el valor en moneda nacional
de las monedas extranjeras, incluido el oro, en que están expresados los instrumentos, contratos, y demás
operaciones registradas en el balance.
Riesgo de reajustabilidad: exposición a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las unidades o índices
de reajustabilidad definidos en moneda nacional, como la UF u otros, en que están expresados los
instrumentos, contratos y demás operaciones registradas en el balance.
Las políticas establecidas por Scotiabank Chile para un adecuado manejo de riesgos de mercado se basan en las
disposiciones de la Casa Matriz, en la normativa chilena y en las mejores prácticas de administración de riesgos
financieros. Dichas políticas se encuentran establecidas en los siguientes manuales:
i.
ii.
iii.
iv.
v.
vi.
vii.
viii.
ix.
Política Actividades de Trading
Política Inversiones (ALM)
Política de Riesgo Estructural (ALM)
Política de Administración de Liquidez (ALM)
Política Valor en Riesgo (VaR)
Política de BackTesting
Política Stress Testing
Master Configuration (Política de Valoración)
Política Control de Precios
MEDICIÓN DEL RIESGO
Scotiabank Chile presenta distintos indicadores para la medición del riesgo de mercado, separados por los libros de
negociación y de banca.
La medición de los riesgos para el libro de negociación se realiza mediante modelos de VaR y DV01. Junto a lo
anterior, se calculan los márgenes normativos exigidos usando el modelo estándar de medición de riesgos y se
realizan stress test de acuerdo al nivel de riesgo de cada cartera.
Por otra parte, el riesgo de tasa de interés para el libro de banca son medidos mediante el modelo de Annual Income para el corto plazo y de Economic Value para el largo plazo. Junto a lo anterior, se calculan los márgenes
normativos exigidos usando el modelo estándar de medición de riesgos y se realizan stress test de acuerdo al nivel
de riesgo de cada cartera. Se debe destacar que al 30 de septiembre de 2014, cumple con los requerimientos
exigidos relacionados al riesgo de mercado.
CONTROL
Scotiabank Chile, ha definido una estructura de control de alto nivel para monitorear los límites que regulan el riesgo
de la cartera de inversiones. Aspecto importante de la estructura de control es su independencia, razón por la cual
esta función está radicada fuera de las unidades que toman el riesgo.
INDUSTRIA
BANCARIA
Sabiendo que la calidad del control depende de la integridad y oportunidad con que se ejerza, la institución ha
definido como objetivo realizar un control diario de todos los límites impuestos. Para ello, las áreas de control deben
17
Scotiabank, Chile
contar con los medios necesarios para obtener las posiciones financieras y las herramientas apropiadas para medir e
informar correctamente el uso de límites a las áreas negociadoras y los excesos a las instancias superiores.
Estructura de Control:
Fecha informe:
Diciembre 2014
BNS
GRM
Directorio
Comité ALCO
Gerencia Riesgos de
Mercado
Fuente: Elaboración propia en base a datos del Scotiabank.
La estructura de control de límites es encabezada por el Directorio, quien tiene la responsabilidad de fomentar la
administración del balance en sanas prácticas de gestión de riesgo. Lo secunda el Comité de Activos y Pasivos, quien
controla el cumplimiento de los lineamientos definidos por el Directorio. Este Comité encarga a la Gerencia de
Riesgos Financieros, la medición y control diario de los límites asociados al riesgo de liquidez, la cual reporta
directamente al ALCO y a BNS GRM.
RIESGO DE LIQUIDEZ
El riesgo de liquidez corresponde a la imposibilidad de cumplir oportunamente con: las obligaciones contractuales,
liquidar posiciones sin pérdida significativas ocasionadas por volúmenes anormales de operación, evitar sanciones
regulatorias por incumplimiento de índices normativos, financiar de forma competitiva la actividad comercial y de
tesorería.
Las políticas establecidas por Scotiabank Chile para un adecuado manejo del riesgo de liquidez se basan en las
disposiciones de la Casa Matriz, en la normativa chilena y en las mejores prácticas de administración de riesgos
financieros.
Las políticas de liquidez se orientan a asegurar el cumplimiento oportuno de sus obligaciones, acorde a la escala y
riesgo de sus operaciones, tanto en condiciones normales de operación como en situaciones excepcionales. Estas
políticas buscan disponer de una estructura de pasivos diversificada, tanto en plazos como en los oferentes de
fondos.
MEDICIÓN DEL RIESGO
Scotiabank Chile controla su exposición al riesgo de liquidez mediante un enfoque de descalce de plazos contractual
y cuenta con herramientas complementarias que permiten gestionar la concentración en activos y pasivos respecto
de las fuentes, contrapartes, plazos y monedas.
Los límites definidos en Scotiabank Chile, son:
INDUSTRIA
BANCARIA
•
El flujo de egresos neto acumulado hasta 10 días para todas las monedas combinadas no podrá superar los
MM$ 190.000. Este requisito deberá cumplirse también individualmente en pesos chilenos y dólares
estadounidenses. Asimismo, conjuntamente para el resto de las monedas extranjeras el déficit de caja
acumulado no podrá superar los MM$ 25.000.
•
El flujo de egresos neto acumulado hasta 30 días para todas las monedas combinadas no podrá superar 0,9
veces el capital básico. Este requisito deberá cumplirse también individualmente en pesos chilenos y dólares
estadounidenses. Asimismo, conjuntamente para el resto de las monedas extranjeras el déficit de caja
acumulado no podrá superar 0,1 veces el capital básico.
18
Scotiabank, Chile
•
Fecha informe:
Diciembre 2014
El flujo de egresos neto acumulado hasta 90 días para todas las monedas combinadas no podrá superar 1,8
veces el capital. Este requisito deberá cumplirse también individualmente en pesos chilenos y dólares
estadounidenses. Además, conjuntamente para el resto de las monedas extranjeras el déficit de caja
acumulado no podrá superar 0,2 veces el capital básico.
CONTROLES
Para el control y monitoreo del riesgo de mercado, Scotiabank Chile ha establecido una Gerencia de Riesgo de
Mercado, Dependiente de la División de Riesgo, que tiene como función principal identificar, medir y controlar los
riesgos de mercado y liquidez, comunicando de forma permanente a la Alta Dirección y Casa Matriz los perfiles de
riesgo, y anticipando a la vez situaciones que puedan comprometer la situación de liquidez y patrimonial del Banco y
sus filiales. Así también, la Gerencia es responsable de asegurar el cumplimiento de la regulación externa, SBIF, de la
regulación interna emanado del Casa Matriz, y de las buenas prácticas derivadas del Comité de Basilea. Por último, la
cadena de control se completa mediante los reportes que la Gerencia de Riesgo realiza a la División de Riesgo, y esta
a su vez mantiene informado al Directorio.
RIESGO DE OPERACIONAL
El riesgo operacional es el riesgo de pérdida, directo o indirecto, al cual está expuesto el Banco y/o filiales debido a
eventos externos, errores, o la falta o falla de procesos, procedimientos, sistemas o controles, lo que incluye el riesgo
legal pero excluye el riesgo estratégico.
Las políticas de gestión de riesgo operacional de Scotiabank Chile, se encuentran alineadas con las de su Casa Matriz.
Entre las políticas relacionadas con este ítem se encuentran:
• Política de gestión del riesgo operacional.
• Política de aprobación de nuevos productos.
• Política de contratación externa.
• Política contable de pérdidas por riesgo operacional.
• Política de administración de la continuidad el negocio.
Otras políticas relacionadas:
• Política de gestión de capital.
• Política de riesgo fiduciario.
• Política de seguridad de la información.
El modelo de gestión de Riesgo Operacional conceptualmente consiste en:
1.- Identificación de los riesgos: Se realiza la gestión de riesgo en forma preventiva (ex-ante) mediante la
identificación y evaluación de la importancia del riesgo y la efectividad de los controles relacionados. Las
metodologías utilizadas son: Risk Control Self-Assessment, nuevos productos e iniciativas, y evaluación de riesgos en
proveedores.
2.- El monitoreo: se aplica a través de los Indicadores de riesgos clave (KRI), los cuales sirven para interpretar y
manejar distintas variables de la entidad que tienen efecto sobre el riesgo operacional.
3.- La medición: A través de recolección datos de pérdida (BD), modelos internos medición, cálculo capital mínimo
regulatorio, pruebas de tensión, etc.
4.- El Análisis de riesgo operacional: se realiza en los distintos repostes a nivel Mensual: Administración y Comité de
Auditoría del Directorio, Trimestral: Operational Risk Group – BNS y Semestral: Business Continuity Management.
INDUSTRIA
BANCARIA
Existe el Comité de riesgo operacional es supervisar el riesgo operacional a un alto nivel además, de establecer y
reforzar las políticas que mitigan el riesgo operacional y promueve la aplicación coherente y colaborativa de los
principios de administración de riesgo operacional en el Banco y sus filiales.
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Scotiabank, Chile
Fecha informe:
Diciembre 2014
El Comité está compuesto por el Gerente General y los Gerentes de División, con la participación permanente,
además, del Gerente de Riesgo Operacional, del Gerente de Compliance y del Gerente de Seguridad e
Investigaciones especiales.
La Administración del riesgo operativo es realizada por la Gerencia de Riesgo Operacional, de acuerdo a la siguiente
estructura:
SVP - Market &
Operational Risk
Gerente General
VP - Operational Risk
Global Operational Risk
Gerente
División Riesgo
VP - IB Compliance
& Operational Risk
Gerente
Riesgo Operacional
Fuente: Elaboración propia en base a datos del Scotiabank.
}
INDUSTRIA
BANCARIA
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Scotiabank, Chile
Fecha informe:
Diciembre 2014
ANEXO
MM$
PCGA Dic 08
Ingres os por Interes es y Rea jus tes Netos
206.351
Ingres os por Comi s i ones Netos
37.395
Uti l i da d Neta de Opera ci ones Fi na nci era s
37.455
Uti l i da d (Pérdi da ) de Ca mbi o Neta s
-25.953
Recupera ci ones de Crédi tos Ca s ti ga dos
10.822
Otros Ingres os Opera ci ona l es Netos
-18.524
Total Ingresos
247.546
Ga s tos de Apoyo
-190.397
Ga s to en Provi s i ones
-74.824
Resultado Operacional
-17.675
Res ul ta do por Invers i ón en Soci eda des
400
Correcci ón Moneta ri a
-19.486
Res ul ta do Antes de Impues to
-36.761
Utilidad
-36.309
dic-09
186.433
40.142
-1.080
38.242
11.711
7.809
283.257
-167.262
-86.558
29.437
366
0
29.803
20.022
dic-10
178.214
39.544
10.726
26.533
13.362
905
269.284
-136.127
-53.958
79.199
408
0
79.607
71.887
dic-11
186.637
41.633
26.801
-10.726
23.351
-1.456
271.504
-141.495
-48.412
81.597
548
0
82.145
70.805
dic-12
186.848
42.858
1.094
29.177
26.010
6.449
292.436
-156.257
-87.819
48.360
458
0
48.818
51.482
sep-13
137.604
35.788
24.694
9.825
32.534
201
240.646
-118.359
-60.300
61.987
421
0
62.408
52.224
dic-13
193.550
48.721
22.269
13.063
39.950
1.893
319.446
-159.490
-84.023
75.933
328
0
76.261
65.269
sep-14
182.898
38.846
8.037
3.460
22.745
-261
255.725
-128.840
-55.897
70.988
609
0
71.597
76.033
Col oca ci ones
4.649.718
Depós i tos
2.875.837
Provi s i ones
-125.477
Pa tri moni o
752.172
Riesgo
Índi ce de Ri es go
2,70%
Índi ce Ca rtera Venci da
1,49%
Índi ce de Ca rtera Moros a de 90 día s o má s
Índi ce de Ca rtera Deteri ora da
Eficiencia
G. de Apoyo/ R.O.B. (Neto de Prov. Adi ci ona l es )76,91%
Rentabilidad
Uti l i da d / Acti vos
-0,62%
Uti l i da d / Pa tri moni o
-4,83%
Ma rgen Neto
4,20%
Endeudamiento
(Acti vos - Pa tri moni o) / Pa tri moni o
6,84
4.202.663
2.195.789
-139.474
471.314
4.025.219
2.386.368
-116.693
518.027
4.491.750
2.647.362
-94.076
570.238
4.983.301
3.189.778
-107.166
605.277
5.328.579
3.118.489
-108.564
644.025
5.484.525
3.392.308
-115.268
652.106
6.073.501
3.178.846
-127.815
706.217
3,32%
3,43%
7,43%
-
2,90%
2,51%
6,36%
15,81%
2,09%
1,66%
4,86%
10,78%
2,15%
1,06%
3,57%
8,41%
2,04%
0,77%
3,08%
7,62%
2,10%
0,69%
2,99%
7,20%
2,10%
0,49%
2,76%
6,98%
59,05%
50,55%
52,12%
52,06%
49,18%
49,55%
50,38%
0,39%
4,25%
5,47%
1,41%
13,88%
5,28%
1,23%
12,42%
4,70%
0,78%
8,51%
4,42%
1,00%
10,81%
4,61%
0,91%
10,01%
4,47%
1,29%
14,35%
4,35%
8,85
9,14
9,94
9,81
9,95
10,10
9,99
INDUSTRIA
BANCARIA
21

SCOTIABANK, CHILE Reseña Anual de Clasificación

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