valor patrimonial proporcional estados contables consolidados

Transcripción

COLECCIÓN DE CONTABILIDAD Y DE ADMINISTRACIÓN
COLECCIÓN DE CONTABILIDAD Y DE ADMINISTRACIÓN
VALOR
PATRIMONIAL
PROPORCIONAL
VALOR
PATRIMONIAL
PROPORIONAL
ESTADOS CONTABLES
CONSOLIDADOS
ESTADOS CONTABLES
CONSOLIDADOS
Resolución Técnica Nº 21 (F.A.C.P.C.E.)
Resolución Técnica Nº 21 (F.A.C.P.C.E.)
ALDO GELSO
ALDO GELSO
APLICACION TRIBUTARIA S.A.
Viamonte 1546 Piso 2º Of. 200
(1055) CIUDAD AUTÓNOMA DE BUENOS AIRES
Telefax: 374-5418/6692/8855
Viamonte 1546 Piso 2º Of. 200
(1055) CIUDAD AUTÓNOMA DE BUENOS AIRES
Telefax: 374-5418/6692/8855
E-mail: [email protected]
Web: http://www.aplicacion.com.ar
E-mail: [email protected]
Web: http://www.aplicacion.com.ar
Gelso, Aldo
Valor patrimonial proporcional: estado contables consolidados.
1a ed. - Buenos Aires : Aplicación Tributaria, 2008.
216 p. ; 21x15 cm.
I.S.B.N. 978-987-1487-09-7
1. Contabilidad. I. Título
CDD 657
Fecha de catalogación: 14/03/2008
©
Gelso, Aldo
Valor patrimonial proporcional: estado contables consolidados.
1a ed. - Buenos Aires : Aplicación Tributaria, 2008.
216 p. ; 21x15 cm.
I.S.B.N. 978-987-1487-09-7
1. Contabilidad. I. Título
CDD 657
Fecha de catalogación: 14/03/2008
©
COPYRIGHT 2008 BY APLICACION TRIBUTARIA S.A.
1ª Edición, Abril de 2008
I.S.B.N. 978-987-1487-09-7
PROHIBIDA SU REPRODUCCIÓN TOTAL O PARCIAL POR CUALQUIER
MEDIO, YA FUERE MECÁNICO, ELECTRÓNICO, ETCÉTERA, SIN
AUTORIZACIÓN ESCRITA DEL AUTOR Y DEL EDITOR
COPYRIGHT 2008 BY APLICACION TRIBUTARIA S.A.
1ª Edición, Abril de 2008
I.S.B.N. 978-987-1487-09-7
PROHIBIDA SU REPRODUCCIÓN TOTAL O PARCIAL POR CUALQUIER
MEDIO, YA FUERE MECÁNICO, ELECTRÓNICO, ETCÉTERA, SIN
AUTORIZACIÓN ESCRITA DEL AUTOR Y DEL EDITOR
El presente trabajado ha sido minuciosamente revisado y corregido. No obstante, ni
la Editorial ni el autor se hacen responsables, bajo ningún concepto, de ningún tipo
de perjuicio que cualquier error y/u omisión puedan ocasionar.
El presente trabajado ha sido minuciosamente revisado y corregido. No obstante, ni
la Editorial ni el autor se hacen responsables, bajo ningún concepto, de ningún tipo
de perjuicio que cualquier error y/u omisión puedan ocasionar.
La Colección de Contabilidad y de Administración
es dirigida por el Dr. Aldo Gelso
Este libro se terminó de imprimir en Abril de 2008 en
APLICACIÓN TRIBUTARIA S.A.
Viamonte 1550
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
La Colección de Contabilidad y de Administración
es dirigida por el Dr. Aldo Gelso
Este libro se terminó de imprimir en Abril de 2008 en
Viamonte 1550
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Sumario Analítico
PROLOGO
Sumario Analítico
PROLOGO
.......................................................7
.......................................................7
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
Consideraciones Básicas sobre el Método del Valor
Patrimonial Proporcional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Consideraciones Básicas sobre el Método del Valor
Patrimonial Proporcional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
1. INTRODUCCIÓN................................................................................................. 9
2. ¿QUÉ ES EL MÉTODO DEL VALOR PATRIMONIAL
PROPORCIONAL (O MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN)? ........................11
3. MARCO LEGAL DEL TEMA............................................................................ 12
3.1. Ley de Sociedades Comerciales. Ley Nº 19.550.....................................12
3.2. Resolución Técnica Nº 21 (F.A.C.P.C.E.) ...............................................15
4. DEFINICIONES A CONSIDERAR PARA EL TRATAMIENTO
DEL TEMA ......................................................................................................... 16
5. ¿DESDE CUÁNDO DEBE APLICARSE EL MÉTODO? .................................19
6. ¿CUÁNDO SE DEBE DISCONTINUAR EL MÉTODO? .................................20
7. ¿SOBRE QUE ESTADOS CONTABLES DE LA EMPRESA
EMISORA SE APLICA EL MÉTODO DEL VALOR PATRIMONIAL
PROPORCIONAL PARA PODER OBTENER EL VALOR DE LA
INVERSIÓN? ...................................................................................................... 20
8. APLICACIÓN DEL MÉTODO .......................................................................... 22
8.1. Al momento de la compra ....................................................................... 22
8.2. Ajustes posteriores relacionados con el momento de la adquisición.......32
8.3. Caso especial de compras sucesivas hasta llegar a la
influencia o el control.............................................................................. 34
8.4. Al momento de la tenencia...................................................................... 35
8.5. Al momento de la distribución de resultados por parte
de la empresa emisora ............................................................................. 39
8.6. Casos especiales que afecten al valor patrimonial proporcional .............41
8.7. Al momento de la venta........................................................................... 42
8.8. Consideraciones referidas al tipo de acciones que forman
el capital de la empresa emisora..............................................................42
8.9. Información a exponer en los estados contables de la inversora .............44
8.10. Informe del auditor.................................................................................. 46
Valor Patrimonial Proporcional / 3
1. INTRODUCCIÓN................................................................................................. 9
2. ¿QUÉ ES EL MÉTODO DEL VALOR PATRIMONIAL
PROPORCIONAL (O MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN)? ........................11
3. MARCO LEGAL DEL TEMA............................................................................ 12
3.1. Ley de Sociedades Comerciales. Ley Nº 19.550.....................................12
3.2. Resolución Técnica Nº 21 (F.A.C.P.C.E.) ...............................................15
4. DEFINICIONES A CONSIDERAR PARA EL TRATAMIENTO
DEL TEMA ......................................................................................................... 16
5. ¿DESDE CUÁNDO DEBE APLICARSE EL MÉTODO? .................................19
6. ¿CUÁNDO SE DEBE DISCONTINUAR EL MÉTODO? .................................20
7. ¿SOBRE QUE ESTADOS CONTABLES DE LA EMPRESA
EMISORA SE APLICA EL MÉTODO DEL VALOR PATRIMONIAL
PROPORCIONAL PARA PODER OBTENER EL VALOR DE LA
INVERSIÓN? ...................................................................................................... 20
8. APLICACIÓN DEL MÉTODO .......................................................................... 22
8.1. Al momento de la compra ....................................................................... 22
8.2. Ajustes posteriores relacionados con el momento de la adquisición.......32
8.3. Caso especial de compras sucesivas hasta llegar a la
influencia o el control.............................................................................. 34
8.4. Al momento de la tenencia...................................................................... 35
8.5. Al momento de la distribución de resultados por parte
de la empresa emisora ............................................................................. 39
8.6. Casos especiales que afecten al valor patrimonial proporcional .............41
8.7. Al momento de la venta........................................................................... 42
8.8. Consideraciones referidas al tipo de acciones que forman
el capital de la empresa emisora..............................................................42
8.9. Información a exponer en los estados contables de la inversora .............44
8.10. Informe del auditor.................................................................................. 46
CAPÍTULO 2
CAPÍTULO 2
Método del Valor Patrimonial Proporcional.
Aplicaciones Prácticas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
Método del Valor Patrimonial Proporcional.
Aplicaciones Prácticas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
4 / Valor Patrimonial Proporcional
1. INTRODUCCIÓN............................................................................................... 47
2. CASOS PRÁCTICOS ......................................................................................... 49
2.1. Caso Nº 1: Compra de acciones aplicando el método del valor
patrimonial proporcional. Patrimonio Neto sin diferencias.....................49
2.1.1. Datos................................................................................................... 49
2.1.2. Solución propuesta ............................................................................. 50
2.2. Caso 2: Compra de acciones aplicando el método del valor
patrimonial proporcional. Patrimonio Neto con diferencias ...................53
2.2.1. Datos................................................................................................... 53
patrimonial proporcional. Acciones en cartera........................................56
2.3.1. Datos................................................................................................... 56
patrimonial proporcional. Acciones con preferencia...............................58
2.4.1. Datos................................................................................................... 58
2.5. Caso 5: Compras sucesivas sin llegar a la influencia significativa
seguidas por una compra que lo consigue ...............................................60
2.5.1. Que todas las compras sucedan en el mismo ejercicio ......................60
2.5.1.1. Datos .................................................................................... 60
2.5.1.2. Solución propuesta...............................................................61
2.5.2. Que las compras sean de distintos ejercicios .....................................64
2.6. Caso 6: Medición de la tenencia a la fecha de cierre de ejercicio.
No existen resultados generados entre Emisora e Inversora ...................68
2.6.1. Datos................................................................................................... 68
2.7. Caso 7: Distribución según Asamblea por parte de Emisora ..................71
2.7.1. Datos................................................................................................... 71
Existen resultados generados entre Emisora e Inversora.............................75
2.8.1. Datos................................................................................................... 75
2.9. Caso 9: Operaciones realizadas por Emisora con terceros
que pudieran afecta el valor de la inversión de Inversora .......................79
2.9.1. Datos................................................................................................... 79
2.10. Caso 10: Venta de la inversión perdiendo la influencia significativa ......81
2.10.1.Datos................................................................................................... 81
2.10.2.Solución propuesta ............................................................................. 82
1. INTRODUCCIÓN............................................................................................... 47
2. CASOS PRÁCTICOS ......................................................................................... 49
2.1. Caso Nº 1: Compra de acciones aplicando el método del valor
patrimonial proporcional. Patrimonio Neto sin diferencias.....................49
2.1.1. Datos................................................................................................... 49
patrimonial proporcional. Patrimonio Neto con diferencias ...................53
2.2.1. Datos................................................................................................... 53
patrimonial proporcional. Acciones en cartera........................................56
2.3.1. Datos................................................................................................... 56
patrimonial proporcional. Acciones con preferencia...............................58
2.4.1. Datos................................................................................................... 58
2.5. Caso 5: Compras sucesivas sin llegar a la influencia significativa
seguidas por una compra que lo consigue ...............................................60
2.5.1. Que todas las compras sucedan en el mismo ejercicio ......................60
2.5.1.1. Datos .................................................................................... 60
2.5.2. Que las compras sean de distintos ejercicios .....................................64
No existen resultados generados entre Emisora e Inversora ...................68
2.6.1. Datos................................................................................................... 68
2.7. Caso 7: Distribución según Asamblea por parte de Emisora ..................71
2.7.1. Datos................................................................................................... 71
Existen resultados generados entre Emisora e Inversora.............................75
2.8.1. Datos................................................................................................... 75
2.9. Caso 9: Operaciones realizadas por Emisora con terceros
que pudieran afecta el valor de la inversión de Inversora .......................79
2.9.1. Datos................................................................................................... 79
2.10. Caso 10: Venta de la inversión perdiendo la influencia significativa ......81
2.10.1.Datos................................................................................................... 81
2.10.2.Solución propuesta ............................................................................. 82
CAPÍTULO 3
CAPÍTULO 3
Consideraciones Básicas sobre la Consolidación
de Estados Contables. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
Consideraciones Básicas sobre la Consolidación
de Estados Contables. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
CAPÍTULO IV
CAPÍTULO IV
Consolidación de Estados Contables según el Método de
Consolidación Total. Aplicaciones Prácticas . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
Consolidación de Estados Contables según el Método de
Consolidación Total. Aplicaciones Prácticas . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
1.
2.
3.
4.
NORMATIVA LEGAL Y TÉCNICA SOBRE EL TEMA.................................85
DISTINTOS TIPOS DE CONTROL ..................................................................86
OBJETIVOS ........................................................................................................ 87
ESTADOS CONTABLES QUE DEBEN PRESENTAR LA SOCIEDAD
CONTROLANTE Y LAS SOCIEDADES CONTROLADAS ...........................88
5. REQUISITOS PARA LA APLICACIÓN DEL MÉTODO DE
CONSOLIDACIÓN ............................................................................................ 89
6. PRESENTACIÓN DE ESTADOS CONSOLIDADOS. OBLIGACIÓN ...........90
7. DISTINTOS MÉTODOS DE CONSOLIDACIÓN ............................................91
8. MEDICIÓN DE LA INVERSIÓN REALIZADA POR LA EMPRESA
CONTROLANTE EN LAS CONTROLADAS ..................................................92
9. MECANISMO DE CONSOLIDACIÓN.............................................................93
9.1. Estado de Situación Patrimonial..............................................................93
9.2. Estado de Resultados............................................................................... 97
9.3.
Estado de Flujo de Efectivo ................................................................... 98
9.4. Eliminaciones de saldos de activos y pasivos y de operaciones..............99
9.4.1. Sociedades controladas consolidadas mediante el
método de consolidación total ..............................................................99
9.4.2. Sociedades bajo control conjunto consolidadas mediante
el método de consolidación proporcional.............................................99
9.5. Eliminación de resultados no trascendidos a terceros ...........................100
9.6. Tratamiento de participaciones recíprocas ............................................100
10. EXPOSICIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS .........100
1. DATOS IMPORTANTES EN LA APLICACIÓN PRÁCTICA.......................105
2. PASOS PARA LA CONFECCIÓN DE ESTADOS CONSOLIDADOS .........106
2.1. Corrección de errores (Resolución Técnica Nº 21, apartado 2.5.5.c.) ..106
2.2. Eliminación de créditos recíprocos
(Resolución Técnica Nº 21, apartado 2.5.6.d.) ......................................109
2.3. Eliminación de resultados intercompanías (Resolución
Técnica Nº 21, apartado 2.5.6.b. y 2.5.6.e) ...........................................110
2.3.1. Provenientes de ventas de Bienes de Cambio ..................................113
2.3.1.1. Resultados no Trascendidos a Terceros
y Medición a Costo Histórico de los activos
que lo generaron (RNTT–CH).............................................113
2.3.1.2. Resultados no Trascendidos a Terceros y
Medición a Valores Corrientes de los activos
que lo generaron (RNTT–VC)..............................................117
2.3.1.3. Resultados Trascendidos a Terceros en su
totalidad (RTTT) .................................................................122
1.
2.
3.
4.
NORMATIVA LEGAL Y TÉCNICA SOBRE EL TEMA.................................85
DISTINTOS TIPOS DE CONTROL ..................................................................86
OBJETIVOS ........................................................................................................ 87
ESTADOS CONTABLES QUE DEBEN PRESENTAR LA SOCIEDAD
CONTROLANTE Y LAS SOCIEDADES CONTROLADAS ...........................88
5. REQUISITOS PARA LA APLICACIÓN DEL MÉTODO DE
CONSOLIDACIÓN ............................................................................................ 89
6. PRESENTACIÓN DE ESTADOS CONSOLIDADOS. OBLIGACIÓN ...........90
7. DISTINTOS MÉTODOS DE CONSOLIDACIÓN ............................................91
8. MEDICIÓN DE LA INVERSIÓN REALIZADA POR LA EMPRESA
CONTROLANTE EN LAS CONTROLADAS ..................................................92
9. MECANISMO DE CONSOLIDACIÓN.............................................................93
9.1. Estado de Situación Patrimonial..............................................................93
9.2. Estado de Resultados............................................................................... 97
9.3.
Estado de Flujo de Efectivo ................................................................... 98
9.4. Eliminaciones de saldos de activos y pasivos y de operaciones..............99
9.4.1. Sociedades controladas consolidadas mediante el
método de consolidación total ..............................................................99
9.4.2. Sociedades bajo control conjunto consolidadas mediante
el método de consolidación proporcional.............................................99
9.5. Eliminación de resultados no trascendidos a terceros ...........................100
9.6. Tratamiento de participaciones recíprocas ............................................100
10. EXPOSICIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS .........100
1. DATOS IMPORTANTES EN LA APLICACIÓN PRÁCTICA.......................105
2. PASOS PARA LA CONFECCIÓN DE ESTADOS CONSOLIDADOS .........106
2.1. Corrección de errores (Resolución Técnica Nº 21, apartado 2.5.5.c.) ..106
2.2. Eliminación de créditos recíprocos
(Resolución Técnica Nº 21, apartado 2.5.6.d.) ......................................109
2.3. Eliminación de resultados intercompanías (Resolución
Técnica Nº 21, apartado 2.5.6.b. y 2.5.6.e) ...........................................110
2.3.1. Provenientes de ventas de Bienes de Cambio ..................................113
2.3.1.1. Resultados no Trascendidos a Terceros
y Medición a Costo Histórico de los activos
que lo generaron (RNTT–CH).............................................113
2.3.1.2. Resultados no Trascendidos a Terceros y
Medición a Valores Corrientes de los activos
que lo generaron (RNTT–VC)..............................................117
2.3.1.3. Resultados Trascendidos a Terceros en su
totalidad (RTTT) .................................................................122
2.3.1.4. Resultados Parcialmente Trascendidos a Terceros
y Medición a Costo Histórico de los activos que
aún permanecen en poder del ente
consolidado (RPTT–CH) .....................................................128
2.3.1.5. Resultados Parcialmente Trascendidos a Terceros y
Medición a Valores Corrientes de los activos que aún
permanecen en poder del ente consolidado (RPTT–VC).....133
2.3.1.6. Cuadro resumen .................................................................139
2.3.2. Provenientes de ventas de otro tipo de bienes .................................140
2.3.2.1. Resultados No Trascendidos a Terceros y Medición
a Costo Histórico de los activos que los generaron ..............141
2.3.2.2. Resultados Totalmente Trascendidos a Terceros. ...............145
2.3.2.3. Cuadro resumen .................................................................150
2.3.3. Resultados mutuos............................................................................ 150
2.3.3.1. Cuadro resumen .................................................................153
2.4. Reconocimiento de la participación minoritaria
(Resolución Técnica Nº 21, apartado 2.5.6.a, b y c) .............................154
2.5. Sustitución de la participación mayoritaria por los activos y
pasivos de controlada (Resolución Técnica Nº 21, apartado 2.5.6.a).........155
2.6. Consideraciones sobre el Estado de Flujo de Efectivo
Consolidado........................................................................................... 156
2.7. Otras consideraciones............................................................................ 157
2.3.1.4. Resultados Parcialmente Trascendidos a Terceros
y Medición a Costo Histórico de los activos que
aún permanecen en poder del ente
consolidado (RPTT–CH) .....................................................128
2.3.1.5. Resultados Parcialmente Trascendidos a Terceros y
Medición a Valores Corrientes de los activos que aún
permanecen en poder del ente consolidado (RPTT–VC).....133
2.3.1.6. Cuadro resumen .................................................................139
2.3.2. Provenientes de ventas de otro tipo de bienes .................................140
2.3.2.1. Resultados No Trascendidos a Terceros y Medición
a Costo Histórico de los activos que los generaron ..............141
2.3.2.2. Resultados Totalmente Trascendidos a Terceros. ...............145
2.3.2.3. Cuadro resumen .................................................................150
2.3.3. Resultados mutuos............................................................................ 150
2.3.3.1. Cuadro resumen .................................................................153
2.4. Reconocimiento de la participación minoritaria
(Resolución Técnica Nº 21, apartado 2.5.6.a, b y c) .............................154
2.5. Sustitución de la participación mayoritaria por los activos y
pasivos de controlada (Resolución Técnica Nº 21, apartado 2.5.6.a).........155
2.6. Consideraciones sobre el Estado de Flujo de Efectivo
Consolidado........................................................................................... 156
2.7. Otras consideraciones............................................................................ 157
CAPÍTULO 5
CAPÍTULO 5
Consolidación de Estados Contables según el Método
de Consolidación Proporcional en los Casos de Control
Conjunto. Aplicaciones Prácticas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161
Consolidación de Estados Contables según el Método
de Consolidación Proporcional en los Casos de Control
Conjunto. Aplicaciones Prácticas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161
BIBLIOGRAFÍA
BIBLIOGRAFÍA
1. INTRODUCCIÓN............................................................................................. 161
2. CASOS PRÁCTICOS ....................................................................................... 163
2.1. Caso 1.................................................................................................... 163
2.2. Caso 2.................................................................................................... 167
3. CONSIDERACIONES FINALES SOBRE LA CONSOLIDACIÓN
PROPORCIONAL............................................................................................. 173
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
1. INTRODUCCIÓN............................................................................................. 161
2. CASOS PRÁCTICOS ....................................................................................... 163
2.1. Caso 1.................................................................................................... 163
2.2. Caso 2.................................................................................................... 167
3. CONSIDERACIONES FINALES SOBRE LA CONSOLIDACIÓN
PROPORCIONAL............................................................................................. 173
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
APÉNDICE LEGISLATIVO
APÉNDICE LEGISLATIVO
Resolución Técnica Nº 21 (F.A.C.P.C.E.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177
Resolución Técnica Nº 21 (F.A.C.P.C.E.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177
PROLOGO
PROLOGO
PROLOGO
PROLOGO
A partir de la sanción de la Resolución Técnica Nº 16 las Normas
Contables Profesionales Argentinas se acercan a las Normas Internacionales de Información Financiera.
A partir de la sanción de la Resolución Técnica Nº 16 las Normas
Contables Profesionales Argentinas se acercan a las Normas Internacionales de Información Financiera.
En el caso particular de la Resolución Técnica Nº 21 se producen
modificaciones importantes respecto a las normas anteriores que deroga (Resoluciones Técnicas Nros. 4 y 5), llegando en algunos casos a
plantear un mecanismo opuesto al de las normas anteriores. Esta circunstancia motivó distintas posturas de autores sobre el tema.
En el caso particular de la Resolución Técnica Nº 21 se producen
modificaciones importantes respecto a las normas anteriores que deroga (Resoluciones Técnicas Nros. 4 y 5), llegando en algunos casos a
plantear un mecanismo opuesto al de las normas anteriores. Esta circunstancia motivó distintas posturas de autores sobre el tema.
El objetivo de este trabajo fue presentar conceptos básicos y desarrollar aplicaciones prácticas sin establecer posiciones críticas sobre
la aplicación del método del valor patrimonial proporcional y sobre la
consolidación de estados contables de un grupo económico.
El objetivo de este trabajo fue presentar conceptos básicos y desarrollar aplicaciones prácticas sin establecer posiciones críticas sobre
la aplicación del método del valor patrimonial proporcional y sobre la
consolidación de estados contables de un grupo económico.
Por ese motivo hemos dividido este material –de eminente carácter
práctico– en los siguientes capítulos:
Por ese motivo hemos dividido este material –de eminente carácter
práctico– en los siguientes capítulos:
u
u
Consideraciones Básicas sobre el Método del Valor Patrimonial
Proporcional.
Método del Valor Patrimonial Proporcional. Aplicaciones Prácticas.
u
u
Consideraciones Básicas sobre el Método del Valor Patrimonial
Proporcional.
Método del Valor Patrimonial Proporcional. Aplicaciones Prácticas.
PROLOGO
u
u
u
PROLOGO
Consideraciones Básicas sobre la Consolidación de Estados
Contables.
Consolidación de Estados Contables según el Método de Consolidación Total. Aplicaciones Prácticas.
Consolidación de Estados Contables según el Método de Consolidación Proporcional en los Casos de Control Conjunto. Aplicaciones Prácticas.
u
u
u
Consideraciones Básicas sobre la Consolidación de Estados
Contables.
Consolidación de Estados Contables según el Método de Consolidación Total. Aplicaciones Prácticas.
Consolidación de Estados Contables según el Método de Consolidación Proporcional en los Casos de Control Conjunto. Aplicaciones Prácticas.
Todo lo anterior se complementa con un apéndice legislativo en el
que se publica la Resolución Técnica Nº 21 (F.A.C.P.C.E.).
Todo lo anterior se complementa con un apéndice legislativo en el
que se publica la Resolución Técnica Nº 21 (F.A.C.P.C.E.).
Esperamos haber captado la gran mayoría de las necesidades que
aparecen en la consolidación de estados contables, y haberlas resuelto
en los distintos casos desarrollados, por lo que confiamos que estas páginas le servirán de ayuda tanto al profesional como al estudiante.
Esperamos haber captado la gran mayoría de las necesidades que
aparecen en la consolidación de estados contables, y haberlas resuelto
en los distintos casos desarrollados, por lo que confiamos que estas páginas le servirán de ayuda tanto al profesional como al estudiante.
La Editorial
La Editorial
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
Consideraciones Básicas
sobre el Método del Valor
Patrimonial Proporcional
Consideraciones Básicas
sobre el Método del Valor
Patrimonial Proporcional
1. INTRODUCCIÓN
1. INTRODUCCIÓN
Cuando analizamos las normas de medición de inversiones que se
asimilan al concepto de títulos y acciones que puede poseer un ente de
otro, en general se presentan de la siguiente manera:
Cuando analizamos las normas de medición de inversiones que se
asimilan al concepto de títulos y acciones que puede poseer un ente de
otro, en general se presentan de la siguiente manera:
Inversiones corrientes
Cuando la intención del
ente sea venderlas dentro
del plazo de un año.
Puede contemplarse que
ese plazo sea mayor en
caso que circunstancias
especiales lo justificaran.
Con cotización
A su valor neto de realización, que se pueden asimilar
al valor de cotización descontado gastos.
Sin cotización
Inversiones no
corrientes
Con cotización
A su valor neto de realización, que se pueden asimilar
al valor de cotización descontado gastos.
A su valor corriente admitiéndose si fuese de difícil
obtención la medición a
costo histórico.
Inversiones corrientes
Cuando la intención del
ente sea venderlas dentro
del plazo de un año.
Puede contemplarse que
ese plazo sea mayor en
caso que circunstancias
especiales lo justificaran.
Sin cotización
A su valor corriente admitiéndose si fuese de difícil
obtención la medición a
costo histórico.
Si los votos otorgan influencia significativa,
control absoluto o control conjunto.
Método del valor patrimonial proporcional.
Inversiones no
corrientes
Si los votos otorgan influencia significativa,
control absoluto o control conjunto.
Si los votos no otorgan
influencia significativa, ni control absoluto,
ni control conjunto.
A su costo histórico.
Si los votos no otorgan
influencia significativa, ni control absoluto,
ni control conjunto.
A su costo histórico.
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
En todos los casos la medición no podrá superar el valor recuperable
de la misma.
En todos los casos la medición no podrá superar el valor recuperable
de la misma.
El tema de este trabajo es la utilización del método del valor patrimonial proporcional y su relación con la contabilización de las inversiones
y los requisitos de exposición que se deban cumplir.
El tema de este trabajo es la utilización del método del valor patrimonial proporcional y su relación con la contabilización de las inversiones
y los requisitos de exposición que se deban cumplir.
La Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Económicas (F.A.C.P.C.E.) aprobó, en diciembre del 2002, la Resolución Técnica Nº 21 que trata los siguientes temas:
La Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Económicas (F.A.C.P.C.E.) aprobó, en diciembre del 2002, la Resolución Técnica Nº 21 que trata los siguientes temas:
u
Valor Patrimonial Proporcional.
u
Valor Patrimonial Proporcional.
u
Consolidación de Estados Contables.
u
Consolidación de Estados Contables.
u
La información a exponer sobre partes relacionadas.
u
La información a exponer sobre partes relacionadas.
Esta resolución reemplaza a las Resoluciones Técnicas Nros. 4 (Estados Consolidados) y 5 (Método del Valor Patrimonial Proporcional).
Esta resolución reemplaza a las Resoluciones Técnicas Nros. 4 (Estados Consolidados) y 5 (Método del Valor Patrimonial Proporcional).
En la mayor parte de los Consejos Profesionales del país fue puesta
en vigencia el 1º de abril del año 2003; tal como sugería la Resolución
Técnica Nº 21, con excepción del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.)
que la adoptó con algunas modificaciones y en una fecha posterior. En
ese período la relación entre ambas instituciones era de gran tirantez no
siendo el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires un Consejo afiliado a la Federación y contando
con un juego de normas contables específicas para su jurisdicción.
En la mayor parte de los Consejos Profesionales del país fue puesta
en vigencia el 1º de abril del año 2003; tal como sugería la Resolución
Técnica Nº 21, con excepción del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.)
que la adoptó con algunas modificaciones y en una fecha posterior. En
ese período la relación entre ambas instituciones era de gran tirantez no
siendo el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires un Consejo afiliado a la Federación y contando
con un juego de normas contables específicas para su jurisdicción.
A partir de la Resolución Nº 93/2005 (C.D.), paso inicial del proceso
de unificación de normas contables en todo el país, y de la reincorporación del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires a la Federación Argentina de Consejos
A partir de la Resolución Nº 93/2005 (C.D.), paso inicial del proceso
de unificación de normas contables en todo el país, y de la reincorporación del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires a la Federación Argentina de Consejos
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
Profesionales de Ciencias Económicas, fue puesta en vigencia sin modificaciones para los ejercicios completos o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 1º de enero de 2006.
Profesionales de Ciencias Económicas, fue puesta en vigencia sin modificaciones para los ejercicios completos o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 1º de enero de 2006.
En el primer capítulo y en el segundo capítulo del libro desarrollaremos la parte correspondiente al método del valor patrimonial proporcional.
En el primer capítulo y en el segundo capítulo del libro desarrollaremos la parte correspondiente al método del valor patrimonial proporcional.
2. ¿QUÉ ES EL MÉTODO DEL VALOR
PATRIMONIAL PROPORCIONAL (O MÉTODO
DE LA PARTICIPACIÓN)?
2. ¿QUÉ ES EL MÉTODO DEL VALOR
PATRIMONIAL PROPORCIONAL (O MÉTODO
DE LA PARTICIPACIÓN)?
El método del valor patrimonial proporcional es la norma de medición obligatoria para las inversiones permanentes que posea un ente en
otro, cuando los votos que otorgue dicha inversión le permitan desde influir significativamente en las decisiones de la empresa hasta ejercer el
control.
El método del valor patrimonial proporcional es la norma de medición obligatoria para las inversiones permanentes que posea un ente en
otro, cuando los votos que otorgue dicha inversión le permitan desde influir significativamente en las decisiones de la empresa hasta ejercer el
control.
En general se entiende que se utiliza para las inversiones permanentes, en las que no es el objetivo principal la venta con ánimo de obtener
una ganancia sino la tenencia de las mismas influyendo o controlando
las decisiones del otro ente y tomando la parte de los resultados que le
correspondan.
En general se entiende que se utiliza para las inversiones permanentes, en las que no es el objetivo principal la venta con ánimo de obtener
una ganancia sino la tenencia de las mismas influyendo o controlando
las decisiones del otro ente y tomando la parte de los resultados que le
correspondan.
El nombre método del valor patrimonial proporcional nace en el concepto que el valor de la inversión tendrá relación con la proporción de
los activos y pasivos que correspondan del otro ente (o del Patrimonio
Neto que es el mismo concepto). Es de destacar que si bien la influencia
o control se determinará con los votos que nos dan las acciones, la aplicación práctica del método se realizará con el porcentaje de acciones
El nombre método del valor patrimonial proporcional nace en el concepto que el valor de la inversión tendrá relación con la proporción de
los activos y pasivos que correspondan del otro ente (o del Patrimonio
Neto que es el mismo concepto). Es de destacar que si bien la influencia
o control se determinará con los votos que nos dan las acciones, la aplicación práctica del método se realizará con el porcentaje de acciones
A medida que desarrollemos el tema veremos que en algunas ocasiones no será exacto el cálculo sobre la proporción del patrimonio de la
empresa emisora.
A medida que desarrollemos el tema veremos que en algunas ocasiones no será exacto el cálculo sobre la proporción del patrimonio de la
empresa emisora.
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
Según la Resolución Técnica Nº 21 el valor patrimonial proporcional
es un método de contabilización según el cual la inversión se registra
inicialmente al costo, modificándose posteriormente el valor de la inversión para reconocer la parte que le corresponde a la empresa inversora en las pérdidas o ganancias obtenidas por la empresa emisora después
de la fecha de adquisición.
Según la Resolución Técnica Nº 21 el valor patrimonial proporcional
es un método de contabilización según el cual la inversión se registra
inicialmente al costo, modificándose posteriormente el valor de la inversión para reconocer la parte que le corresponde a la empresa inversora en las pérdidas o ganancias obtenidas por la empresa emisora después
de la fecha de adquisición.
3. MARCO LEGAL DEL TEMA
3. MARCO LEGAL DEL TEMA
3.1. Ley de Sociedades Comerciales. Ley Nº 19.550
3.1. Ley de Sociedades Comerciales. Ley Nº 19.550
Si bien la Ley de Sociedades Comerciales no hace mención al mecanismo de registración que se debe utilizar en el caso de inversiones de
una sociedad en otra, transcribimos el texto de algunos artículos de la
misma que se refieren al tema.
Si bien la Ley de Sociedades Comerciales no hace mención al mecanismo de registración que se debe utilizar en el caso de inversiones de
una sociedad en otra, transcribimos el texto de algunos artículos de la
misma que se refieren al tema.
“Participaciones en otra sociedad: Limitaciones.
Artículo 31— Ninguna sociedad, excepto aquellas
cuyo objeto sea exclusivamente financiero o de inversión, puede tomar o mantener participación en otra u
otras sociedades por un monto superior a sus reservas libres y a la mitad de su capital y de las reservas legales. Se exceptúa el caso en que el exceso en la
participación resultare del pago de dividendos en acciones o por la capitalización de reservas.
“Participaciones en otra sociedad: Limitaciones.
Artículo 31— Ninguna sociedad, excepto aquellas
cuyo objeto sea exclusivamente financiero o de inversión, puede tomar o mantener participación en otra u
otras sociedades por un monto superior a sus reservas libres y a la mitad de su capital y de las reservas legales. Se exceptúa el caso en que el exceso en la
participación resultare del pago de dividendos en acciones o por la capitalización de reservas.
Quedan excluidas de estas limitaciones las entidades
reguladas por la Ley Nº 18.061. El Poder Ejecutivo
Nacional podrá autorizar en casos concretos el apartamiento de los límites previstos.
Quedan excluidas de estas limitaciones las entidades
reguladas por la Ley Nº 18.061. El Poder Ejecutivo
Nacional podrá autorizar en casos concretos el apartamiento de los límites previstos.
Las participaciones, sea en partes de interés, cuotas o
acciones, que excedan de dicho monto deberán ser
enajenadas dentro de los seis (6) meses siguientes a la
Las participaciones, sea en partes de interés, cuotas o
acciones, que excedan de dicho monto deberán ser
enajenadas dentro de los seis (6) meses siguientes a la
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
fecha de aprobación del balance general del que resulte que el límite ha sido superado. Esta constatación deberá ser comunicada a la sociedad participada
dentro del plazo de diez (10) días de la aprobación del
referido balance general. El incumplimiento en la enajenación del excedente produce la pérdida de los derechos de voto y a las utilidades que correspondan a
esas participaciones en exceso hasta que se cumpla
con ella.”
fecha de aprobación del balance general del que resulte que el límite ha sido superado. Esta constatación deberá ser comunicada a la sociedad participada
dentro del plazo de diez (10) días de la aprobación del
referido balance general. El incumplimiento en la enajenación del excedente produce la pérdida de los derechos de voto y a las utilidades que correspondan a
esas participaciones en exceso hasta que se cumpla
con ella.”
“Participaciones recíprocas: Nulidad.
Artículo 32— Es nula la constitución de sociedades o
el aumento de su capital mediante participaciones recíprocas, aún por persona interpuesta. La infracción
a esta prohibición hará responsable en forma ilimitada y solidaria a los fundadores, administradores, directores y síndicos. Dentro del término de tres (3)
meses deberá procederse a la reducción del capital indebidamente integrado, quedando la sociedad en
caso contrario, disuelta de pleno derecho.
“Participaciones recíprocas: Nulidad.
Artículo 32— Es nula la constitución de sociedades o
el aumento de su capital mediante participaciones recíprocas, aún por persona interpuesta. La infracción
a esta prohibición hará responsable en forma ilimitada y solidaria a los fundadores, administradores, directores y síndicos. Dentro del término de tres (3)
meses deberá procederse a la reducción del capital indebidamente integrado, quedando la sociedad en
caso contrario, disuelta de pleno derecho.
Tampoco puede una sociedad controlada participar
en la controlante ni en sociedad controlada por esta,
por un monto superior, según balance, al de sus reservas, excluida la legal.
Tampoco puede una sociedad controlada participar
en la controlante ni en sociedad controlada por esta,
por un monto superior, según balance, al de sus reservas, excluida la legal.
Las partes de interés, cuotas o acciones que excedan
los límites fijados deberán ser enajenadas dentro de
los seis (6) meses siguientes a la fecha de aprobación
del balance del que resulte la infracción. El incumplimiento será sancionado conforme al artículo 31.”
Las partes de interés, cuotas o acciones que excedan
los límites fijados deberán ser enajenadas dentro de
los seis (6) meses siguientes a la fecha de aprobación
del balance del que resulte la infracción. El incumplimiento será sancionado conforme al artículo 31.”
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
“Sociedades controladas.
Artículo 33— Se consideran sociedades controladas
aquellas en que otra sociedad, en forma directa o por
intermedio de otra sociedad a su vez controlada:
“Sociedades controladas.
Artículo 33— Se consideran sociedades controladas
aquellas en que otra sociedad, en forma directa o por
intermedio de otra sociedad a su vez controlada:
1) Posea participación, por cualquier título, que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad
social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias;
1) Posea participación, por cualquier título, que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad
social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias;
2) Ejerza una influencia dominante como consecuencia de acciones, cuotas o partes de interés poseídas, o por los especiales vínculos existentes entre
las sociedades.
2) Ejerza una influencia dominante como consecuencia de acciones, cuotas o partes de interés poseídas, o por los especiales vínculos existentes entre
las sociedades.
Sociedades vinculadas
Se consideran sociedades vinculadas, a los efectos de
la Sección IX de este capítulo, cuando una participe
en más del diez por ciento (10%) del capital de otra.
Sociedades vinculadas
Se consideran sociedades vinculadas, a los efectos de
la Sección IX de este capítulo, cuando una participe
en más del diez por ciento (10%) del capital de otra.
La sociedad que participe en más del veinticinco por
ciento (25%) del capital de otra, deberá comunicárselo a fin de que su próxima asamblea ordinaria tome
conocimiento del hecho.”
La sociedad que participe en más del veinticinco por
ciento (25%) del capital de otra, deberá comunicárselo a fin de que su próxima asamblea ordinaria tome
conocimiento del hecho.”
“Aplicación.
Artículo 62— Las sociedades deberán hacer constar
en sus balances de ejercicio la fecha en que se cumple
el plazo de duración. En la medida aplicable según el
tipo, darán cumplimiento a lo dispuesto en el artículo
67, primer párrafo.
Las sociedades de responsabilidad limitada cuyo capital alcance el importe fijado por el artículo 299, inci14 / Valor Patrimonial Proporcional
“Aplicación.
Artículo 62— Las sociedades deberán hacer constar
en sus balances de ejercicio la fecha en que se cumple
el plazo de duración. En la medida aplicable según el
tipo, darán cumplimiento a lo dispuesto en el artículo
67, primer párrafo.
Las sociedades de responsabilidad limitada cuyo capital alcance el importe fijado por el artículo 299, inci14 / Valor Patrimonial Proporcional
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
so 2) y las sociedades por acciones deberán presentar
los estados contables anuales regulados por los artículos 63 a 65 y cumplir el artículo 66.
so 2) y las sociedades por acciones deberán presentar
los estados contables anuales regulados por los artículos 63 a 65 y cumplir el artículo 66.
Sin perjuicio de ello, las sociedades controlantes de
acuerdo al artículo 33, inciso 1), deberán presentar
como información complementaria, estados contables anuales consolidados, confeccionados, con arreglo a los principios de contabilidad generalmente
aceptados y a las normas que establezca la autoridad
de contralor.”
Sin perjuicio de ello, las sociedades controlantes de
acuerdo al artículo 33, inciso 1), deberán presentar
como información complementaria, estados contables anuales consolidados, confeccionados, con arreglo a los principios de contabilidad generalmente
aceptados y a las normas que establezca la autoridad
de contralor.”
3.2. Resolución Técnica Nº 21 (F.A.C.P.C.E.)
3.2. Resolución Técnica Nº 21 (F.A.C.P.C.E.)
A su vez, la Resolución Técnica Nº 21 establece que cuando se poseen el veinte por ciento (20%) o más de los votos se tiene influencia
significativa en las decisiones y cuando se posee más del cincuenta por
ciento (50%) se controla a la otra parte.
A su vez, la Resolución Técnica Nº 21 establece que cuando se poseen el veinte por ciento (20%) o más de los votos se tiene influencia
significativa en las decisiones y cuando se posee más del cincuenta por
ciento (50%) se controla a la otra parte.
En ambos casos existen excepciones que dan origen a distintas situaciones y serán explicadas posteriormente.
En ambos casos existen excepciones que dan origen a distintas situaciones y serán explicadas posteriormente.
En general podemos realizar el siguiente cuadro para mostrarnos los
requisitos que debemos cumplir en la registración, medición y exposición de inversiones permanentes.
En general podemos realizar el siguiente cuadro para mostrarnos los
requisitos que debemos cumplir en la registración, medición y exposición de inversiones permanentes.
Porcentaje de votos
20% o más de los votos
otorgan influencia significativa.
Norma de medición
y registración a
utilizar
Requisitos de
exposición
Porcentaje de votos
20% o más de los votos
otorgan influencia significativa.
Norma de medición
y registración a
utilizar
Requisitos de
exposición
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
Porcentaje de votos
Norma de medición
y registración a
utilizar
Más del 50% de los votos otorga Control.
Requisitos de
exposición
Estados contables consolidados como información adicional a los
estados contables básicos.
Porcentaje de votos
Norma de medición
y registración a
utilizar
Más del 50% de los votos otorga Control.
Requisitos de
exposición
estados contables básicos.
4. DEFINICIONES A CONSIDERAR PARA EL
TRATAMIENTO DEL TEMA
4. DEFINICIONES A CONSIDERAR PARA EL
TRATAMIENTO DEL TEMA
La Resolución Técnica Nº 21 presenta las siguientes definiciones
para el manejo del tema:
La Resolución Técnica Nº 21 presenta las siguientes definiciones
para el manejo del tema:
u
Control:
u
Control:
Es el poder de definir y dirigir las políticas operativas y financieras
de una empresa. A los fines de esta norma existe control cuando:
Es el poder de definir y dirigir las políticas operativas y financieras
de una empresa. A los fines de esta norma existe control cuando:
a) La empresa inversora posee una participación por cualquier
título que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias
[artículo 33, inciso 1), de la Ley de Sociedades Comerciales].
Se considera que contar con los votos necesarios para formar
la voluntad social implica poseer más del cincuenta por ciento (50%) de los votos posibles, en forma directa o indirecta a
través de controladas, a la fecha de cierre del ejercicio o período intermedio de la empresa controlante;
a) La empresa inversora posee una participación por cualquier
título que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias
[artículo 33, inciso 1), de la Ley de Sociedades Comerciales].
Se considera que contar con los votos necesarios para formar
la voluntad social implica poseer más del cincuenta por ciento (50%) de los votos posibles, en forma directa o indirecta a
través de controladas, a la fecha de cierre del ejercicio o período intermedio de la empresa controlante;
b) La empresa inversora posee la mitad o menos de los votos necesarios para formar la voluntad social pero, en virtud de
b) La empresa inversora posee la mitad o menos de los votos necesarios para formar la voluntad social pero, en virtud de
u
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
acuerdos escritos con otros accionistas, tiene poder sobre la
mayoría de los derechos de voto de las acciones para:
acuerdos escritos con otros accionistas, tiene poder sobre la
mayoría de los derechos de voto de las acciones para:
1) Definir y dirigir las políticas operativas y financieras de la
emisora, y
1) Definir y dirigir las políticas operativas y financieras de la
emisora, y
2) Nombrar o revocar a la mayoría de los miembros del Directorio.
2) Nombrar o revocar a la mayoría de los miembros del Directorio.
Una empresa puede poseer ciertos derechos sobre acciones, opciones de compra de acciones, instrumentos de deuda o capital
convertibles en acciones ordinarias, u otros instrumentos similares que, si se ejercieran o convirtiesen, podrían otorgarle a la empresa poder de voto adicional o reducir el poder de voto relativo
de algún tercero respecto de las políticas operativas y financieras
de otra empresa (derechos de voto potenciales). La existencia y
el efecto de derechos de voto potenciales en poder de terceros
que pueden ser actualmente ejercidos o convertidos deben tomarse en cuenta al evaluar si una empresa tiene control sobre las
decisiones de política operativa y financiera de la emisora.
Una empresa puede poseer ciertos derechos sobre acciones, opciones de compra de acciones, instrumentos de deuda o capital
convertibles en acciones ordinarias, u otros instrumentos similares que, si se ejercieran o convirtiesen, podrían otorgarle a la empresa poder de voto adicional o reducir el poder de voto relativo
de algún tercero respecto de las políticas operativas y financieras
de otra empresa (derechos de voto potenciales). La existencia y
el efecto de derechos de voto potenciales en poder de terceros
que pueden ser actualmente ejercidos o convertidos deben tomarse en cuenta al evaluar si una empresa tiene control sobre las
decisiones de política operativa y financiera de la emisora.
Control conjunto:
u
Control conjunto:
Existe cuando la totalidad de los socios o los que posean la mayoría de votos, en virtud de acuerdos escritos, han resuelto compartir el poder de definir y dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa. Se entiende que un socio ejerce el control
conjunto en un ente, con otro u otros, cuando las decisiones mencionadas requieran su expreso acuerdo.
Existe cuando la totalidad de los socios o los que posean la mayoría de votos, en virtud de acuerdos escritos, han resuelto compartir el poder de definir y dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa. Se entiende que un socio ejerce el control
conjunto en un ente, con otro u otros, cuando las decisiones mencionadas requieran su expreso acuerdo.
Las pautas indicadas en la definición de control exclusivo, son
también aplicables en los casos de control conjunto.
Las pautas indicadas en la definición de control exclusivo, son
también aplicables en los casos de control conjunto.
CAPÍTULO 1
u
CAPÍTULO 1
Influencia significativa:
u
Influencia significativa:
Es el poder de intervenir en las decisiones de políticas operativas
y financieras de una empresa, sin llegar a controlarlas.
Es el poder de intervenir en las decisiones de políticas operativas
y financieras de una empresa, sin llegar a controlarlas.
Se presume que la empresa inversora ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente a través de sus controladas, el veinte por ciento (20%) ó más de los derechos de voto de
la empresa emisora, salvo que la empresa inversora pueda demostrar claramente la inexistencia de tal influencia. A la inversa,
se presume que la empresa inversora no ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente a través de sus controladas, menos del veinte por ciento (20%) de los derechos de voto
de la empresa emisora, salvo que la empresa inversora pueda demostrar la existencia de dicha influencia (la Resolución Técnica
Nº 21 detalla una lista de evidencias que demuestran la influencia o no en las decisiones del otro ente independientemente del
porcentaje de votos). El control por parte de otro inversor, no impide necesariamente que un determinado inversor pueda ejercer
influencia significativa.
Se presume que la empresa inversora ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente a través de sus controladas, el veinte por ciento (20%) ó más de los derechos de voto de
la empresa emisora, salvo que la empresa inversora pueda demostrar claramente la inexistencia de tal influencia. A la inversa,
se presume que la empresa inversora no ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente a través de sus controladas, menos del veinte por ciento (20%) de los derechos de voto
de la empresa emisora, salvo que la empresa inversora pueda demostrar la existencia de dicha influencia (la Resolución Técnica
Nº 21 detalla una lista de evidencias que demuestran la influencia o no en las decisiones del otro ente independientemente del
porcentaje de votos). El control por parte de otro inversor, no impide necesariamente que un determinado inversor pueda ejercer
influencia significativa.
Debemos tener en cuenta que el método del valor patrimonial
proporcional es la norma de medición y contabilización obligatoria para cualquier inversión en otro ente que permita influir o
controlar sus decisiones. Además si controla las decisiones del
otro ente (en forma directa o en conjunto) deberá presentar estados consolidados como información complementaria y de acuerdo al método de consolidación (total o proporcional) que corresponda. El tema referido a la consolidación de estados contables
será presentado en los capítulos 3, 4 y 5.
Debemos tener en cuenta que el método del valor patrimonial
proporcional es la norma de medición y contabilización obligatoria para cualquier inversión en otro ente que permita influir o
controlar sus decisiones. Además si controla las decisiones del
otro ente (en forma directa o en conjunto) deberá presentar estados consolidados como información complementaria y de acuerdo al método de consolidación (total o proporcional) que corresponda. El tema referido a la consolidación de estados contables
será presentado en los capítulos 3, 4 y 5.
Podemos rearmar el cuadro de requisitos de presentación en función de los nuevos conceptos de influencia y control posibles y
Podemos rearmar el cuadro de requisitos de presentación en función de los nuevos conceptos de influencia y control posibles y
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
teniendo en cuenta que los porcentajes pueden variar en función
de distintas consideraciones:
teniendo en cuenta que los porcentajes pueden variar en función
de distintas consideraciones:
Concepto
Norma de medición y
registración a utilizar
Influencia significativa
Método del valor patrimonial proporcional
Control absoluto
Control conjunto
Requisitos de
exposición
Concepto
Norma de medición y
registración a utilizar
Requisitos de
exposición
Influencia significativa
estados contables básicos
realizados por el método
de consolidación total.
Control absoluto
de consolidación total.
de consolidación proporcional.
Control conjunto
de consolidación proporcional.
5. ¿DESDE CUÁNDO DEBE APLICARSE EL
MÉTODO?
5. ¿DESDE CUÁNDO DEBE APLICARSE EL
MÉTODO?
El método del valor patrimonial proporcional debe aplicarse desde el
momento en que se ejerza control, control conjunto o influencia significativa en una empresa y siempre que la inversión no haya sido adquirida
y se posea con vistas a su venta o disposición dentro del plazo de un año,
en cuyo caso deberá medirse a su valor corriente o, si su obtención fuera
imposible o muy costosa, al costo original.
El método del valor patrimonial proporcional debe aplicarse desde el
momento en que se ejerza control, control conjunto o influencia significativa en una empresa y siempre que la inversión no haya sido adquirida
y se posea con vistas a su venta o disposición dentro del plazo de un año,
en cuyo caso deberá medirse a su valor corriente o, si su obtención fuera
imposible o muy costosa, al costo original.
El plazo de venta o disposición mencionado podrá extenderse si a la
fecha de adquisición existieran circunstancias fuera del control de la
empresa inversora, que probablemente demanden mayor tiempo para la
concreción de la venta o disposición (por ejemplo, debido a la existencia
El plazo de venta o disposición mencionado podrá extenderse si a la
fecha de adquisición existieran circunstancias fuera del control de la
empresa inversora, que probablemente demanden mayor tiempo para la
concreción de la venta o disposición (por ejemplo, debido a la existencia
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
de obligaciones contractuales con partes no relacionadas o disposiciones legales o reglamentarias).
de obligaciones contractuales con partes no relacionadas o disposiciones legales o reglamentarias).
6. ¿CUÁNDO SE DEBE DISCONTINUAR EL
MÉTODO?
6. ¿CUÁNDO SE DEBE DISCONTINUAR EL
MÉTODO?
La empresa inversora debe discontinuar la aplicación del método del
valor patrimonial proporcional desde la fecha en que, como consecuencia de una venta parcial o por otras circunstancias, desaparecieran los
factores que justifican la aplicación del método. La medición contable a
la fecha de la discontinuación pasará a considerarse como una medición
que emplea valores de costo.
7. ¿SOBRE QUE ESTADOS CONTABLES DE LA
EMPRESA EMISORA SE APLICA EL MÉTODO
DEL VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL
PARA PODER OBTENER EL VALOR DE LA
INVERSIÓN?
7. ¿SOBRE QUE ESTADOS CONTABLES DE LA
EMPRESA EMISORA SE APLICA EL MÉTODO
DEL VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL
PARA PODER OBTENER EL VALOR DE LA
INVERSIÓN?
El método del valor patrimonial proporcional debe aplicarse sobre estados contables de la empresa emisora que estén preparados de acuerdo con:
El método del valor patrimonial proporcional debe aplicarse sobre estados contables de la empresa emisora que estén preparados de acuerdo con:
a) Las mismas normas contables utilizadas por la empresa inversora, cuando ésta posee el control o control conjunto de la empresa
emisora; o
a) Las mismas normas contables utilizadas por la empresa inversora, cuando ésta posee el control o control conjunto de la empresa
emisora; o
b) Normas contables vigentes, cuando la empresa inversora ejerza
influencia significativa en la empresa emisora.
b) Normas contables vigentes, cuando la empresa inversora ejerza
influencia significativa en la empresa emisora.
Cuando el ejercicio económico de la empresa emisora finalice en fecha distinta al de la empresa inversora, el método se aplicará sobre estados contables especiales de la empresa emisora a la fecha de cierre de la
empresa inversora.
Cuando el ejercicio económico de la empresa emisora finalice en fecha distinta al de la empresa inversora, el método se aplicará sobre estados contables especiales de la empresa emisora a la fecha de cierre de la
empresa inversora.
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
Sin embargo, podrá optarse por la utilización de los estados contables
de la empresa emisora a su fecha de cierre cuando:
Sin embargo, podrá optarse por la utilización de los estados contables
de la empresa emisora a su fecha de cierre cuando:
a) La diferencia entre ambos cierres no supere los tres (3) meses; y
a) La diferencia entre ambos cierres no supere los tres (3) meses; y
b) La fecha de cierre de los estados contables de la emisora sea anterior a la de la inversora.
b) La fecha de cierre de los estados contables de la emisora sea anterior a la de la inversora.
En este caso se registrarán ajustes para reflejar los efectos de:
En este caso se registrarán ajustes para reflejar los efectos de:
a) Las transacciones o eventos significativos para la empresa inversora, y
a) Las transacciones o eventos significativos para la empresa inversora, y
b) Las transacciones entre la empresa inversora y emisora, que hubieran modificado el patrimonio de la empresa emisora, y que
hayan ocurrido entre las fechas de los estados contables de la
emisora y de la inversora.
b) Las transacciones entre la empresa inversora y emisora, que hubieran modificado el patrimonio de la empresa emisora, y que
hayan ocurrido entre las fechas de los estados contables de la
emisora y de la inversora.
Con el propósito de computar estos ajustes, la empresa inversora podrá utilizar como fuente de información informes económico–financieros emitidos por la dirección de la empresa emisora para el control de su
gestión. En ningún caso podrán realizarse registraciones basadas en cifras presupuestadas o pronosticadas.
Con el propósito de computar estos ajustes, la empresa inversora podrá utilizar como fuente de información informes económico–financieros emitidos por la dirección de la empresa emisora para el control de su
gestión. En ningún caso podrán realizarse registraciones basadas en cifras presupuestadas o pronosticadas.
El atributo de uniformidad establece que la extensión de los períodos
contables, así como cualquier diferencia entre las fechas de cierre, deben conservarse de un período a otro.
El atributo de uniformidad establece que la extensión de los períodos
contables, así como cualquier diferencia entre las fechas de cierre, deben conservarse de un período a otro.
Cuando el patrimonio de la empresa emisora surja de estados contables emitidos originalmente en otra moneda, éstos deberán ser convertidos previamente a moneda argentina mediante la aplicación de las
normas de la Resolución Técnica Nº 18.
Cuando el patrimonio de la empresa emisora surja de estados contables emitidos originalmente en otra moneda, éstos deberán ser convertidos previamente a moneda argentina mediante la aplicación de las
normas de la Resolución Técnica Nº 18.
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
En muchos casos se deberá elaborar al momento de la aplicación inicial del método estados contables especiales con valuaciones corrientes
en su totalidad para poder determinar y fundamentar el costo de la operación de compra. Este tema será desarrollado en el punto siguiente.
En muchos casos se deberá elaborar al momento de la aplicación inicial del método estados contables especiales con valuaciones corrientes
en su totalidad para poder determinar y fundamentar el costo de la operación de compra. Este tema será desarrollado en el punto siguiente.
8. APLICACIÓN DEL MÉTODO
8. APLICACIÓN DEL MÉTODO
8.1. Al momento de la compra
8.1. Al momento de la compra
La Resolución Técnica Nº 21 contempla que es un método de contabilización según el cual la inversión se registra inicialmente al costo,
modificándose posteriormente el valor de la inversión para reconocer la
parte que le corresponde a la empresa inversora en las pérdidas o ganancias obtenidas de la empresa emisora después de la fecha de adquisición.
La Resolución Técnica Nº 21 contempla que es un método de contabilización según el cual la inversión se registra inicialmente al costo,
modificándose posteriormente el valor de la inversión para reconocer la
parte que le corresponde a la empresa inversora en las pérdidas o ganancias obtenidas de la empresa emisora después de la fecha de adquisición.
Se deberá contemplar el costo efectivamente pagado y lo recibido a
cambio.
Se deberá contemplar el costo efectivamente pagado y lo recibido a
cambio.
u
Composición del Activo
u
Composición del Activo
Es la proporción (en función de su tenencia de acciones) que le
corresponde a Inversora sobre los activos y pasivos identificables de Emisora.
Es la proporción (en función de su tenencia de acciones) que le
corresponde a Inversora sobre los activos y pasivos identificables de Emisora.
En nuestro ejemplo lo dividimos en el proveniente de los activos
y pasivos (patrimonio neto) de estados contables básicos publicados y el que surge de la medición especial realizada para la
aplicación del método.
En nuestro ejemplo lo dividimos en el proveniente de los activos
y pasivos (patrimonio neto) de estados contables básicos publicados y el que surge de la medición especial realizada para la
aplicación del método.
1) VPP Básico
1) VPP Básico
Es la proporción que le corresponda en función de la tenencia
de acciones aplicada sobre el Patrimonio Neto de Emisora
publicado.
de acciones aplicada sobre el Patrimonio Neto de Emisora
publicado.
CAPÍTULO 1
2) VPP Mayor Valor
CAPÍTULO 1
2) VPP Mayor Valor
Surge de un estado contable de Emisora especialmente preparado para la medición del VPP basado en la aplicación de
valores corrientes (se observarán las mayores diferencias en
bienes de uso y activos intangibles).
Surge de un estado contable de Emisora especialmente preparado para la medición del VPP basado en la aplicación de
valores corrientes (se observarán las mayores diferencias en
bienes de uso y activos intangibles).
de acciones aplicada sobre la diferencia entre los valores corrientes de los activos y pasivos de Emisora y los registrados
contablemente según las siguientes pautas:
de acciones aplicada sobre la diferencia entre los valores corrientes de los activos y pasivos de Emisora y los registrados
contablemente según las siguientes pautas:
1) Los activos identificables de la empresa emisora, incluyendo aquellos activos y pasivos por impuestos diferidos,
que se computarán a sus valores corrientes (con el límite
de sus correspondientes valores recuperables).
1) Los activos identificables de la empresa emisora, incluyendo aquellos activos y pasivos por impuestos diferidos,
que se computarán a sus valores corrientes (con el límite
de sus correspondientes valores recuperables).
Si los activos identificables incluyeran un activo intangible, el mismo se registrará como tal si cumple con los criterios establecidos en la sección 5.13 (Otros activos
intangibles) de la segunda parte de la Resolución Técnica
Nº 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de
cuestiones de aplicación general), incluso si no había sido
objeto de reconocimiento previo en los libros de la empresa emisora. Si su valor corriente no puede ser medido
sobre bases confiables, no debe reconocerse como activo
intangible independiente, pero se incluirá formando parte
de la llave de negocio. En ningún caso, el valor corriente
por el que se reconocerá inicialmente un activo intangible
puede dar lugar a una llave negativa o a aumentar su saldo
al momento de la compra;
Si los activos identificables incluyeran un activo intangible, el mismo se registrará como tal si cumple con los criterios establecidos en la sección 5.13 (Otros activos
intangibles) de la segunda parte de la Resolución Técnica
Nº 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de
cuestiones de aplicación general), incluso si no había sido
objeto de reconocimiento previo en los libros de la empresa emisora. Si su valor corriente no puede ser medido
sobre bases confiables, no debe reconocerse como activo
intangible independiente, pero se incluirá formando parte
de la llave de negocio. En ningún caso, el valor corriente
por el que se reconocerá inicialmente un activo intangible
puede dar lugar a una llave negativa o a aumentar su saldo
al momento de la compra;
CAPÍTULO 1
u
CAPÍTULO 1
2) Los pasivos identificables de la empresa emisora (excepto los incluidos en punto siguiente), que se computarán a
su costo estimado de cancelación;
2) Los pasivos identificables de la empresa emisora (excepto los incluidos en punto siguiente), que se computarán a
su costo estimado de cancelación;
3) Los pasivos por reestructuraciones que no estaban reconocidos por la empresa emisora, en los términos de la sección 5 (Reestructuraciones) de la segunda parte de la
Resolución Técnica Nº 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicación particular), si la sociedad adquirente ha:
3) Los pasivos por reestructuraciones que no estaban reconocidos por la empresa emisora, en los términos de la sección 5 (Reestructuraciones) de la segunda parte de la
Resolución Técnica Nº 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicación particular), si la sociedad adquirente ha:
1) Desarrollado en el momento de la adquisición o antes,
las características principales del plan de reestructuración;
1) Desarrollado en el momento de la adquisición o antes,
las características principales del plan de reestructuración;
2) Dado a publicidad las características principales del
plan, provocando la expectativa de que el plan se va a
llevar a cabo entre los principales afectados; y
2) Dado a publicidad las características principales del
plan, provocando la expectativa de que el plan se va a
llevar a cabo entre los principales afectados; y
3) Desarrollado las características principales del plan
en planes formales detallados, dentro de los tres meses de la fecha de adquisición o la fecha de aprobación
de los estados contables de la empresa emisora, el plazo menor.
3) Desarrollado las características principales del plan
en planes formales detallados, dentro de los tres meses de la fecha de adquisición o la fecha de aprobación
de los estados contables de la empresa emisora, el plazo menor.
Cómputo del Costo
u
Cómputo del Costo
1) Los bienes que la empresa inversora deba entregar se computarán a sus valores corrientes;
1) Los bienes que la empresa inversora deba entregar se computarán a sus valores corrientes;
2) Los pagos monetarios que la empresa inversora deba efectuar
en fecha posterior al momento de la compra, serán descontados para estimar la suma que debería erogarse si su cancelación se hiciera al contado;
2) Los pagos monetarios que la empresa inversora deba efectuar
en fecha posterior al momento de la compra, serán descontados para estimar la suma que debería erogarse si su cancelación se hiciera al contado;
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
3) Las acciones que la empresa inversora deba emitir se computarán a su valor de mercado, si éste existiese y fuere representativo; de no darse estas condiciones, se lo estimará sobre la
base de la participación que dichas acciones otorguen en el
valor corriente del patrimonio de la empresa inversora o de la
empresa emisora, lo que fuere más representativo;
3) Las acciones que la empresa inversora deba emitir se computarán a su valor de mercado, si éste existiese y fuere representativo; de no darse estas condiciones, se lo estimará sobre la
base de la participación que dichas acciones otorguen en el
valor corriente del patrimonio de la empresa inversora o de la
empresa emisora, lo que fuere más representativo;
4) Los ajustes del precio de adquisición que dependan de la concreción de uno o más hechos futuros se incluirán en el costo
de adquisición cuando, a la fecha de la adquisición, se los
considere probables y su importe pueda medirse sobre bases
confiables;
4) Los ajustes del precio de adquisición que dependan de la concreción de uno o más hechos futuros se incluirán en el costo
de adquisición cuando, a la fecha de la adquisición, se los
considere probables y su importe pueda medirse sobre bases
confiables;
5) Los bienes y pagos monetarios que la empresa inversora deba
entregar o efectuar por costos directos relacionados con la
adquisición (por ejemplo, emisión y registro de acciones, honorarios profesionales de asesores, etcétera).
5) Los bienes y pagos monetarios que la empresa inversora deba
entregar o efectuar por costos directos relacionados con la
adquisición (por ejemplo, emisión y registro de acciones, honorarios profesionales de asesores, etcétera).
Como un caso excepcional dentro del valor de la inversión, cuando la
política contable de la empresa inversora sea la activación de costos financieros generados por capital de terceros de acuerdo con lo previsto
en la sección 4.2.7.2 (Costos financieros – Tratamiento alternativo permitido) de la segunda parte de la Resolución Técnica Nº 17 (Normas
contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicación general), la empresa inversora deberá imputar al valor de la inversión el costo
financiero que haya incurrido para financiar total o parcialmente aportes
de capital en la empresa emisora y en la medida que ésta aplique dichos
aportes a la construcción, producción, montaje o terminación de activos
que reúnan las condiciones establecidas en la sección 4.2.7.2 .
Como un caso excepcional dentro del valor de la inversión, cuando la
política contable de la empresa inversora sea la activación de costos financieros generados por capital de terceros de acuerdo con lo previsto
en la sección 4.2.7.2 (Costos financieros – Tratamiento alternativo permitido) de la segunda parte de la Resolución Técnica Nº 17 (Normas
contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicación general), la empresa inversora deberá imputar al valor de la inversión el costo
financiero que haya incurrido para financiar total o parcialmente aportes
de capital en la empresa emisora y en la medida que ésta aplique dichos
aportes a la construcción, producción, montaje o terminación de activos
que reúnan las condiciones establecidas en la sección 4.2.7.2 .
Volviendo a la idea principal desarrollada en el cuadro anterior podríamos encontrarnos con el siguiente ejemplo:
Volviendo a la idea principal desarrollada en el cuadro anterior podríamos encontrarnos con el siguiente ejemplo:
u
El Patrimonio Neto publicado de Emisora es $ 20.000.
u
CAPÍTULO 1
u
u
CAPÍTULO 1
El Patrimonio Neto que surge de la nueva medición de activos y
pasivos identificables es $ 27.000.
La tenencia de Inversora sobre Emisora es el 20%.
u
u
El Patrimonio Neto que surge de la nueva medición de activos y
pasivos identificables es $ 27.000.
La tenencia de Inversora sobre Emisora es el 20%.
$
VPP Básico
(20% del Patrimonio Neto
publicado de $ 20.000)
$
VPP Básico
(20% del Patrimonio Neto
publicado de $ 20.000)
4.000
4.000
VPP Mayor Valor
(20% de la diferencia entre el Patrimonio
de activos y pasivos identificables y el
publicado, 20% de $ 7.000)
1.400
VPP Mayor Valor
(20% de la diferencia entre el Patrimonio
de activos y pasivos identificables y el
publicado, 20% de $ 7.000)
1.400
Total de la inversión
5.400
Total de la inversión
5.400
En nuestra opinión, es mejor la presentación de la inversión a través
de las dos cuentas mencionadas (VPP y VPP–Mayor Valor) en forma separada, aunque no hay inconveniente que puedan mostrarse en forma
unificada.
En nuestra opinión, es mejor la presentación de la inversión a través
de las dos cuentas mencionadas (VPP y VPP–Mayor Valor) en forma separada, aunque no hay inconveniente que puedan mostrarse en forma
unificada.
Nos queda por analizar que sucedería si el costo determinado según
las pautas indicadas fuera igual, mayor o menor que los $ 5.400 asignados a la inversión.
Nos queda por analizar que sucedería si el costo determinado según
las pautas indicadas fuera igual, mayor o menor que los $ 5.400 asignados a la inversión.
Si se igualaran (que es el objetivo buscado en la determinación de los
activos y pasivos identificables) la registración cerraría directamente.
Si se igualaran (que es el objetivo buscado en la determinación de los
activos y pasivos identificables) la registración cerraría directamente.
Si no se igualaran la inversión con el costo, la diferencia deberá ser
considerada de la siguiente manera, según la Resolución Técnica Nº 21:
Si no se igualaran la inversión con el costo, la diferencia deberá ser
considerada de la siguiente manera, según la Resolución Técnica Nº 21:
u
Si el valor de la inversión es menor que el costo
Si el costo de la adquisición supera a los importes correspondientes a los porcentajes del VPP Básico y el de los activos netos
u
Si el valor de la inversión es menor que el costo
Si el costo de la adquisición supera a los importes correspondientes a los porcentajes del VPP Básico y el de los activos netos
u
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
identificables, el exceso se considerará como un valor llave positiva (plusvalía).
identificables, el exceso se considerará como un valor llave positiva (plusvalía).
La Llave positiva deberá depreciarse a lo largo de su vida útil.
Dicha vida útil debería representar la mejor estimación del período durante el cual se espera que el ente reciba beneficios provenientes de la llave.
La Llave positiva deberá depreciarse a lo largo de su vida útil.
Dicha vida útil debería representar la mejor estimación del período durante el cual se espera que el ente reciba beneficios provenientes de la llave.
La llave positiva y su correspondiente depreciación acumulada
se incluyen en el rubro inversiones, formando parte de la inversión y en información complementaria se detallará su composición.
La llave positiva y su correspondiente depreciación acumulada
se incluyen en el rubro inversiones, formando parte de la inversión y en información complementaria se detallará su composición.
Se desestima la exposición en el rubro de “activos intangibles” y
“llave de negocio”.
Se desestima la exposición en el rubro de “activos intangibles” y
“llave de negocio”.
Si el valor de la inversión es mayor que el costo
u
Si el valor de la inversión es mayor que el costo
Si el costo de la adquisición es inferior a los importes correspondientes a los porcentajes del VPP Básico y de los activos netos
identificables, el defecto se tratará como un valor llave negativo
(minusvalía) del siguiente modo:
Si el costo de la adquisición es inferior a los importes correspondientes a los porcentajes del VPP Básico y de los activos netos
identificables, el defecto se tratará como un valor llave negativo
(minusvalía) del siguiente modo:
1) La parte relacionada con expectativas de gastos o pérdidas
futuros esperados de la empresa emisora que no haya correspondido considerar como pasivos a la fecha de la adquisición, y que pueda ser determinada de manera confiable a
dicho momento, se reconocerá en los resultados de los mismos períodos en que se produzcan e imputen tales gastos o
pérdidas. De no concretarse esos gastos o pérdidas en los períodos esperados, se aplicará el paso siguiente;
1) La parte relacionada con expectativas de gastos o pérdidas
futuros esperados de la empresa emisora que no haya correspondido considerar como pasivos a la fecha de la adquisición, y que pueda ser determinada de manera confiable a
dicho momento, se reconocerá en los resultados de los mismos períodos en que se produzcan e imputen tales gastos o
pérdidas. De no concretarse esos gastos o pérdidas en los períodos esperados, se aplicará el paso siguiente;
2) La parte no relacionada con expectativas de gastos o pérdidas
futuros esperados de la empresa emisora, que puedan ser de-
2) La parte no relacionada con expectativas de gastos o pérdidas
futuros esperados de la empresa emisora, que puedan ser de-
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
terminados de manera confiable a la fecha de la adquisición,
tendrá el siguiente tratamiento:
terminados de manera confiable a la fecha de la adquisición,
tendrá el siguiente tratamiento:
a) El monto que no exceda a la participación de la empresa
inversora sobre los valores corrientes de los activos no
monetarios identificables de la empresa emisora, se reconocerá en resultados de forma sistemática, a lo largo de un
período igual al promedio ponderado de la vida útil remanente de los activos identificables de la empresa emisora
que estén sujetos a depreciación;
a) El monto que no exceda a la participación de la empresa
inversora sobre los valores corrientes de los activos no
monetarios identificables de la empresa emisora, se reconocerá en resultados de forma sistemática, a lo largo de un
período igual al promedio ponderado de la vida útil remanente de los activos identificables de la empresa emisora
que estén sujetos a depreciación;
b) El monto que exceda a los valores corrientes de los activos no monetarios identificables (el resaltado es nuestro
para dejar constancia que no se refiere a activos netos) de
la empresa emisora, se reconocerá en resultados al momento de la compra.
b) El monto que exceda a los valores corrientes de los activos no monetarios identificables (el resaltado es nuestro
para dejar constancia que no se refiere a activos netos) de
la empresa emisora, se reconocerá en resultados al momento de la compra.
La llave negativa se expondrá regularizando el monto del VPP y
VPP–Mayor Valor.
La llave negativa se expondrá regularizando el monto del VPP y
VPP–Mayor Valor.
El esquema de los asientos que surgen de ambas posibilidades son los
siguientes:
El esquema de los asientos que surgen de ambas posibilidades son los
siguientes:
a) El valor de la inversión es mayor que el costo
a) El valor de la inversión es mayor que el costo
VPP (1)
xxxx
VPP (1)
xxxx
VPP– Mayor Valor (2)
xxxx
xxxx
Llave positiva (3)
xxxx
Llave positiva (3)
xxxx
a Costo
xxxx
(1) V.P.P: Por el porcentaje sobre el Patrimonio Neto de Emisora
publicado.
a Costo
xxxx
publicado.
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
(2) V.P.P–Mayor Valor: Por el porcentaje sobre la diferencia de
medición de los activos y pasivos identificables.
(2) V.P.P–Mayor Valor: Por el porcentaje sobre la diferencia de
medición de los activos y pasivos identificables.
(3)Llave Positiva: Por la diferencia con el costo, que al no poder
ser asignada se presume atribuible a la tendencia positiva futura de Emisora.
(3)Llave Positiva: Por la diferencia con el costo, que al no poder
ser asignada se presume atribuible a la tendencia positiva futura de Emisora.
Se puede unificar en una sola cuenta el VPP y el VPP–Mayor Valor.
Se puede unificar en una sola cuenta el VPP y el VPP–Mayor Valor.
b) El valor de la inversión es menor que el costo:
b) El valor de la inversión es menor que el costo:
1) Si se pudiera relacionar con expectativas de gastos o pérdidas futuros esperados que no haya correspondido considerar como pasivos a la fecha de la adquisición, y que
pueda ser de la empresa emisora en forma confiable:
1) Si se pudiera relacionar con expectativas de gastos o pérdidas futuros esperados que no haya correspondido considerar como pasivos a la fecha de la adquisición, y que
pueda ser de la empresa emisora en forma confiable:
VPP (1)
xxxx
VPP (1)
xxxx
xxxx
xxxx
a Llave negativa (3)
xxxx
xxxx
a Costo
xxxx
a Costo
xxxx
(2) V.P.P–Mayor Valor: Por el porcentaje sobre la diferencia
de medición de los activos y pasivos identificables.
Posteriormente la llave se imputará a resultados a medida y
en proporción a que se vayan produciendo los egresos y gastos estimados.
Posteriormente la llave se imputará a resultados a medida y
en proporción a que se vayan produciendo los egresos y gastos estimados.
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
2) Si no se pudiera relacionar con expectativas de gastos o
pérdidas futuros esperados de la empresa emisora en forma confiable:
2) Si no se pudiera relacionar con expectativas de gastos o
pérdidas futuros esperados de la empresa emisora en forma confiable:
VPP (1)
xxxx
VPP (1)
xxxx
xxxx
xxxx
a Costo
a Costo
xxxx
xxxx
a Resultado positivo (4)
xxxx
a Resultado positivo (4)
xxxx
(1) V.P.P.: Por el porcentaje sobre el Patrimonio Neto de Emisora.
(1) V.P.P.: Por el porcentaje sobre el Patrimonio Neto de Emisora.
(3) Llave Negativa: Por la parte que no puede ser relacionada
con gastos y egresos. Se considerará en esta cuenta hasta
el monto del VPP–Mayor Valor proveniente de activos no
monetarios. Tener en cuenta que se habla de activos no
monetarios y no de activos no monetarios netos, lo que
implicaría la diferencia entre activos y pasivos no monetarios.
(3) Llave Negativa: Por la parte que no puede ser relacionada
con gastos y egresos. Se considerará en esta cuenta hasta
el monto del VPP–Mayor Valor proveniente de activos no
monetarios. Tener en cuenta que se habla de activos no
monetarios y no de activos no monetarios netos, lo que
implicaría la diferencia entre activos y pasivos no monetarios.
(4) Resultado Positivo: Se reconocerá directamente a resultados
en el momento de la compra, la parte que exceda al
VPP–Mayor Valor proveniente de activos no monetarios.
(4) Resultado Positivo: Se reconocerá directamente a resultados
en el momento de la compra, la parte que exceda al
VPP–Mayor Valor proveniente de activos no monetarios.
CAPÍTULO 1
Un ejemplo sobre la segunda opción es el siguiente:
u
u
u
u
u
Un ejemplo sobre la segunda opción es el siguiente:
u
El Patrimonio Neto de Emisora calculado en función de la medición especial de los activos y pasivos identificables es $ 30.000.
La diferencia de $ 10.000 se origina en un mayor valor de un bien
de uso por $ 12.000 y un mayor valor de un pasivo por $ 2.000.
El porcentaje de acciones que posee Inversora sobre Emisora es
el 20%.
El costo determinado para la compra es $ 3.200, que se abonó en
efectivo.
La registración propuesta es la siguiente:
u
CAPÍTULO 1
u
u
u
u
El Patrimonio Neto de Emisora calculado en función de la medición especial de los activos y pasivos identificables es $ 30.000.
La diferencia de $ 10.000 se origina en un mayor valor de un bien
de uso por $ 12.000 y un mayor valor de un pasivo por $ 2.000.
El porcentaje de acciones que posee Inversora sobre Emisora es
el 20%.
El costo determinado para la compra es $ 3.200, que se abonó en
efectivo.
La registración propuesta es la siguiente:
De acuerdo a b1): Si se pudiera relacionar con expectativas de
gastos o pérdidas futuros esperados que no haya correspondido
considerar como pasivos a la fecha de la adquisición, y que pueda ser de la empresa emisora en forma confiable:
u
De acuerdo a b1): Si se pudiera relacionar con expectativas de
gastos o pérdidas futuros esperados que no haya correspondido
considerar como pasivos a la fecha de la adquisición, y que pueda ser de la empresa emisora en forma confiable:
VPP– Básico (20% de $ 20.000)
4.000
VPP– Básico (20% de $ 20.000)
4.000
VPP– Mayor Valor
20% x ($ 30.000 – $ 20.000)
2.000
VPP– Mayor Valor
20% x ($ 30.000 – $ 20.000)
2.000
a Caja
3.200
a Caja
3.200
a Llave Negativa
2.800
a Llave Negativa
2.800
CAPÍTULO 1
u
CAPÍTULO 1
De acurdo a b2): Si no se pudiera relacionar con expectativas de
gastos o pérdidas futuros esperados de la empresa emisora en
forma confiable:
u
De acurdo a b2): Si no se pudiera relacionar con expectativas de
gastos o pérdidas futuros esperados de la empresa emisora en
forma confiable:
VPP – Básico (20% de $ 20.000)
4.000
VPP – Básico (20% de $ 20.000)
4.000
VPP – Mayor Valor
20% x ($ 30.000 – $ 20.000)
2.000
VPP – Mayor Valor
20% x ($ 30.000 – $ 20.000)
2.000
a Caja
3.200
a Caja
3.200
a Llave Negativa (1)
2.400
a Llave Negativa (1)
2.400
a Resultado Positivo
400
a Resultado Positivo
400
(1) Hasta cubrir el mayor valor del activo no monetario que es el bien
de uso: 20% x $ 12.000 = $ 2.400
(1) Hasta cubrir el mayor valor del activo no monetario que es el bien
de uso: 20% x $ 12.000 = $ 2.400
Distintos autores no coinciden con el tratamiento de la llave negativa
entendiendo que deber ser considerada resultado en forma directa, tal
como admitían las normas derogadas por la Resolución Técnica Nº 21.
Distintos autores no coinciden con el tratamiento de la llave negativa
entendiendo que deber ser considerada resultado en forma directa, tal
como admitían las normas derogadas por la Resolución Técnica Nº 21.
Posteriormente en el próximo capítulo de aplicaciones prácticas desarrollaremos la distinta posibilidad a manejar de VPP–Mayor Valor,
Llave Positiva y Negativa en función de la evolución de los bienes o
causas que las originaron.
Posteriormente en el próximo capítulo de aplicaciones prácticas desarrollaremos la distinta posibilidad a manejar de VPP–Mayor Valor,
Llave Positiva y Negativa en función de la evolución de los bienes o
causas que las originaron.
8.2. Ajustes posteriores relacionados con el momento de la
adquisición
8.2. Ajustes posteriores relacionados con el momento de la
adquisición
Posteriormente a la compra pueden suceder hechos que afecten a las
cuentas intervinientes. Estos hechos pueden repercutir sobre el valor
asignado a dichas cuentas.
Posteriormente a la compra pueden suceder hechos que afecten a las
cuentas intervinientes. Estos hechos pueden repercutir sobre el valor
asignado a dichas cuentas.
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
Según la Resolución Técnica Nº 21 el valor de la inversión y, en su
caso, el valor llave (positivo o negativo), deberán ajustarse, tan pronto:
Según la Resolución Técnica Nº 21 el valor de la inversión y, en su
caso, el valor llave (positivo o negativo), deberán ajustarse, tan pronto:
a) Satisfagan los criterios que establece la sección 4 (Elementos de
los estados contables) de la segunda parte de la Resolución Técnica Nº 16 (Marco conceptual de las normas contables profesionales) los activos y pasivos identificables de la empresa emisora
que a la fecha de la adquisición no hayan sido considerados como
tales por no satisfacerlos;
a) Satisfagan los criterios que establece la sección 4 (Elementos de
los estados contables) de la segunda parte de la Resolución Técnica Nº 16 (Marco conceptual de las normas contables profesionales) los activos y pasivos identificables de la empresa emisora
que a la fecha de la adquisición no hayan sido considerados como
tales por no satisfacerlos;
b) Las mediciones contables originales de los activos y pasivos
identificables de la empresa emisora deban ajustarse si, después
de la adquisición, se dispusiese de evidencia adicional que permita una nueva y mejor estimación de su valor corriente al momento de la compra.
b) Las mediciones contables originales de los activos y pasivos
identificables de la empresa emisora deban ajustarse si, después
de la adquisición, se dispusiese de evidencia adicional que permita una nueva y mejor estimación de su valor corriente al momento de la compra.
La medición contable asignada al valor llave positivo o negativo
debe corregirse, como consecuencia de los dos incisos anteriores, si fuera necesario, en la medida que su ajuste:
La medición contable asignada al valor llave positivo o negativo
debe corregirse, como consecuencia de los dos incisos anteriores, si fuera necesario, en la medida que su ajuste:
a) No lleve la medición contable de la llave positiva por encima de
su valor recuperable; y
a) No lleve la medición contable de la llave positiva por encima de
su valor recuperable; y
b) Se realice como máximo durante el primer ejercicio anual posterior a aquél en el que la adquisición tuvo lugar.
b) Se realice como máximo durante el primer ejercicio anual posterior a aquél en el que la adquisición tuvo lugar.
En cualquier otro caso, los ajustes que correspondan a la participación de la empresa inversora sobre los activos y pasivos identificables al
momento de la compra deben computarse en los resultados de los períodos en los que se produzcan los hechos sustanciales que generen un reconocimiento de resultados en la empresa emisora.
En cualquier otro caso, los ajustes que correspondan a la participación de la empresa inversora sobre los activos y pasivos identificables al
momento de la compra deben computarse en los resultados de los períodos en los que se produzcan los hechos sustanciales que generen un reconocimiento de resultados en la empresa emisora.
Si con posterioridad a la fecha de la adquisición se resolviese cualquier contingencia que afecte el precio de la adquisición [sección
Si con posterioridad a la fecha de la adquisición se resolviese cualquier contingencia que afecte el precio de la adquisición [sección
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
1.3.1.1. a) 4) de la Resolución Técnica Nº 21] y el pago del ajuste sea
probable y pueda ser estimado de manera confiable corresponderá:
1.3.1.1. a) 4) de la Resolución Técnica Nº 21] y el pago del ajuste sea
probable y pueda ser estimado de manera confiable corresponderá:
a) Ajustar el costo de la adquisición;
a) Ajustar el costo de la adquisición;
b) Tener en cuenta dicho efecto sobre la medición contable del valor llave positivo o negativo que se hubiere registrado.
b) Tener en cuenta dicho efecto sobre la medición contable del valor llave positivo o negativo que se hubiere registrado.
8.3. Caso especial de compras sucesivas hasta llegar a la influencia
o el control
8.3. Caso especial de compras sucesivas hasta llegar a la influencia
o el control
Cuando existan inversiones anteriores medidas a costos histórico o
valores corrientes y mediante nuevas adquisiciones o por otras razones
se presente una situación tal que justifique la utilización del método del
valor patrimonial proporcional, éste deberá ser aplicado no sólo a la
nueva inversión, sino también a las anteriores. Para lo cual se deberá:
Cuando existan inversiones anteriores medidas a costos histórico o
valores corrientes y mediante nuevas adquisiciones o por otras razones
se presente una situación tal que justifique la utilización del método del
valor patrimonial proporcional, éste deberá ser aplicado no sólo a la
nueva inversión, sino también a las anteriores. Para lo cual se deberá:
a) Calcular los valores corrientes de los activos y pasivos identificables de las adquisiciones anteriores a la fecha de cada adquisición significativa, y reconocer los valores llave positivos o
negativos desde cada fecha de adquisición.
a) Calcular los valores corrientes de los activos y pasivos identificables de las adquisiciones anteriores a la fecha de cada adquisición significativa, y reconocer los valores llave positivos o
negativos desde cada fecha de adquisición.
En forma resumida, procedemos de la misma manera que en la
compra directa recalculando los montos correspondientes.
En forma resumida, procedemos de la misma manera que en la
compra directa recalculando los montos correspondientes.
b) A partir de cada fecha de adquisición, efectuar los ajustes correspondientes a la participación de la empresa inversora en los resultados de la empresa emisora generados desde dicha fecha,
teniendo en cuenta:
b) A partir de cada fecha de adquisición, efectuar los ajustes correspondientes a la participación de la empresa inversora en los resultados de la empresa emisora generados desde dicha fecha,
teniendo en cuenta:
1) La amortización de los activos depreciables identificables, a
partir de sus valores corrientes; y
1) La amortización de los activos depreciables identificables, a
partir de sus valores corrientes; y
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
2) La amortización de la diferencia entre el costo de la inversión
y la participación de la empresa inversora en el valor corriente de los activos netos identificables.
2) La amortización de la diferencia entre el costo de la inversión
y la participación de la empresa inversora en el valor corriente de los activos netos identificables.
El mayor o menor valor de la inversión originado en los resultados de
la empresa emisora, generados desde la fecha de cada adquisición original, debe tener como contrapartida un resultado del ejercicio o un ajuste
de resultados anteriores, según corresponda. En este caso hay autores
que entienden que se debería imputar todo al resultado del ejercicio, ya
que no existen ninguna de las condiciones que justifican la imputación
como ajuste del resultado de ejercicios anteriores, que son:
El mayor o menor valor de la inversión originado en los resultados de
la empresa emisora, generados desde la fecha de cada adquisición original, debe tener como contrapartida un resultado del ejercicio o un ajuste
de resultados anteriores, según corresponda. En este caso hay autores
que entienden que se debería imputar todo al resultado del ejercicio, ya
que no existen ninguna de las condiciones que justifican la imputación
como ajuste del resultado de ejercicios anteriores, que son:
a) No se ha cambiado el método contable aplicado a una determinada categoría de activos, lo que ha ocurrido es que el activo cambio de categoría;
a) No se ha cambiado el método contable aplicado a una determinada categoría de activos, lo que ha ocurrido es que el activo cambio de categoría;
b) No hay ninguna corrección de error, pues en cada período se utilizó el criterio de medición contable adecuado.
b) No hay ninguna corrección de error, pues en cada período se utilizó el criterio de medición contable adecuado.
8.4. Al momento de la tenencia
8.4. Al momento de la tenencia
A cada cierre de ejercicio de la empresa inversora o a través de mediciones intermedias se realizará la medición de tenencia de la inversión.
A cada cierre de ejercicio de la empresa inversora o a través de mediciones intermedias se realizará la medición de tenencia de la inversión.
Se incluirán los resultados generados por la empresa emisora en la
proporción que le corresponda a la empresa inversora. La sociedad
inversora registra los resultados que le corresponden proporcionalmente
respetando el principio básico contable de devengado (es decir en el
ejercicio correspondiente al que pertenecen sin importar si están cobrados o pagados).
Se incluirán los resultados generados por la empresa emisora en la
proporción que le corresponda a la empresa inversora. La sociedad
inversora registra los resultados que le corresponden proporcionalmente
respetando el principio básico contable de devengado (es decir en el
ejercicio correspondiente al que pertenecen sin importar si están cobrados o pagados).
Se debe reconocer tanto la participación sobre los resultados positivos como sobre los resultados negativos.
Se debe reconocer tanto la participación sobre los resultados positivos como sobre los resultados negativos.
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
La registración presentará el resultado positivo o negativo que corresponda contra el valor de la inversión.
La registración presentará el resultado positivo o negativo que corresponda contra el valor de la inversión.
Antes de realizar el reconocimiento se deberán eliminar los resultados generados por operaciones entre ambas empresas y que a la fecha de
cierre los activos que los originaron aún permanezcan en poder de los
entes relacionados y que no estén medidos a valores corrientes.
Antes de realizar el reconocimiento se deberán eliminar los resultados generados por operaciones entre ambas empresas y que a la fecha de
cierre los activos que los originaron aún permanezcan en poder de los
entes relacionados y que no estén medidos a valores corrientes.
Nos parece prudente presentar el texto de a Resolución Técnica Nº 21
relacionado con el tema:
Nos parece prudente presentar el texto de a Resolución Técnica Nº 21
relacionado con el tema:
“1) En el estado de resultados de la empresa inversora se incluirá la proporción que le corresponda sobre
el resultado de la empresa emisora, neto de eliminaciones de resultados no trascendidos a terceros y que
se encuentran contenidos en los saldos finales de activos. A los efectos de la eliminación de los resultados
no trascendidos a terceros se procederá de la siguiente manera:
“1) En el estado de resultados de la empresa inversora se incluirá la proporción que le corresponda sobre
el resultado de la empresa emisora, neto de eliminaciones de resultados no trascendidos a terceros y que
se encuentran contenidos en los saldos finales de activos. A los efectos de la eliminación de los resultados
no trascendidos a terceros se procederá de la siguiente manera:
1) Los provenientes de operaciones realizadas entre
las empresas integrantes del grupo económico, según se lo define en la sección 2 (Consolidación de estados contables) de esta resolución técnica;
deberán eliminarse totalmente;
1) Los provenientes de operaciones realizadas entre
las empresas integrantes del grupo económico, según se lo define en la sección 2 (Consolidación de estados contables) de esta resolución técnica;
deberán eliminarse totalmente;
2) En los restantes casos (cuando no es un grupo económico porque no hay empresa controlante ni controlada pero sí influencia) la eliminación se
efectuará en proporción a la participación de la empresa inversora en la empresa emisora.
2) En los restantes casos (cuando no es un grupo económico porque no hay empresa controlante ni controlada pero sí influencia) la eliminación se
efectuará en proporción a la participación de la empresa inversora en la empresa emisora.
No procederá la eliminación de resultados no trascendidos a terceros cuando los activos que los contengan
No procederá la eliminación de resultados no trascendidos a terceros cuando los activos que los contengan
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
se encuentren medidos a valores corrientes determinados sobre la base de operaciones realizadas con terceros (es decir, partes independientes que no ejercen
control ni influencia significativa sobre la empresa inversora y la emisora) y de acuerdo con las pautas establecidas en la sección 4.3. (Determinación de valores
corrientes de los activos destinados a la venta o a ser
consumidos en el proceso de obtención de bienes o
servicios destinados a la venta) de la segunda parte
de la Resolución Técnica Nº 17 (Normas contables
profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicación
general).”
se encuentren medidos a valores corrientes determinados sobre la base de operaciones realizadas con terceros (es decir, partes independientes que no ejercen
control ni influencia significativa sobre la empresa inversora y la emisora) y de acuerdo con las pautas establecidas en la sección 4.3. (Determinación de valores
corrientes de los activos destinados a la venta o a ser
consumidos en el proceso de obtención de bienes o
servicios destinados a la venta) de la segunda parte
de la Resolución Técnica Nº 17 (Normas contables
profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicación
general).”
Presentaremos el siguiente ejemplo para intentar aclarar el tema:
Presentaremos el siguiente ejemplo para intentar aclarar el tema:
u
Inversora posee el 30% de las acciones de Emisora.
u
Inversora posee el 30% de las acciones de Emisora.
Suponemos que Emisora le vendió Bienes de Cambio a Inversora y obtuvo una ganancia de $ 1.000.
Suponemos que Emisora le vendió Bienes de Cambio a Inversora y obtuvo una ganancia de $ 1.000.
A fecha de cierre y de la consecuente medición de la inversión,
Emisora generó un resultado total de $ 5.000.
A fecha de cierre y de la consecuente medición de la inversión,
Emisora generó un resultado total de $ 5.000.
¿Cuál es el resultado que debe considerar Inversora en su registro?
Resultado a considerar
por Inversora
Situación
Explicación
Los Bienes de Cambio
fueron vendidos a un tercero ajeno a Emisora e
Inversora.
No se debe tener en
cuenta, ya que la Resolución Técnica Nº 21 menciona que se deben
eliminar los no trascendidos a terceros.
30% x $ 5.000 = $ 1.500
¿Cuál es el resultado que debe considerar Inversora en su registro?
por Inversora
Situación
Explicación
fueron vendidos a un tercero ajeno a Emisora e
Inversora.
No se debe tener en
cuenta, ya que la Resolución Técnica Nº 21 menciona que se deben
eliminar los no trascendidos a terceros.
30% x $ 5.000 = $ 1.500
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
Situación
Explicación
siguen en poder de Emisora medidos a valores
corrientes.
No se debe tener en cuenta, ya que la Resolución
Técnica Nº 21 menciona
que se deben eliminar si
quedan en poder de los
entes medidos a costo
histórico.
siguen en poder de Emisora medido a costo histórico.
Si se trata de una situación
de control. En nuestro
ejemplo el lector deberá
suponer que el 30% nos
da control por acuerdos
escritos entre la inversora
y otros entes.
En este caso se debe eliminar la totalidad del resultado.
Si no se trata de una situación de control.
La eliminación se efectuará en proporción a la
participación de la empresa inversora en la empresa emisora.
por Inversora
por Inversora
Situación
Explicación
30% x $ 5.000 = $ 1.500
siguen en poder de Emisora medidos a valores
corrientes.
No se debe tener en cuenta, ya que la Resolución
Técnica Nº 21 menciona
que se deben eliminar si
quedan en poder de los
entes medidos a costo
histórico.
30% x $ 5.000 = $ 1.500
$ 5.000
($ 1.000)
$ 4.000
siguen en poder de Emisora medido a costo histórico.
Si se trata de una situación
de control. En nuestro
ejemplo el lector deberá
suponer que el 30% nos
da control por acuerdos
escritos entre la inversora
y otros entes.
En este caso se debe eliminar la totalidad del resultado.
$ 5.000
($ 1.000)
$ 4.000
30% x $ 4.000 = $ 1.200
$ 5.000
(70% x $ 1.000) ($ 700)
$ 4.300
30% x $4.300 = $ 1.290
Si no se trata de una situación de control.
La eliminación se efectuará en proporción a la
participación de la empresa inversora en la empresa emisora.
30% x $ 4.000 = $ 1.200
$ 5.000
(70% x $ 1.000) ($ 700)
$ 4.300
30% x $4.300 = $ 1.290
Este ejemplo está realizado con bienes de cambio, pero se puede tratar de operaciones con cualquier tipo de bienes (bienes de uso, activos
intangibles etcétera).
Este ejemplo está realizado con bienes de cambio, pero se puede tratar de operaciones con cualquier tipo de bienes (bienes de uso, activos
intangibles etcétera).
En general, las operaciones con bienes de cambio no nos ocasionarán
problemas, ya que la norma de medición habitualmente utilizada es valores corrientes.
En general, las operaciones con bienes de cambio no nos ocasionarán
problemas, ya que la norma de medición habitualmente utilizada es valores corrientes.
El caso será habitual en bienes de uso y activos intangibles, ya que la
norma de medición es costo histórico.
El caso será habitual en bienes de uso y activos intangibles, ya que la
norma de medición es costo histórico.
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
También debemos dejar constancia que distintos autores no comparten el mecanismo distinto en caso de tratarse de control o influencia, y
en la forma de eliminación. Este tema será profundizado en los capítulos
3, 4 y 5 referidos a consolidación de estados contables.
También debemos dejar constancia que distintos autores no comparten el mecanismo distinto en caso de tratarse de control o influencia, y
en la forma de eliminación. Este tema será profundizado en los capítulos
3, 4 y 5 referidos a consolidación de estados contables.
En caso que se deban reconocer pérdidas, se tendrá en cuenta que si
al aplicar el método, la participación de la empresa inversora en las pérdidas de la emisora supera el valor contable de la inversión, la empresa
inversora registrará su participación en dichas pérdidas hasta que su inversión quede valuada en cero. Las pérdidas adicionales sólo se reconocerán si a la fecha de emisión de sus estados contables la empresa
inversora tiene intenciones de continuar financiando las operaciones de
la emisora y hubiere asumido compromisos para realizar aportes de capital en la emisora, para cubrir dichas pérdidas, debiendo registrar en
consecuencia las deudas con la emisora que surjan de tales compromisos. Cuando esto implique que la inversora cubra las pérdidas correspondientes a otros accionistas, si en períodos posteriores la empresa
emisora obtiene ganancias, la empresa inversora se asignará la totalidad
de esas utilidades hasta recuperar la porción de las pérdidas de los otros
accionistas previamente absorbidas.
En caso que se deban reconocer pérdidas, se tendrá en cuenta que si
al aplicar el método, la participación de la empresa inversora en las pérdidas de la emisora supera el valor contable de la inversión, la empresa
inversora registrará su participación en dichas pérdidas hasta que su inversión quede valuada en cero. Las pérdidas adicionales sólo se reconocerán si a la fecha de emisión de sus estados contables la empresa
inversora tiene intenciones de continuar financiando las operaciones de
la emisora y hubiere asumido compromisos para realizar aportes de capital en la emisora, para cubrir dichas pérdidas, debiendo registrar en
consecuencia las deudas con la emisora que surjan de tales compromisos. Cuando esto implique que la inversora cubra las pérdidas correspondientes a otros accionistas, si en períodos posteriores la empresa
emisora obtiene ganancias, la empresa inversora se asignará la totalidad
de esas utilidades hasta recuperar la porción de las pérdidas de los otros
accionistas previamente absorbidas.
8.5. Al momento de la distribución de resultados por parte de la
empresa emisora
8.5. Al momento de la distribución de resultados por parte de la
empresa emisora
Un caso particular se produce cuando la empresa emisora realiza distribución de dividendos o creación de reservas en cumplimiento de lo
dispuesto en Asamblea.
Un caso particular se produce cuando la empresa emisora realiza distribución de dividendos o creación de reservas en cumplimiento de lo
dispuesto en Asamblea.
El siguiente cuadro resumirá las situaciones:
El siguiente cuadro resumirá las situaciones:
CAPÍTULO 1
Situación
CAPÍTULO 1
Como afecta al
Patrimonio Neto
de Emisora
Registración en los libros de
Inversora
Situación
Como afecta al
Patrimonio Neto
de Emisora
Registración en los libros de
Inversora
Creación de ganancias reservadas (reserva legal y otras).
No lo afecta cuantitativamente, ya que
el importe quitado
de los resultados se
imputa a las ganancias reservadas.
No se realiza ninguna registración.
Creación de ganancias reservadas (reserva legal y otras).
el importe quitado
imputa a las ganancias reservadas.
No se realiza ninguna registración.
Distribución de dividendos en acciones.
el importe quitado
imputa al capital.
No se realiza ninguna registración. Si bien aumentará la cantidad de acciones, la proporción
quedará exactamente igual.
Distribución de dividendos en acciones.
el importe quitado
imputa al capital.
No se realiza ninguna registración. Si bien aumentará la cantidad de acciones, la proporción
quedará exactamente igual.
Distribución de dividendos en efectivo o
especie.
Disminuye el Patrimonio Neto de Emisora.
Se registra el cobro del dividendo
en la parte proporcional que le
corresponde a Inversora y se disminuye el monto de la cuenta representativa de la inversión.
Tal como menciona la Resolución Técnica Nº 21 (los dividendos en efectivo o en especie –que
no sean acciones de la empresa
emisora– no implican resultados
para la empresa inversora, toda
vez que ellos reducen el valor patrimonial proporcional de la inversión) la registración no
presenta ninguna cuenta de resultado.
Debemos tener presente que los
resultados que pueda generar la
inversión se consideran en los
momentos de tenencia, ya que el
método de rige por el concepto
básico contable de lo devengado
y no por lo percibido.
Distribución de dividendos en efectivo o
especie.
Disminuye el Patrimonio Neto de Emisora.
Se registra el cobro del dividendo
en la parte proporcional que le
corresponde a Inversora y se disminuye el monto de la cuenta representativa de la inversión.
Tal como menciona la Resolución Técnica Nº 21 (los dividendos en efectivo o en especie –que
no sean acciones de la empresa
emisora– no implican resultados
para la empresa inversora, toda
vez que ellos reducen el valor patrimonial proporcional de la inversión) la registración no
presenta ninguna cuenta de resultado.
Debemos tener presente que los
resultados que pueda generar la
inversión se consideran en los
momentos de tenencia, ya que el
método de rige por el concepto
básico contable de lo devengado
y no por lo percibido.
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
8.6. Casos especiales que afecten al valor patrimonial
proporcional
8.6. Casos especiales que afecten al valor patrimonial
proporcional
Puede darse el caso que la empresa emisora realice nuevas emisiones
de acciones y reciba aportes de capital provenientes de accionistas diferentes a la empresa inversora. Si estas emisiones no son realizadas al valor patrimonial proporcional de la acción de la empresa emisora traerá
como consecuencia un cambio no solo en el porcentaje de participación
de la empresa emisora sino también en el valor de la inversión. Se deberá reflejar la situación a través de una registración en la que se adecue el
valor de la inversión contra una ganancia o una pérdida según corresponda.
Puede darse el caso que la empresa emisora realice nuevas emisiones
de acciones y reciba aportes de capital provenientes de accionistas diferentes a la empresa inversora. Si estas emisiones no son realizadas al valor patrimonial proporcional de la acción de la empresa emisora traerá
como consecuencia un cambio no solo en el porcentaje de participación
de la empresa emisora sino también en el valor de la inversión. Se deberá reflejar la situación a través de una registración en la que se adecue el
valor de la inversión contra una ganancia o una pérdida según corresponda.
No deberán reconocerse ganancias o pérdidas por este tipo de transacciones cuando se presente al menos una de las siguientes condiciones:
No deberán reconocerse ganancias o pérdidas por este tipo de transacciones cuando se presente al menos una de las siguientes condiciones:
a) La empresa emisora:
a) La empresa emisora:
1) Sea una sociedad recientemente constituida o no esté operando;
1) Sea una sociedad recientemente constituida o no esté operando;
2) Se encuentre en proceso de puesta en marcha o en etapa de
desarrollo, o
2) Se encuentre en proceso de puesta en marcha o en etapa de
desarrollo, o
3) Su capacidad de empresa en marcha esté en duda;
3) Su capacidad de empresa en marcha esté en duda;
b) Se contemplen futuras transacciones de capital que pongan en
duda la probabilidad de realizar dicha ganancia (por ejemplo,
una escisión de la emisora, la recompra de acciones, etcétera);
b) Se contemplen futuras transacciones de capital que pongan en
duda la probabilidad de realizar dicha ganancia (por ejemplo,
una escisión de la emisora, la recompra de acciones, etcétera);
c) Existan otras circunstancias similares a las anteriores, que no
permitan asegurar que el proceso ganancial está completado.
c) Existan otras circunstancias similares a las anteriores, que no
permitan asegurar que el proceso ganancial está completado.
En estos casos, el incremento o disminución del valor patrimonial
proporcional deberá considerarse en el patrimonio neto de la misma for-
En estos casos, el incremento o disminución del valor patrimonial
proporcional deberá considerarse en el patrimonio neto de la misma for-
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
ma que la emisora trata las materias primas o descuentos de emisión. Dicha diferencia deberá enviarse al resultado del ejercicio en función de la
venta de la inversión o del reembolso de las acciones por reducciones totales o parciales del capital de la emisora.
ma que la emisora trata las materias primas o descuentos de emisión. Dicha diferencia deberá enviarse al resultado del ejercicio en función de la
venta de la inversión o del reembolso de las acciones por reducciones totales o parciales del capital de la emisora.
8.7. Al momento de la venta
8.7. Al momento de la venta
Cuando se produzca una venta de la inversión, ya sea total o parcial,
el resultado de dicha venta será la diferencia entre el precio de venta y el
valor registrado de la inversión con sus extensiones (mayores valores de
activos en emisora, llave, depreciaciones de la llave etcétera).
Cuando se produzca una venta de la inversión, ya sea total o parcial,
el resultado de dicha venta será la diferencia entre el precio de venta y el
valor registrado de la inversión con sus extensiones (mayores valores de
activos en emisora, llave, depreciaciones de la llave etcétera).
Si la venta fuera parcial se proporcionaran las cuentas al porcentaje
vendido.
Si la venta fuera parcial se proporcionaran las cuentas al porcentaje
vendido.
8.8. Consideraciones referidas al tipo de acciones que forman el
capital de la empresa emisora
8.8. Consideraciones referidas al tipo de acciones que forman el
capital de la empresa emisora
En general si un ente posee 250 acciones de otro que tiene su capital
dividido en 1.000 acciones ordinarias se puede afirmar que posee en
25% del total.
En general si un ente posee 250 acciones de otro que tiene su capital
dividido en 1.000 acciones ordinarias se puede afirmar que posee en
25% del total.
La Resolución Técnica Nº 21 alerta sobre la forma de realizar el
cálculo si se dan alguna de las siguientes condiciones:
La Resolución Técnica Nº 21 alerta sobre la forma de realizar el
cálculo si se dan alguna de las siguientes condiciones:
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
Situación
Que debe hacerse
Ejemplo
Situación
Que debe hacerse
Ejemplo
Emisora tiene en su capital acciones con preferencia sobre el cobro de
dividendos independientemente del resultado
obtenido.
El cálculo del valor patrimonial proporcional y
la participación sobre los
resultados de la empresa
inversora deberán hacerse separadamente para
cada una de ellas, sobre
la base de sus condiciones de emisión.
Si dentro de las 1.000 acciones existiesen en poder de terceros 250 que
tienen un derecho preferencial de un cobro de
dividendo del 10% sobre
el capital nominal de
Emisora independientemente del tipo de resultado (positivo o negativo),
la participación será del
33% (250 acciones de
750, ya que no se consideran las 250 con preferencia) y el resultado que
se considerará para las
tenencias tendrá descontado el monto correspondiente a la preferencia.
Emisora tiene en su capital acciones con preferencia sobre el cobro de
dividendos independientemente del resultado
obtenido.
El cálculo del valor patrimonial proporcional y
la participación sobre los
resultados de la empresa
inversora deberán hacerse separadamente para
cada una de ellas, sobre
la base de sus condiciones de emisión.
Si dentro de las 1.000 acciones existiesen en poder de terceros 250 que
tienen un derecho preferencial de un cobro de
dividendo del 10% sobre
el capital nominal de
Emisora independientemente del tipo de resultado (positivo o negativo),
la participación será del
33% (250 acciones de
750, ya que no se consideran las 250 con preferencia) y el resultado que
se considerará para las
tenencias tendrá descontado el monto correspondiente a la preferencia.
Emisora tiene en su capital aportes irrevocables a
cuentas de futuras suscripciones.
Deberán tenerse en
cuenta los efectos que las
condiciones establecidas
para su conversión en acciones podrían tener para
el cálculo del valor patrimonial proporcional.
Si además de las 1.000
acciones existiese un
aporte a cuenta de futuras suscripciones equivalente a 250 acciones,
el porcentaje será del
20% (250 acciones sobre
un total de 1.250, ya que
se computará el equivalente del aporte irrevocable).
Emisora tiene en su capital aportes irrevocables a
cuentas de futuras suscripciones.
Deberán tenerse en
cuenta los efectos que las
condiciones establecidas
para su conversión en acciones podrían tener para
el cálculo del valor patrimonial proporcional.
Si además de las 1.000
acciones existiese un
aporte a cuenta de futuras suscripciones equivalente a 250 acciones,
el porcentaje será del
20% (250 acciones sobre
un total de 1.250, ya que
se computará el equivalente del aporte irrevocable).
Emisora posee acciones
en cartera.
El porcentaje de tenencia
de la empresa inversora
y de los votos posibles
en las reuniones sociales
ordinarias se calculará
sobre las acciones en circulación de la empresa
emisora.
Si dentro de las 1.000 acciones de Emisora existieran 200 en cartera, el
porcentaje de participación será el 31,25% (250
acciones sobre un total
de 800, ya que no se consideran las acciones en
cartera).
Emisora posee acciones
en cartera.
El porcentaje de tenencia
de la empresa inversora
y de los votos posibles
en las reuniones sociales
ordinarias se calculará
sobre las acciones en circulación de la empresa
emisora.
Si dentro de las 1.000 acciones de Emisora existieran 200 en cartera, el
porcentaje de participación será el 31,25% (250
acciones sobre un total
de 800, ya que no se consideran las acciones en
cartera).
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
Situación
Que debe hacerse
Ejemplo
Situación
Que debe hacerse
Ejemplo
Emisora tiene acciones
de Inversora.
Para el cálculo del valor
patrimonial proporcional,
ambas deberán considerar
las participaciones recíprocas.
Al costo de adquisición
se adicionará la participación sobre el resultado
de la empresa emisora
sin computar el resultado
proveniente de su participación en la empresa
inversora.
Emisora tiene acciones
de Inversora.
Para el cálculo del valor
patrimonial proporcional,
ambas deberán considerar
las participaciones recíprocas.
Al costo de adquisición
se adicionará la participación sobre el resultado
de la empresa emisora
sin computar el resultado
proveniente de su participación en la empresa
inversora.
En caso que una empresa
controlada posea acciones de su controlante, es
esencialmente lo mismo
que si la controlante tuviera sus propias acciones en cartera y, por lo
tanto, ésta deberá registrar la medición contable
de las mismas como una
reducción del patrimonio
neto, de la misma forma
que en el caso de las acciones propias en cartera.
El mismo tratamiento deberá seguir la controlada,
cuando el único activo
significativo de la controlante lo constituyesen las
acciones de la controlada.
En los restantes casos, la
controlada registrará dichas acciones como activo (inversiones).
En caso que una empresa
controlada posea acciones de su controlante, es
esencialmente lo mismo
que si la controlante tuviera sus propias acciones en cartera y, por lo
tanto, ésta deberá registrar la medición contable
de las mismas como una
reducción del patrimonio
neto, de la misma forma
que en el caso de las acciones propias en cartera.
El mismo tratamiento deberá seguir la controlada,
cuando el único activo
significativo de la controlante lo constituyesen las
acciones de la controlada.
En los restantes casos, la
controlada registrará dichas acciones como activo (inversiones).
8.9. Información a exponer en los estados contables de la
inversora
8.9. Información a exponer en los estados contables de la
inversora
Adicionalmente a la información requerida en las Resoluciones Técnicas Nros. 8 (Normas generales de exposición contable) y 9 (Normas
particulares de exposición contable para entes comerciales, industriales
y de servicios), los estados contables de la inversora deberán incluir en
la información complementaria:
Adicionalmente a la información requerida en las Resoluciones Técnicas Nros. 8 (Normas generales de exposición contable) y 9 (Normas
particulares de exposición contable para entes comerciales, industriales
y de servicios), los estados contables de la inversora deberán incluir en
la información complementaria:
a) Inversiones en sociedades a las que aplicó el método;
a) Inversiones en sociedades a las que aplicó el método;
b) Porcentajes de participación en el capital de cada sociedad;
b) Porcentajes de participación en el capital de cada sociedad;
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
c) Cuando la fecha de cierre de los estados contables de la sociedad
emisora difiera de la fecha de cierre de los de la empresa inversora, informar sobre el cumplimiento de lo dispuesto por la Resolución Técnica Nº 21;
c) Cuando la fecha de cierre de los estados contables de la sociedad
emisora difiera de la fecha de cierre de los de la empresa inversora, informar sobre el cumplimiento de lo dispuesto por la Resolución Técnica Nº 21;
d) Indicación de si todas las sociedades emisoras utilizan los mismos criterios contables; en caso contrario, información de las diferencias existentes;
d) Indicación de si todas las sociedades emisoras utilizan los mismos criterios contables; en caso contrario, información de las diferencias existentes;
e) El valor corriente de inversiones en empresas emisoras que tengan un valor de cotización;
e) El valor corriente de inversiones en empresas emisoras que tengan un valor de cotización;
f) Los motivos por los cuales se invalida la presunción de que una
empresa inversora ejerce influencia significativa si ésta llega a la
conclusión de que sí la ejerce, a pesar de poseer directa, o indirectamente a través de sus controladas, menos del 20% de los derechos de voto o de los derechos de voto potenciales de la
empresa emisora;
f) Los motivos por los cuales se invalida la presunción de que una
conclusión de que sí la ejerce, a pesar de poseer directa, o indirectamente a través de sus controladas, menos del 20% de los derechos de voto o de los derechos de voto potenciales de la
empresa emisora;
g) Los motivos por los cuales se invalida la presunción de que una
conclusión de que no la ejerce, a pesar de poseer directa, o indirectamente a través de sus controladas, 20% o más de los derechos de
voto o de los derechos de voto potenciales en la empresa emisora;
g) Los motivos por los cuales se invalida la presunción de que una
conclusión de que no la ejerce, a pesar de poseer directa, o indirectamente a través de sus controladas, 20% o más de los derechos de
voto o de los derechos de voto potenciales en la empresa emisora;
h) La naturaleza y el alcance de cualquier restricción que sufriesen
las empresas emisoras sobre su capacidad de transferir fondos a
la empresa inversora, ya sea por dividendos en efectivo, pagos de
préstamos o adelantos (por ejemplo, condiciones bajo las cuales
se tomaron préstamos, restricciones regulatorias, etcétera);
h) La naturaleza y el alcance de cualquier restricción que sufriesen
las empresas emisoras sobre su capacidad de transferir fondos a
la empresa inversora, ya sea por dividendos en efectivo, pagos de
préstamos o adelantos (por ejemplo, condiciones bajo las cuales
se tomaron préstamos, restricciones regulatorias, etcétera);
i) Toda participación en las pérdidas netas de una empresa emisora
que no se hubiese reconocido, tanto del período como acumuladas, en el caso de que una empresa inversora haya discontinuado
i) Toda participación en las pérdidas netas de una empresa emisora
que no se hubiese reconocido, tanto del período como acumuladas, en el caso de que una empresa inversora haya discontinuado
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 1
el reconocimiento de su participación en las pérdidas de la empresa emisora.
el reconocimiento de su participación en las pérdidas de la empresa emisora.
Esta exigencia de información se entiende sin perjuicio de las normas
de exposición previstas por la Ley Nº 19.550 (Ley de Sociedades Comerciales).
Esta exigencia de información se entiende sin perjuicio de las normas
de exposición previstas por la Ley Nº 19.550 (Ley de Sociedades Comerciales).
8.10. Informe del auditor
8.10. Informe del auditor
Los estados contables, anuales o de períodos intermedios, de las sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia
significativa, utilizados para aplicar el método del valor patrimonial
proporcional, deberán contar con informe de auditoría o de revisión limitada de contado público independiente, respectivamente.
Los estados contables, anuales o de períodos intermedios, de las sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia
significativa, utilizados para aplicar el método del valor patrimonial
proporcional, deberán contar con informe de auditoría o de revisión limitada de contado público independiente, respectivamente.

valor patrimonial proporcional estados contables consolidados

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