MERCADO LLEGAMO WAX MARKET – HOW DID WE GET HERE
Transcripción
MERCADO LLEGAMO WAX MARKET – HOW DID WE GET HERE
There have been a number of refineries that followed this path and therefore discontinued the refining of paraffin wax. The number of refineries that shut down production of waxes greatly outnumbered the ones that remain today These changes created a new generation of Base Oils, which are known today as Group II and III. Predominant manufacturing processes use isocracking methods whereby the waxy portion of the mass is turned into high quality base stock, therefore eliminating wax as a byproduct. Since paraffin wax is predominately a byproduct of the production of Base Oils, any changes in the way Base Oils are produced have a direct effect on paraffin wax production. During the 1990’s, emission control regulations, automotive original equipment manufacturers increased quality requirements and federal automotive fleet fuel efficiency requirements dictated changes in the quality of Base Oils. BASE OIL CHANGES There are various reasons that have progressively affected the availability and prices for petroleum waxes, beginning as far back as the early 1990’s. During the course of this year there has been unprecedented price increases on petroleum waxes that have created a lot of anxiety and uncertainty in the minds of end users. WAX MARKET – HOW DID WE GET HERE EUROPE Refineries calculate that in order to produce paraffin wax, they must start with the current market for wax cracking, that is $500 per MT as of today. They must add costss of operating and refining and finally a margin of profit that is attractive to them. As Europe followed more or less the same trend in producing a new generation of Base Oils, their production of waxes When they find a lot of resistance in the paraffin wax market to their prices, they may opt to crack the material before With the great economic expansion in China, they ultimately found themselves with good capacity of wax production and not enough waxy crude to feed their refineries, as the very waxy crude fields in China declined. This forced them to start importing crude oil at international prices. The replacement crudes also did not contain as much wax as the indigenous Chinese crude that was in decline. The result was their production reached a plateau that could not be expanded and their costs of operation became rather expensive, particularly when importing crude oil at levels above $45 per barrel. During the 1990’s China started to increase their wax production capacity, becoming the most important supplier to the United States. With continued new production expansion, China filled the deficiency that was left with the closure of North American refineries. THE CHINA FACTOR The result was a considerable reduction of paraffin wax capacity in North America that forced us to become net importers of both slack and fully refined waxes. in full operation. Although the remaining refineries tend to be much larger and more efficient than a number of those that exited the wax market. VOLUME 6 #2 The alternative cracking value for waxes today is reaching around $500 per M.T. It is important to note that when cracking certain waxes the wax provides an additional benefit of being a very low sulfur content product enhancing its value as a feedstock to the alternate products. With prices for crude oil topping $50 a barrel the prices for chemicals, heating oil and gasoline started to increase. This in turn created a much higher alternative value for wax refiners, who have the option to crack the wax into gasoline, other fuels or chemicals. REFINERY’S WAX ALTERNATIVE Europe found themselves competing with the United States for the purchase of paraffin wax from China, creating a rather strong market with prices advancing continuously. started to diminish as well. At the same time, the Euro started to increase against other currencies (particularly the US dollar), to the point that importing Chinese Wax became the right solution to fill the void in production. JULY - 2005 MERCADO DE PARAFINA – COMO LLEGAMOS AQUI Durante el transcurso de este año ha habido aumentos de precios en las ceras derivadas del petróleo que no han tenido precedente y que han creado una gran preocupación e incertidumbre en la mente de los consumidores. Hay varias razones que progresivamente han afectado la disponibilidad y precios de las parafinas, comenzando tanto tiempo atrás como desde principios de la década de 1990. CAMBIOS EN ACEITES BÁSICOS Considerando que las parafinas son predominantemente un producto derivado de la producción de Aceites Básicos, cualquier cambio en la forma que los Aceites Básicos son refinados tiene un efecto directo en las parafinas. Durante la década de 1990, nuevas regulaciones de control sobre emisiones, nuevos requerimientos de los fabricantes de automóviles y nuevos requerimientos federales que afectan la eficiencia de combustibles dictaron cambios en la calidad de los Aceites Básicos. Estos cambios crearon una nueva generación de Aceites Básicos, los cuales se conocen hoy como Grupo II y Grupo III. Los procesos de refinación más comunes, utilizan el método de “isocracking”, por medio del cual las porciones parafínicas de la masa se convierte en aceite básico, y por lo tanto se elimina la parafina como un producto derivado. Ha habido un número significativo de refinerías que siguieron este camino y por lo tanto descontinuaron la refinación de parafina. El número de VOLUMEN 6 #2 refinerías que han cerrado su producción de parafinas superan en número a aquellas que hoy día operan normalmente. Aunque es de notar que las refinerías que continúan produciendo parafinas son mayores y mas eficientes que muchas de las que salieron del mercado. El resultado fue una reducción considerable en la capacidad de producción en América del Norte que nos forzó a convertirnos a importadores netos de ambos, cera slack y parafinas refinadas. EL FACTOR CHINA Durante la década de 1990, China comenzó a aumentar su capacidad de producción de parafinas, convirtiéndose en el proveedor más importante de los Estados Unidos. Con la continua expansión de nueva producción, China pudo llenar la deficiencia que dejo el cierre de las refinerías de América del Norte. Con la gran expansión económica en China, quedaron al final con una buena capacidad de producción, pero sin suficiente crudo parafínico para alimentar sus refinerías, ya que los campos petroleros de crudo parafínico en China declinaron. Esto forzó el comienzo de la importación de crudos a precios internacionales. Los crudos de reemplazo no tenían el alto contenido parafínico como los crudos indígenas de los campos Chinos que estaban declinando. El resultado fue que los niveles de producción llegaron a un máximo que no pudo expandirse y los costos de producción aumentaron, particularmente importando crudos a niveles sobre $45 por barril. JULIO - 2005 generación de Aceites Básicos, y la producción de parafinas comenzó también a disminuir. Al mismo tiempo el Euro comenzó a aumentar en comparación a otras monedas internacionales (particularmente el Dollar Americano), hasta tal punto que la importación de parafinas Chinas se convirtió en la solución apropiada para llenar la deficiencia de producción. Europa se encontró compitiendo con los Estados Unidos en la compra de parafina procedente de China, creando una mayor demanda por la parafina China haciendo que el precio se disparara. ALTERNATIVAS DE REFINAR PARAFINA Con los precios de crudos sobre $50 por barril, los precios de petroquímicos, combustible y gasolina comenzaron a incrementar. Esto creo en si, una alternativa de mayor valor para las refinerías de parafina, que tienen la opción de convertir la parafina en gasolina, así como otros combustibles y petroquímicos. El valor alterno de conversión de parafinas a otros combustibles esta llegando a $500 por Tonelada Métrica. Es importante notar que el proceso de conversión de ciertas parafinas genera un beneficio adicional con respecto al bajo contenido de azufre, lo cual hace los productos alternos más valiosos. Cuando encuentran resistencia en el mercado de parafina, ellos pueden optar En Europa, se siguió más o menos, la misma tendencia en producir la nueva Las refinerías calculan que a fin de refinar parafina, tienen que comenzar con el costo de conversión de aproximadamente $500 por Tonelada Métrica. Después agregan el costo de operación y refinamiento y finalmente un margen de utilidad que es atractivo para ellos. EUROPA en convertir la materia prima antes de refinar la parafina, obteniendo un mejor provecho en productos alternos. OFERTA Y DEMANDA Habiendo discutido todos los tópicos arriba mencionados que influyen la dirección del mercado de parafina, finalmente llegamos al denominador más común: Oferta y Demanda. Al final, todo depende de la disponibilidad del producto contra la demanda y mirando a este factor resulta muy fácil concluir que la mayoría de las refinerías en América del Norte tienen vendida su producción con muy pocas cantidades de producción sin vender. Existe un número de refinerías localizadas en el Medio Oriente, Sur de Europa y Asia que históricamente no han producido parafinas y que están en el proceso de hacer inversiones para producir parafinas a corto y mediano plazo. Adicionalmente, existen grandes proyectos de refinerías que convierten el gas natural a líquidos (GTL), y que estarán iniciando producción en el Medio Oriente entre el 2007 y 2011 y que tendrán gran capacidad de producción de ceras. HISTORIA DE LAS VELAS EN LATINOAMÉRICA Alafave aprobó en la pasada reunión de Junta Directiva (Miami, Noviembre de 2004), la propuesta para la realización del estudio sobre la Historia de las Velas en Latinoamérica. Este trabajo, de importancia para la comprensión de los procesos históricos que han precedido el quehacer de la industria de las velas en nuestra región, tendrá como colorario final, la elaboración de un documental fílmico que intentará hilvanar el recorrido por el cual ha transitado y hacia donde se dirige la industria de las velas. ¿Usaban los Mayas, los Aztecas, los Incas o los pueblos nativos precolombinos velas o artículos predecesores de las velas?. ¿Trajo Colón en sus viajes a las nuevas tierras velas?. ¿Como se fundaron las primeras fábricas de velas en Latinoamérica?. ¿Cuál ha sido la vinculación de nuestros pueblos con las velas?. ¿Como percibe el Colombiano en relación al Mejicano o al Brasileño o los pobladores del Caribe a las velas?. Pero en suma, ¿cual es el hilo conductor de los procesos de desarrollo de nuestra industria, que nos permita predecir o anticiparnos a los eventos futuros?. Estas y muchas otras interrogantes, forman parte de la guía de iniciación de esta tarea, para la cual fue designado como coordinador nuestro ex Presidente, Ismael Rivero, quién informó a la Directiva que la metodología con la que se pretende coaligar el trabajo, será el de construir una narración colectiva, a partir de los múltiples aportes que harán los propios fabricantes de velas latinoamericanos. Octubre 26 – 28, 2005 National Candle Association 31nd Fall Meeting Loews L’Enfant Plaza Hotel, Washington, D.C. www.candles.org And the following candle suppliers as associate member: Isogama Industrias Quimicas Ltda. (Brasil) Quimica Lutromo (Chile) Alpine Aromatics International (USA) Coogar Products (USA) Alumina Trading (USA) International Petroleum Co. (USA) La tendencia actual de cantidades limitadas junto con un aumento continuo en la demanda, indica que la presente situación empeorara en los próximos años. Por otra parte, hay numerosas aplicaciones de parafina que tenderán a usar productos substitutos (cobertura de ceras en cartones corrugados, cambiando a plásticos, por ejemplo) lo que puede cambiar significantemente la balanza de demanda, liberando moléculas de parafina a otras diferentes aplicaciones que no podrán sustituir la parafina como su materia prima. Casanovas Cereria Lumen Christi (Argentina) Favestrella S.A. (Colombia) Velas y Velones San Jorge (Colombia) Galerias Arther S.A. de C.V./Division Velas (Mexico) Bardas Candles (Mexico) Favian Luna Sobenes (Peru) J. Abadia M. Importaciones (Peru) Cera Artistica C.A. (Venezuela) Julio 15 – 19, 2005 Atlanta International Gift and Home Furnishing Market Atlanta, Georgia www.americasmart.com CALENDARIO DE FECHAS IMPORTANTES Agosto 27 – 30, 2005 Miami Gift Show Miami International Merchandise Mart www.urban-expo.com Noviembre 10-11, 2005 NPRA International Lubricants & Waxes Meeting Inter-Continental Hotel, Houston, TX www.npra.org Noviembre 18 – 19, 2005 III Congreso ABRAFAVE Hotel Jurere Florianopolis, Edo. De Santa Catarina, Brasil www.abrafave.com.br NUEVOS MIEMBROS DE ALAFAVE Damos la bienvenida a los siguientes fabricantes de velas como miembros regulares de ALAFAVE: ALAFAVE welcomes the following candle manufacturers as regular members: NEW MEMBERS WELCOME November 18 – 19, 2005 III Congreso ABRAFAVE Hotel Jurere Florianopolis, Edo. De Santa Catarina, Brasil www.abrafave.com.br November 10-11, 2005 NPRA International Lubricants & Waxes Meeting Inter-Continental Hotel, Houston, TX www.npra.org October 26 – 28, 2005 National Candle Association 31 nd Fall Meeting Loews L’Enfant Plaza Hotel, Washington, D.C. www.candles.org August 27 – 30, 2005 Miami Gift Show Miami International Merchandise Mart www.urban-expo.com Casanovas – Cereria Lumen Christi (Argentina) Favestrella S.A. (Colombia) Velas y Velones San Jorge (Colombia) Galerias Arther S.A. de C.V./Division Velas (Mexico) Bardas Candles (Mexico) Favian Luna Sobenes (Peru) J. Abadia M. Importaciones (Peru) Cera Artistica C.A. (Venezuela) Having discussed all the above topics that have influenced the direction of the paraffin wax market, we finally come to the most common denominator: Supply and Demand. July 15 – 19, 2005 Atlanta International Gift and Home Furnishing Market Atlanta, Georgia www.americasmart.com Por otra parte, es la responsabilidad de todos nosotros, de quedar muy atentos a los cambios del mercado y planear nuestros negocios para asegurar un suministro continuo de materia prima, ya sea con productos convencionales o posibles substitutos, tales como ceras sintéticas y vegetales. At the most recent Board of Directors Meeting of ALAFAVE held in Miami in November, 2004, a proposal to conduct a study of the history of candles in Latin America was approved. This important project we believe will contribute to a better understanding of the historical process of the candle industry in our region and will culminate with a documentary film showing the journey of the candle industry and its future. Así, a cada miembro de Alafave le será requerida información sobre la historia pequeña de su propia andar, que será entonces integrado en el trabajo colectivo. De este tema se hará una presentación en el VIII Encuentro en Buenos Aires y se entregarán algunos datos preliminares sobre la investigación. SUPPLY AND DEMAND IMPORTANT DATES CALENDAR Y a los siguientes proveedores como miembros asociados: Isogama Industrias Quimicas Ltda. (Brasil) Quimica Lutromo (Chile) Alpine Aromatics (USA) Coogar Products (USA) Alumina Trading (USA) International Petroleum Co. (USA) Each member of ALAFAVE will be requested to share his/her individual story that will ultimately be a part of the whole history. There will be a presentation on this subject at the Conference in Buenos Aires where preliminary information on this study will be distributed. To find answers to the above questions and many more will be the initial step of this project which will be headed by our past president, Ismael Rivero. Ismael indicated to the Board of Directors that the methodology to be followed for the project will be to arrive at a collective narrative given by the many Latin American candle manufacturers to be interviewed for this study. To summarize, which is the common element in the developmental process of our industry that will allow us to predict or anticipate the future? Did the Mayas, the Aztecs, the Incas or other Precolombian civilizations use candles or similar items? Did Cristobal Colon bring candles to America? How were the first candle plants founded? What has been the relationship of our countries with candles? How do the Colombians differ from the Mexicans, the Brazilians or the people of the Caribbean in their perception of candles? THE HISTORY OF CANDLES IN LATIN AMERICA Max Budwick, Globalwax LLC – [email protected] Max Budwick, Globalwax LLC – [email protected] Nonetheless, it behooves all of us, to stay attentive to market place trends and plan our businesses to ensure a steady supply of our raw materials whether they are conventional products or possible substitutes, such as synthetic and vegetable waxes. The current trend of limited supplies with continued increase in demand indicates that this situation could continue to worsen in the next years. On the other hand, there are numerous end use markets for wax some of which may move to substitute products (wax sizing on corrugated boxes moving to plastic as an example) that could significantly change the supply demand balance, freeing up wax molecules for the remaining markets. There are a number of Eastern and Southern European and Asian refineries that historically have not produced wax that are in the process of making investments to produce wax in the short to intermediate term. Additionally there are very large gases to liquids (GTL) plants coming on line in the Middle East in the 2007 to 2011 time frame which may have the capacity to produce very large quantities of wax. At the end, it is all about availability of the product vs. current demand and looking at this factor it is very easy to realize that most North American refineries are today in a sold out position with limited unsold production. producing wax and therefore obtaining a better return for fuels and chemicals. LA PUERTA DE LATINO AMERICA AL MUNDO DE PARAFINAS S O C SOCOMEX M E X SOCOMEX, S.A. DE C.V. CHINAS INDRALATUM SLACK MICROCRISTALINA AMBAR Y BLANCA LIQUIDA GEL GRANULADA EN ESCAMAS CERA DE CANDELILLA 8 : < X ¡ £ > ¤ ¥ ¦ § § ¨ C Z § 01 800 711-8362 01 800 849-0188 @ : [ A E @ C E ] F ^ G C I G 8 @ A j ª § « ¨ ¬ ¬ ¬ ® ¯ § ¦ ° ¬ ¬ ® ¯ ± ¨ ® L ` k N m b G [ O G C n b P p X Q < < r g G < < h U i h V W W Parafinas Cera Microcristalina Cera Slack Polimeros Aditivos h < l ® C ] b < u w U h h y V w V W z w U h h y V W h W m G Z i ] } Z C @ b s ¬ ® ¯ ¨ ¦ § ³ ¬ ® ¯ ® ° ® ¦ ° µ www.socomex.com.mx [email protected] r @ u w U h h y V V i z w U h h y h l ¶ £ ª § « ¨ ¬ ¬ ¬ ® ¯ ¦ ± ¸ ¸ Telefono 732 888 1900 Telefax 732 888 0900 Su guía en la fabricación de velas… Lead you in candle making… CHINA UNICHEM INDUSTRIAL LTD. Líder proveedor/ fabricante chino de varios materiales, accesorios y equipos para la industria de las velas A leading professional Chinese supplier/manufacturer for various of materials, accessories, equipments for candle making industry. * Parafinas, Ceras Microcristalina, Cera de Abejas, Cera del Gel Paraffin, Microcrystalline wax, Bees wax, Gel Wax * Tintes y Pigmentos Dyes and Pigments * Pabilos, Porta-pabilos, Envases Wicks, Wick Tabs and Containers * Maquinaria y Moldes Machinery and Molds 917-918,No. 310 North Zhongshan Road, Hangzhou, 310003 CHINA Telephone: (86) 571 8577 5996 / 8577 5979 (10lines) E-mail: [email protected] Telefax: (86) 571 8891 5576 www.chinaunichem.cn email: [email protected] www.globalwax.net Paraffin / Parafina ¸ Microcrystalline Wax / Ceras Microcristalinas ¸ Petrolatum / Petrolato ¸ Synthetic Polymers / Polimeros Sinteticos CAROMEX INTERNATIONAL LLC Chile: Andean Mining & Chemicals LTD Rene Fuentes Tel: (562) 623-0808 Fax: (562) 623-1967 E-Mail: [email protected] HEADQUARTERS / OFICINA CENTRAL - USA Jose Luis Montes Tel: (803) 802-3054 Fax: (803) 802-3985 E-Mail: [email protected] Mexico: Comercializadora, Bulnes S.A. de C.V. Jose Ignacio Cos Tel: (525) 55682-1745 y 682 Fax: (525) 55523-9720 y 689 E-Mail: [email protected] Colombia: Ceras Y Parafinas Erika Velasquez Tel: (571) 533-7794 Fax: (571) 414-3701 E-Mail: [email protected] Brazil: MEGH Industria e Comercio Ltd Ricardo Dittmer Tel: (551) 169-158133 Fax: (551) 127-47148 E-Mail: [email protected] Asia: Warner (PTE) LTD Gordon Lim Tel: (65) 6348-8491 Fax: (65) 6348-8492 E-Mail: [email protected] Venezuela: Multiceras de los Llanos Tel: (582) 464-315 813 Fax: (582) 464-310 223 E-Mail: [email protected] Vegetable Wax/ Ceras Vegetales ¸ Custom Made Waxes / Productos a Medida LA PUERTA DE LATINO AMERICA AL MUNDO DE PARAFINAS S O C SOCOMEX M E X SOCOMEX, S.A. DE C.V. CHINAS INDRALATUM SLACK MICROCRISTALINA AMBAR Y BLANCA LIQUIDA GEL GRANULADA EN ESCAMAS CERA DE CANDELILLA 8 : < X ¡ £ > ¤ ¥ ¦ § § ¨ C Z § 01 800 711-8362 01 800 849-0188 @ : [ A E @ C E ] F ^ G C I G 8 @ A j ª § « ¨ ¬ ¬ ¬ ® ¯ § ¦ ° ¬ ¬ ® ¯ ± ¨ ® L ` k N m b G [ O G C n b P p X Q < < r g G < < h U i h V W W Parafinas Cera Microcristalina Cera Slack Polimeros Aditivos h < l ® C ] b < u w U h h y V w V W z w U h h y V W h W m G Z i ] } Z C @ b s ¬ ® ¯ ¨ ¦ § ³ ¬ ® ¯ ® ° ® ¦ ° µ www.socomex.com.mx [email protected] r @ u w U h h y V V i z w U h h y h l ¶ £ ª § « ¨ ¬ ¬ ¬ ® ¯ ¦ ± ¸ ¸ Telefono 732 888 1900 Telefax 732 888 0900 Su guía en la fabricación de velas… Lead you in candle making… CHINA UNICHEM INDUSTRIAL LTD. Líder proveedor/ fabricante chino de varios materiales, accesorios y equipos para la industria de las velas A leading professional Chinese supplier/manufacturer for various of materials, accessories, equipments for candle making industry. * Parafinas, Ceras Microcristalina, Cera de Abejas, Cera del Gel Paraffin, Microcrystalline wax, Bees wax, Gel Wax * Tintes y Pigmentos Dyes and Pigments * Pabilos, Porta-pabilos, Envases Wicks, Wick Tabs and Containers * Maquinaria y Moldes Machinery and Molds 917-918,No. 310 North Zhongshan Road, Hangzhou, 310003 CHINA Telephone: (86) 571 8577 5996 / 8577 5979 (10lines) E-mail: [email protected] Telefax: (86) 571 8891 5576 www.chinaunichem.cn email: [email protected] www.globalwax.net Paraffin / Parafina ¸ Microcrystalline Wax / Ceras Microcristalinas ¸ Petrolatum / Petrolato ¸ Synthetic Polymers / Polimeros Sinteticos CAROMEX INTERNATIONAL LLC Chile: Andean Mining & Chemicals LTD Rene Fuentes Tel: (562) 623-0808 Fax: (562) 623-1967 E-Mail: [email protected] HEADQUARTERS / OFICINA CENTRAL - USA Jose Luis Montes Tel: (803) 802-3054 Fax: (803) 802-3985 E-Mail: [email protected] Mexico: Comercializadora, Bulnes S.A. de C.V. Jose Ignacio Cos Tel: (525) 55682-1745 y 682 Fax: (525) 55523-9720 y 689 E-Mail: [email protected] Colombia: Ceras Y Parafinas Erika Velasquez Tel: (571) 533-7794 Fax: (571) 414-3701 E-Mail: [email protected] Brazil: MEGH Industria e Comercio Ltd Ricardo Dittmer Tel: (551) 169-158133 Fax: (551) 127-47148 E-Mail: [email protected] Asia: Warner (PTE) LTD Gordon Lim Tel: (65) 6348-8491 Fax: (65) 6348-8492 E-Mail: [email protected] Venezuela: Multiceras de los Llanos Tel: (582) 464-315 813 Fax: (582) 464-310 223 E-Mail: [email protected] Vegetable Wax/ Ceras Vegetales ¸ Custom Made Waxes / Productos a Medida