JA Del Rio- VAT

J.A. Del Río
Certified Public Accountants
Tax Department /
Departamento de Impuestos
Helping companies do business in Mexico®
Newsletter / Boletín informativo
Value Added Tax (VAT)
Impuesto Sobre
Agregado (IVA)
General Concept
Concepto General
The Value Added Tax (VAT) is an end consumption tax; In
general terms, the taxpayers are affected to this tax at the
moment of payment effectively of each operation. The
general rate for operations performed inside Mexico is 16%
but for exportation of merchandise or services the rate is
0%.
El Impuesto sobre el Valor Agregado [en Inglés: Value
Added Tax (VAT)], es un impuesto al consumo final. En
términos generales, los contribuyentes sienten el impacto
de este impuesto al momento del pago efectivamente de
cada transacción. La tasa general sobre las transacciones
realizadas dentro de México es de 16%, pero para la
exportación de mercancía o servicio la tasa es de 0%.
The individuals & legal entities generate VAT when one of
the following activities happens within Mexican Territory:
Mexico City • Guadalajara • Monterrey




Transfer of goods
Rendering of independent services.
Temporary use or enjoyment of goods
Importation of goods or services
However, the taxpayers can credit the payment of the VAT
for the same activities performed with its suppliers. On a
monthly basis if the VAT that the tax payer collects from
their clients is higher than the VAT paid to its suppliers
there will be a payment for the authority just for the
difference between both. On the other case, if the VAT paid
to your suppliers is higher than the VAT collected from your
clients, the tax payers will generate a VAT in favor that
could be subject to:
a) Request in refund to the government
b) Credit it vs other VAT favor balances
c) Offset it vs other taxes
Valor
Las personas físicas y personas morales generan el IVA
cuando una de las siguientes actividades se realiza dentro
del territorio Mexicano:




Traslado de mercancías
Prestación de servicios independientes
Uso o goce temporal de bienes
Importación de mercancías o servicios
Sin embargo, los contribuyentes pueden acreditar el pago
del IVA por las mismas actividades que se realizaron con
sus proveedores. Con carácter mensual, si el IVA que se le
cobra el contribuyente a sus clientes es mayor que el IVA
pagado a sus proveedores, se efectuará un pago a la
autoridad fiscal solamente por la diferencia entre los dos.
En otro caso, si el IVA pagado a sus proveedores es mayor
al IVA que le cobra a sus clientes, los contribuyentes
generarán el IVA a favor del que se vería sujeto a:
a) Solicitar una devolución del gobierno
b) Acreditarlo vs saldos a favor del IVA
c) Compensarlo vs otros impuestos
Example
As an example of the aforementioned mechanic, the
following is an illustrative example:
A company that commercializes products in Mexico would
have VAT effects as follows:
Sales (effectively collected)
Monthly Sales
el
$10,000
VAT charge 16%
$1,600
Total Monthly VAT Collected
$1,600
Ejemplo
Como ejemplo de la mecánica anteriormente mencionada,
a continuación se presenta un ejemplo ilustrativo:
Una empresa que comercializa sus productos en México
surtirían los siguientes efectos para el IVA como sigue:
Ventas (cobrado satisfactoriamente)
Ventas Mensuales
$10,000
Cobro del IVA 16%
$1,600
Total Mensual del IVA Cobrado
$1,600
J.A. Del Río
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Tax Department /
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Purchase and Expenses (effectively paid)
Expenses of the month
VAT Creditable 16%
$
$
Purchase of Products
VAT Creditable 16%
Total Monthly VAT Creditable
1,000
160
Compras
y
satisfactoriamente)
Gastos
(cobrado
Gastos durante el mes
IVA Acreditable 16%
$
$
$ 5,000
$
800
Adquisición de Productos
IVA Acreditable 16%
$ 5,000
$
800
$
Total
Mensual
Acreditable
960
Monthly tax determination VAT Collected vs.
VAT Creditable (Result VAT due or VAT in
Favor)
Mexico City • Guadalajara • Monterrey
Monthly VAT Collected
$
1,600
Monthly VAT Creditable
$
960
VAT in Charge
$
640
As can be seen, this company made sales and effectively
collected them for $10,000 which is generating a VAT
payable for $1,600; additionally, this company generated a
total VAT creditable in the month for $960 which was
originated by the sum of the whole VAT paid by the
company for: a) products to produce the goods that were
sold for $5,000 that generated a VAT creditable of $800
and b) general expenses for $1,000 which generated as
well a VAT creditable for $160.
The difference between the generated VAT for $1,600
and the creditable VAT for $960 results in a VAT in
charge for $640, which will be paid for the tax authority no
later than day 17th of the following month.
It’s worth to mention that the VAT doesn’t affect the profit
or loss of the company, because it will be reflected as a
balance sheet account.
Due date to determine & file VAT
The VAT filing (and payment in case an amount is due)
must be made on day 17th of the following month at the
latest.
del
IVA
$
1,000
160
960
Determinación de impuestos mensuales IVA
Cobrado vs IVA Acreditable (Como resultado
del IVA adeudado o IVA a favor)
IVA cobrado mensualmente
$
1,600
IVA Mensual acreditable
$
960
IVA Cobrado
$
640
Se observa que la empresa realizó ventas y les cobró por
$10,000 que está generando un IVA pagadero por $1,600.
Además, la empresa generó un IVA total acreditable en el
mes por $960 que originó del monto del IVA entero pagado
por la empresa para: a) productos que producen bienes que
se vendieron por $5,000 que generaron un IVA acreditable
de $800 y b) Gastos generales por $1,000 que generaron
un IVA adicional de $160.
La diferencia entre el IVA generado por $1,600 y el IVA
acreditable $960 resulta en un recargo del IVA por $640, el
cual será pagado a más tardar a la autoridad fiscal el día 17
del siguiente mes.
Cabe mencionar que el IVA no afecta el estado de los
resultados de la empresa porque se reflejará en la cuenta
de balance.
Fecha de cierre para determinar y presentar el
IVA
Se debe realizar la presentación del IVA (y pago
correspondiente en caso que sea un total adeudado) al día
17 a más tardar del siguiente mes.
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en atenderle.
Mexico City • Guadalajara • Monterrey
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nuestros clientes y asociados profesionales. Este documento se refiere únicamente
a la ley mexicana. A pesar de que se ha hecho un esfuerzo para asegurar la precisión
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tomada como una opinión y no debe ser considerada como substituto de una
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