PROSPECTO DE INFORMACIÓN AL PÚBLICO INVERSIONISTA

Transcripción

PROSPECTO DE INFORMACIÓN AL PÚBLICO INVERSIONISTA
SECCION PARTICULAR
VECTOR FONDO PM, S.A. de C.V.,
Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda
(La “Sociedad” o el “Fondo”)
VECTCF1
Clasificación de la Sociedad: Discrecional.
Clases y series accionarias:
Las acciones de la Serie “B”, podrán dividirse en varias Subseries:
PERSONA FÍSICA
F
FD
PERSONA MORAL
Subseries
M
MD
PERSONA MORAL NO
SUJETA A RETENCIÓN
X
XD
Definición de las Subseries:
F: Persona Física
M: Persona Moral
X: Persona Moral no Sujeta a Retención
D: Clientes con un saldo en el Estado de Cuenta superior a $10 millones de pesos
PÁGINA ELECTRÓNICA EN LA RED MUNDIAL (INTERNET) Y LOS DATOS DEL CONTACTO PARA PROPORCIONAR
MÁS INFORMACIÓN: www.vector.com.mx o para una asesoría especializada al teléfono 01 8000
VECTOR. , con su asesor, de 8:30 a 18:00 hrs.
Domicilio social y dirección de la sociedad operadora:
El domicilio social de Vector Fondos, S.A. de C.V Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión
es Av. Roble #565 oriente; Col. Valle del Campestre; C.P. 66265; Del. Garza García, Monterrey,
Nuevo León.
Fecha de autorización del prospecto: 25 de Septiembre de 2015.
Días y horarios para la recepción de órdenes:
El horario para solicitar órdenes de operación es desde la hora en que inicie el sistema de
recepción de órdenes de la Operadora y las Distribuidoras hasta las 13:00 horas tiempo del centro
de México.
Todas las órdenes de compra-venta podrán ser solicitadas todos los días hábiles.
Las inscripciones en el Registro Nacional de Valores tendrán efectos declarativos y no convalidan
los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación
sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo o sobre la solvencia, liquidez o calidad
crediticia de la emisora.
La información contenida en el prospecto es responsabilidad del Fondo.
Las acciones representativas del capital social del Fondo no se encuentran garantizadas por el
Instituto para la Protección al Ahorro Bancario.
La sociedad operadora y, en su caso, la sociedad distribuidora no tienen obligación de pago en
relación con la Sociedad, por lo cual la inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por
el monto de su patrimonio.
La versión actualizada del presente prospecto puede consultarse en la página electrónica en la red
mundial (Internet): www.vector.com.mx, así como en la página de las demás entidades que
distribuyan de forma integral sus acciones.
Considerando que la clasificación del fondo es discrecional, se recomienda a inversionistas con
amplios conocimientos financieros.
INDICE
1. OBJETIVOS Y HORIZONTE DE INVERSIÓN, ESTRATEGIAS DE INVERSION,
RENDIMIENTOS Y RIESGOS RELACIONADOS
a) Objetivos y horizonte de inversión
b) Políticas de inversión
c) Régimen de inversión
i)
Participación en instrumentos financieros derivados, valores estructurados,
títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos.
ii)
Estrategias temporales de inversión.
d) Riesgos asociados a la inversión
i)
Riesgo de mercado
ii)
Riesgo de crédito
iii)
Riesgo de liquidez
iv)
Riesgo operativo
v)
Riesgo de contraparte
vi)
Pérdida en condiciones desordenadas de mercado
vii)
Riesgo legal.
e) Rendimientos
i)
Gráfica de rendimientos
ii)
Tabla de rendimientos nominales
2. OPERACIÓN DE LA SOCIEDAD
a) Posibles adquirientes
b) Políticas para la compraventa de acciones
i)
Día y hora para la recepción de órdenes
ii)
Ejecución de las operaciones
iii)
Liquidación de las operaciones
iv)
Causas de posible suspensión de operaciones.
c) Montos Mínimos
d) Plazo mínimo de permanencia
e) Límites y políticas de tenencia por inversionista
f) Prestadores de servicios
i)
Sociedad operadora
ii)
Sociedad distribuidora
iii)
Sociedad valuadora
iv)
Otros prestadores
g) Costos, comisiones y remuneraciones
3. ADMINISTRACIÓN Y ESTRUCTURA DEL CAPITAL
a) Consejo de administración de la Sociedad
b) Estructura del capital y accionistas
c) Ejercicio de derechos corporativos
4. RÉGIMEN FISCAL
5. FECHA DE AUTORIZACIÓN DEL PROSPECTO Y PROCEDIMIENTO PARA DIVULGAR
SUS MODIFICACIONES
6. DOCUMENTOS DE CARÁCTER PÚBLICO
7. INFORMACIÓN FINANCIERA
8. INFORMACIÓN ADICIONAL
9. PERSONAS RESPONSABLES
10. ANEXO.- Cartera de inversión
“Ningún intermediario, apoderado para celebrar operaciones con el público
o cualquier otra persona, ha sido autorizada para proporcionar información o
hacer cualquier declaración que no esté contenida en este documento.
Como consecuencia de lo anterior, cualquier información o declaración que
no esté contenida en el presente documento deberá entenderse como no
autorizada por la Sociedad.”
CONTENIDO
1. OBJETIVOS Y HORIZONTE DE INVERSIÓN
a) OBJETIVOS Y HORIZONTE DE INVERSIÓN
El Fondo tiene como característica principal la discrecionalidad ya que busca brindar a los
inversionistas una alternativa de inversión de largo plazo buscando siempre las mejores
oportunidades que ofrezca el mercado mexicano de deuda.
El Fondo estará invertido en una mezcla de Sociedades de Inversión de deuda, así como
instrumentos de deuda denominados en pesos, UDIS y dólares.
El Fondo invertirá principalmente en: Sociedades de inversión de deuda (sociedades de inversión
discrecionales, de corto, mediano, largo plazo). Además el fondo complementará su inversión con
valores gubernamentales de corto, mediano y largo plazo, incluyendo valores de deuda
denominados en pesos mexicanos y/o UDIS emitidos por Bancos y por Corporativos o Empresas
Públicas o Privadas y valores denominados en moneda extranjera, así como en Sociedades de
Inversión en instrumentos de deuda en moneda extranjera. Las Sociedades de Inversión en las
que invierta el fondo podrán incluir dentro de su régimen de inversión participación en instrumentos
derivados.
El rendimiento estará asociado al nivel de tasas de corto, mediano y largo plazo, el objetivo del
Fondo es obtener un rendimiento mayor a la composición de los siguientes tres indicadores, 40%
PIPCetes-28D, 30% PIPG-Fix1A y 30% PIPIG-Fix3A, los cuales se pueden consultar en la página
de internet https://www.precios.com.mx/
El principal riesgo de inversión al que estará expuesto el Fondo será a la caída o baja en el precio
de las sociedades de inversión que componen la cartera de inversión del Fondo, así como al riesgo
asociado a la variación en las tasas de interés y el impacto que esta tiene en los Instrumentos de
Deuda.
El precio de la acción del Fondo podría tener fluctuaciones principalmente por el Riesgo de
Mercado ante el cual están expuestas las inversiones, mismo que está relacionado a la variación
en las tasas de interés y el impacto que este tiene en los instrumentos de deuda; por lo general si
las tasas de interés suben, el precio de los instrumentos de deuda baja y por lo tanto el del Fondo;
esta sensibilidad es mayor mientras el objetivo y horizonte del Fondo sea de mayor plazo, por lo
tanto en un Fondo como este, el impacto será considerable.
El Fondo está dirigido a pequeños, medianos y grandes inversionistas, dependiendo de los montos
mínimos de inversión requeridos y su nivel de complejidad, considerando que la inversión en este
sea parte de una adecuada diversificación en distintos fondos de inversión como una estrategia de
largo plazo y que busquen un riesgo moderado en función de su objetivo y estrategia. El plazo
mínimo de inversión sugerido que, considerando el objetivo del fondo se considera adecuado para
que el inversionista mantenga sus recursos en el fondo, es de al menos 365 días.
b) POLÍTICAS DE INVERSIÓN
El Fondo sigue una estrategia de administración activa que significa que el Fondo toma riesgos
buscando aprovechar oportunidades de mercado para tratar de incrementar su rendimiento por
arriba de su rendimiento esperado. Lo anterior, dado que es un fondo con clasificación Discrecional
no se incluye base de referencia.
Las sociedades de inversión de deuda en las que invierta el Fondo deberán cumplir con los
siguientes requisitos: clasificación de corto, mediano y largo plazo, calificación crediticia y de
mercado igual o superior a la del Fondo (en Escala homogénea.
La política de selección y adquisición de los activos estará orientada a invertir principalmente en
instrumentos de deuda denominados en pesos mexicanos y/o UDIS, emitidos y/o avalados por el
Gobierno Federal o por sus Entidades y/o Instituciones Federales, basándose en un análisis de las
diferentes emisiones gubernamentales, buscando aquellas que presenten mejores perspectivas de
rendimiento, comparativamente a la curva de valores gubernamentales y valuaciones atractivas de
acuerdo a su nivel de liquidez, el valor de la deuda y calendarización de ésta, así como
perspectivas genéricas de mercado. El cambio de corto, mediano o largo plazo dependerá del
análisis económico y cuantitativo que se tenga respecto a las perspectivas de inflación, políticas
monetarias y demás datos económicos que afecten a los activos objeto de inversión.
Invertirá primordialmente en acciones de sociedades de inversión en instrumentos de deuda y
complementariamente en sociedades de inversión en instrumentos de deuda en moneda
extranjera, así como en valores gubernamentales de corto, mediano y largo plazo, incluyendo
valores de deuda denominados en pesos mexicanos y/o UDIS emitidos por Bancos y por
Corporativos o Empresas Públicas o Privadas y valores denominados en moneda extranjera de la
más alta calidad crediticia considerando los primeros tres niveles que otorgue una agencia
calificadora (AAA, AA y A), con los cuales proporcionará liquidez a sus inversionistas.
El Fondo podrá invertir un mínimo del 80% y hasta el 100% de sus activos en acciones emitidas
por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece su Operadora.
La política de selección y adquisición de los activos estará orientada a invertir principalmente en
acciones de sociedades de inversión que cuenten con alta liquidez y una calificación crediticia
considerando los primeros tres niveles que otorgue una agencia calificadora (AAA, AA y A).
Dentro de la política de liquidez se considerará la inversión en acciones de sociedades de
inversión, la inversión en instrumentos de deuda (inversión directa).
El fondo invertirá en sociedades de inversión de deuda (sociedades de inversión discrecionales, de
corto, mediano, largo plazo).
El Fondo también podrá invertir en Operaciones de Reporto.
La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Genérico”.
c) RÉGIMEN DE INVERSIÓN
El Fondo operará con activos objeto de inversión en los términos establecidos por los Artículos 20
y 25 de la Ley de Sociedades de Inversión publicada en el Diario Oficial de la Federación el 4 de
junio de 2001, en relación con el segundo párrafo de la fracción I del artículo trigésimo octavo del
Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones en materia financiera y
se expide la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras publicado en el Diario Oficial de la
Federación el 10 de enero de 2014 y las normas de carácter general expedidas por la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), así como por el presente Prospecto, sujetándose a lo
siguiente:
ACTIVOS OBJETO DE INVERSIÓN
% Mínimo
% Máximo
Del Activo Total
1
2
3
4
5
6
7
Acciones de Sociedades de Inversión
de Deuda
Acciones de Sociedades de Inversión
en instrumentos de deuda en moneda
extranjera.
Valores gubernamentales de corto,
mediano y largo plazo denominados en
pesos, UDIS y dólares.
Valores de fácil realización y/o con
vencimiento menor a tres meses
Otros instrumentos de deuda
(incluyendo valores denominados en
pesos mexicanos emitidos por Bancos
y por Corporativos o Empresas
Públicas o Privadas y valores
denominados en moneda extranjera)
Valores en REPORTO
Valor en riesgo de la cartera del Fondo
respecto de sus activos netos
80%
100%
0%
20%
0%
20%
20%
100%
0%
20.00%
0%
20.00%
0%
1.40%
Los porcentajes de inversión señalados en los parámetros, se computaran diariamente con
relación al activo total correspondiente al día de la valuación.
i)
Participación en instrumentos financieros derivados, valores estructurados,
títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos.
El Fondo no invertirá directamente en instrumentos financieros derivados, valores estructurados,
títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos. Las Sociedades de Inversión en las
que invertirá el Fondo podrán incluir dentro de su régimen de inversión participación en
instrumentos financieros derivados, valores estructurados o valores respaldados por activos, cuyas
características estarán definidas en el régimen de inversión de la sociedad de inversión
correspondiente.
Dado el perfil del Fondo, cuyo objetivo principal es la inversión en instrumentos de deuda, se tiene
contemplado que los únicos subyacentes sobre los que se celebraran operaciones de derivados
dentro de las Sociedades de Inversión serán futuros de tasas, cetes, tiies, DEUA, monedas listadas
en MexDer y bonos. Los objetivos que se buscarán al realizar operaciones de derivados serán de
negociación así como para replicar activos. La celebración de operaciones de derivados se podrá
concertar en mercados reconocidos nacionales. Los subyacentes de las operaciones con
instrumentos financieros derivados son acordes con la clasificación y el régimen de inversión.
En el caso específico de este Fondo las operaciones en derivados serán con subyacentes en
cetes, tiies y bonos por lo tanto el riesgo dependerá de la evolución de estos. El riesgo es alto
debido a que los derivados utilizan el apalancamiento, es decir permiten la exposición a un
subyacente sin realizar la inversión directa en él, el fondo limita su exposición de riesgo a través
del límite de inversión de nocional de derivados.
El fondo podrá invertir en valores estructurados y en valores respaldados por activos.
Las inversiones en valores estructurados serán realizadas en instrumentos con capital protegido y
referenciado a subyacentes acordes con el régimen de inversión y que estén autorizadas por
Banco de México y no tendrá un plazo mayor a un año. Al invertir en notas estructuradas se tiene
el riesgo al riesgo de crédito, al riesgo de contraparte y el riesgo de que el rendimiento sea cercano
a cero.
Por otro lado, el riesgo por invertir en valores respaldados por activos es mayor, toda vez que la
fuente de pago del activo no está relacionada con el emisor por lo que, en la medida que se
deterioren los activos, la probabilidad de pago oportuno del principal se podría reducir.
Las inversiones en valores respaldados por activos serán realizadas en instrumentos de deuda los
cuales están respaldados por garantías prendarias de un flujo de efectivo asociados con una
fuente definida, cómo saldos por cobrar, ventas etc.
ii) Estrategias temporales de inversión
Ante condiciones de alta volatilidad en los mercados financieros o bien de incertidumbre
económica o política las cuales no permitieran cumplir con el objetivo para el cual fue diseñado el
Fondo, este prevé realizar inversiones temporales distintas a las de su objetivo y a las señaladas
en el régimen de inversión. Dependiendo del caso se tomarán las medidas necesarias para no
salirse de algún parámetro.
Los inversionistas serán notificados a través del estado de cuenta y de un mensaje en la página
electrónica en la red mundial (Internet): www.vector.com.mx donde se indicarán las causas y
motivos para llevar a cabo una estrategia distinta a la que está establecida.
El procedimiento detallado de este punto, se encuentra en el “Prospecto Genérico”.
d) RIESGOS ASOCIADOS A LA INVERSIÓN
El principal riesgo al que estará expuesto el Fondo es la caída o baja en el precio de las
sociedades de inversión, así como el relativo a la caída o baja en el precio de los instrumentos de
Deuda, provocado por un alza en las tasas de interés; este puede ocasionarse por diversos
factores de orden económico, político, social, no sólo domésticos incluso estos mismos llevados a
escala global y sin descartar eventos o sucesos fuera de toda explicación lógica como actos o
movimientos terroristas de orden internacional que impacten de manera negativa las expectativas y
confianza de los inversionistas. Adicionalmente el fondo estará expuesto al riesgo derivado por los
movimientos adversos en la inflación, lo anterior debido a que el fondo podrá invertir en valores
denominados en UDIS y al riesgo derivado en los movimientos del tipo de cambio.
Independientemente de que se trate de sociedades de inversión de renta variable o de deuda, de
su objetivo, calificación o clasificación, siempre existe la posibilidad de perder los recursos
invertidos en la Sociedad.
La sociedad de inversión, estará expuesta a los siguientes tipos de riesgo:
i)
Riesgo de mercado
El riesgo de este Fondo se considera moderado ya que puede invertir principalmente en
Sociedades de inversión de deuda discrecionales, de corto, mediano y largo plazo.
El riesgo dependerá de la mezcla del portafolio de inversión entre las sociedades de inversión de
corto, mediano y/o largo plazo en la que se encuentre, así como de la composición de la cartera de
la misma. El principal riesgo estará asociado a la caída o baja en el precio de las sociedades de
inversión y las variaciones que puedan presentar las tasas de interés. Por lo general si las tasas de
interés suben el precio de los instrumentos de deuda baja y por lo tanto el del fondo, esta
sensibilidad es mayor mientras el objetivo y horizonte del fondo sea de mayor plazo; este riesgo
también puede afectar al 20% de la inversión directa en instrumentos de deuda.
Los instrumentos que adquiere el Fondo denominados en otras monedas presentan, además del
riesgo en la tasa de interés, un riesgo que se encuentra asociado al tipo de cambio.
El riesgo cambiario consiste en la variación que pudiera tener el valor del peso mexicano respecto
a otras monedas en el tiempo. Cuando el fondo se encuentra invertido en valores denominados en
monedas extranjeras, pueden ocurrir los siguientes casos:
Si el peso mexicano pierde valor (o se deprecia) respecto a otras monedas extranjeras, el valor de
la acción del fondo sube.
Si el peso mexicano gana valor (o se aprecia) respecto a otras monedas extranjeras, el valor de la
acción del fondo baja.
Adicionalmente, aquellos instrumentos cuyo precio este relacionado con tasas de interés reales o
el valor de la UDI, se pueden ver afectados por movimientos en la inflación diferentes a lo
esperado ya que la inflación puede impactar sobre los precios de algunos instrumentos de deuda
de inversión directa (como los bonos gubernamentales) o las sociedades de inversión en las que
invierta y se encuentren invertidos en este tipo de papeles, repercutiendo en el precio de la acción
del fondo.
Existe un indicador dentro de la calificación que obtiene el Fondo por parte de una agencia
calificadora, que permite conocer la sensibilidad de este ante cambios en las condiciones
prevalecientes en el mercado, el indicador señala el nivel de riesgo de mercado. Dicho indicador
está ubicado en la escala homogénea 4, lo que significa que la sensibilidad del Fondo ante
condiciones cambiantes de mercado es moderada.
La sensibilidad de los fondos puede ser:
1
2
3
4
5
6
7
Extremadamente Baja
Baja
Baja a Moderada
Moderada
Moderada a Alta
Alta
Muy Alta
Valor en Riesgo (VAR)
El VAR o Valor en Riesgo (Value at Risk por sus siglas en inglés) se calcula siguiendo una
metodología de simulación Monte Carlo con un 95% de confiabilidad, el número de simulaciones
efectuadas son 1,000, con un horizonte de tiempo de 1 día y los factores de riesgo utilizados
corresponden a 252 datos.
Durante el periodo del 03 de febrero de 2015 al 29 de febrero de 2016, el VaR máximo observado
es de 0.31%, esto significa que el Fondo ha tenido un valor máximo de pérdida potencial para un
solo día del 0.31%; el VAR promedio observado para el mismo período ha sido del 0.06%.
Máximo Observado
Promedio Observado
VAR
0.31%
03 de febrero de 2015 al 29 de febrero de 2016
0.06%
La pérdida en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede enfrentar la sociedad de inversión en
un lapso de un día, es de $14 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una
estimación, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la
inversión). La sociedad tiene un porcentaje máximo de VaR de 1.40%.
La definición de VAR es válida únicamente en condiciones normales de mercado.
ii) Riesgo de crédito
El riesgo de crédito de este fondo es bajo debido a que su inversión se concentrará en fondos
calificados con una alta calidad crediticia (AAA, AA y A), que aun cuando se encuentren expuestas
a un cambio de calificación o la probabilidad de impago de los emisores esta es baja, lo mismo
aplica para la inversión directa en instrumentos de deuda, ya que también se concentrará en
valores calificados dentro de los tres primeros niveles antes mencionados.
Escala Homogénea de Riesgo de Crédito
AAA
AA
A
BBB
BB
B
Sobresaliente
Alta
Buena
Aceptable
Baja
Mínima
La calificación de riesgo de crédito en escala homogénea es actualmente de AAA, lo que significa
que la calidad y diversificación de los activos del portafolio, fuerzas y debilidades de la
administración y capacidad operativa es sobresaliente.
iii) Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es bajo debido a que el Fondo mantendrá posición principalmente en
Sociedades de Inversión que cuentan con alta liquidez. La inversión en valores de fácil realización
y/o con vencimiento menor a tres meses de las Sociedades de Inversión de Deuda en las que
puede invertir el fondo oscila en un rango de entre 20% y 60%. Sin embargo, se debe considerar
que la venta anticipada o forzosa de los valores que integran la cartera del Fondo pueden
ocasionar bajas en el precio del mismo y la pérdida potencial que pudiese provocarse por liquidar
dichos valores a descuentos inusuales para hacer frente a las obligaciones de adquisición de
acciones propias (venta de títulos del Fondo por parte de los tenedores del mismo).
El fondo mantendrá una inversión mínima del 20% invertido en valores de fácil realización y/o
valores con vencimiento menor a 3 meses.
iv) Riesgo operativo
Este tipo de riesgo en el Fondo es bajo, porque se cuentan con los procesos y sistemas adecuados
que garantizan que el procesamiento y almacenamiento de datos sea de manera correcta.
v) Riesgo contraparte
Este tipo de riesgo es bajo debido a que el Fondo lleva a cabo sus operaciones a través de los
distintos intermediarios financieros del mercado que cuentan con una calificación que las agencias
calificadoras asignen en los tres primeros niveles.
vi) Pérdida en condiciones desordenadas de mercado
El Fondo, ante condiciones desordenadas de mercado o compras o ventas significativas e
inusuales de sus propias acciones, podrá aplicar un diferencial al precio de valuación de compra o
venta de las acciones emitidas, según se trate, de acuerdo al procedimiento establecido en el
Prospecto Genérico”.
Desde su inicio el Fondo VECTCF1, no ha utilizado el diferencial de precios
vii) Riesgo legal
Este tipo de riesgo en el Fondo es bajo, porque el área legal mantiene controles constantes para
cumplir con las disposiciones legales y administrativas aplicables y evitar en términos generales, la
emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables o la aplicación de sanciones y
está revisando el posible riesgo legal derivado de la pérdida que se sufre en caso de que exista
incumplimiento de contraparte y no se pueda exigir, por la vía jurídica, cumplir con los
compromisos de pago.
e) RENDIMIENTOS
Se podrán revisar los rendimientos que obtuvo el fondo en la siguiente dirección:
http://www.vector.com.mx/preciosfondos.html
El desempeño de la Sociedad en el pasado puede no ser indicativo del desempeño que tendrá en
el futuro.
M
26/02/2016
26/02/2016
28/08/2015
31/01/2014
26/02/2016
MD
31/10/2014
H $ 9,886.24 H $ 10,256.71 H $ 11,274.01 H $ 11,451.14
B $ 10,364.28 B $ 10,791.47 B $ 11,151.07 B $ 11,565.81
FD
H $ 9,845.49 H $ 10,168.70 H $ 11,128.48 H $ 11,260.99
B $ 10,364.28 B $ 10,791.47 B $ 11,151.07 B $ 11,565.81
28/08/2015
31/10/2014
31/01/2014
26/02/2016
28/08/2015
28/08/2015
31/10/2014
H $ 9,845.49 H $ 10,176.58 H $ 11,137.11 H $ 11,260.88
B $ 10,364.28 B $ 10,791.47 B $ 11,151.07 B $ 11,565.81
31/01/2014
F
31/10/2014
Gráfica de rendimientos
31/01/2014
i)
H $ 9,845.49 H $ 10,168.70 H $ 11,128.48 H $ 11,260.99
B $ 10,364.28 B $ 10,791.47 B $ 11,151.07 B $ 11,565.81
La gráfica de la serie “X” y “XD” para personas morales no sujetas a retención se incluirán una vez que tenga clientes.
ii) Tabla de rendimientos nominales
Últim o
Últim os Tres
Últim os 12
Mes
Meses
Meses
2013
2014
2015
F
FD
F
FD
F
FD
F
FD
F
FD
F
FD
Rendimiento bruto
3.28%
3.28%
3.41%
3.41%
2.83%
2.83%
ND
ND
3.62%
3.62%
2.50%
2.50%
Rendimiento neto
1.35%
1.80%
1.48%
1.94%
0.90%
1.36%
ND
ND
1.69%
2.16%
0.57%
1.03%
3.29%
3.29%
3.17%
3.17%
3.05%
3.05%
ND
ND
3.00%
3.00%
2.97%
2.97%
-0.17%
-0.17%
1.65%
1.65%
1.61%
1.61%
ND
ND
1.62%
1.62%
1.55%
1.55%
Tasa libre de Riesgo
(Cetes a 28 días)
Indice de referencia
Últim o
Últim os Tres
Últim os 12
Mes
Meses
Meses
2013
2014
2015
M
MD
M
MD
M
MD
M
MD
M
MD
M
MD
Rendimiento bruto
3.28%
3.28%
3.41%
3.41%
2.83%
2.83%
ND
ND
3.62%
ND
2.50%
2.50%
Rendimiento neto
1.35%
1.81%
1.48%
1.94%
0.90%
1.36%
ND
ND
1.69%
ND
0.57%
1.03%
3.29%
3.29%
3.17%
3.17%
3.05%
3.05%
ND
ND
3.00%
ND
2.97%
2.97%
-0.17%
-0.17%
1.65%
1.65%
1.61%
1.61%
ND
ND
1.62%
ND
1.55%
1.55%
(Cetes a 28 días)
Últim o
Últim os Tres
Últim os 12
Mes
Meses
Meses
2012
2013
2014
X
XD
X
XD
X
XD
X
XD
X
XD
X
XD
Rendimiento bruto
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
Rendimiento neto
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
ND
(Cetes a 28 días)
*Rendimientos al 29 de Febrero de 2016 En Pesos
Se muestran los rendimientos a partir del 02 de diciembre, fecha en que el fondo comenzó a operar
con un nuevo objetivo, estrategias y régimen de inversión. El desempeño del fondo en el pasado
puede no ser indicativo del desempeño que tendrá en el futuro.
No existen comisiones y/o costos no reflejados en estos rendimientos.
2. OPERACIÓN DE LA SOCIEDAD
a) POSIBLES ADQUIRIENTES
Las acciones del Fondo podrán ser adquiridas por las siguientes personas:
PERSONA FÍSICA
F
FD
PERSONA MORAL
PERSONA MORAL NO
SUJETA A RETENCIÓN
SUBSERIES
M
MD
X
XD
En ningún momento podrán participar en forma alguna en el capital del Fondo, personas morales
extranjeras que ejerzan funciones de autoridad directa o indirectamente, o a través de interpósita
persona.
Las acciones de la Serie “B”, podrán dividirse en varias subseries:
Subserie “F” (Personas Físicas) podrán ser adquiridas por:
Personas físicas mexicanas o extranjeras; instituciones de crédito y cualquier otra entidad
financiera facultada para actuar como fiduciaria, que actúen por cuenta de fideicomisos de
inversión cuyos fideicomisarios sean personas físicas; fondos de ahorro; sociedades de inversión,
cajas de ahorro, cuyos recursos sean propiedad de personas físicas y las Distribuidoras, por
cuenta de sus clientes personas físicas.
Subserie “M” (Personas Morales) podrán ser adquiridas por:
Personas morales mexicanas o extranjeras; instituciones de crédito y cualquier otra entidad
financiera facultada para actuar como fiduciaria, que actúen por cuenta propia y de fideicomisos de
inversión cuyos fideicomisarios sean personas morales; entidades financieras del exterior;
agrupaciones de personas morales extranjeras; dependencias y entidades de la administración
pública federal y de los estados, así como municipios; organismos descentralizados, empresas de
participación estatal, empresas de participación estatal mayoritaria, fideicomisos públicos que de
conformidad con las disposiciones aplicables, sean considerados entidades paraestatales de la
Administración Pública Federal, fondos de ahorro; fondos de pensiones y primas de antigüedad;
sociedades de inversión, instituciones de seguros y de fianzas, almacenes generales de depósito;
uniones de crédito, arrendadoras financieras, empresas de factoraje financiero, inversionistas
institucionales, determinados en la disposiciones legales vigentes aplicables, la Operadora y las
Distribuidoras, por cuenta de sus clientes personas morales y por cuenta propia de forma temporal
y para sus fines específicos.
Subserie “X” (Personas Morales no sujetas a Retención) podrán ser adquiridas por:
a) La federación, los Estados, el Distrito Federal, Municipios.
b) Los Organismos descentralizados cuyas actividades no sean preponderantemente
empresariales, , los organismos descentralizados, sujetos a control presupuestario en los
términos de la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Público, que determine el
Servicio de Administración Tributaria.
c) partidos y asociaciones políticas legalmente reconocidos
d) personas morales autorizadas para recibir donativos deducibles en los términos de la LISR
e) Las sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro, Fondos de pensiones,
jubilaciones (mexicanos o extranjeros debidamente inscritos en caso de ser extranjeros) y
primas de antigüedad, los que sean permitidos por las leyes fiscales correspondientes, las
disposiciones reglamentarias que de ellas deriven y que se encuentren vigentes en su
momento, las empresas de seguros de pensiones autorizadas exclusivamente para operar
seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad social en la forma de rentas
vitalicias o seguros de sobrevivencia conforme a dichas leyes, las cuentas o canales de
inversión que se implementen con motivo de los planes personales para el retiro a que se
refiere el artículo 151 de LISR.
f) Instituciones nacionales de seguros, instituciones nacionales de fianzas, organizaciones
auxiliares nacionales de crédito, las instituciones de crédito, de seguros y de fianzas,
sociedades controladoras de grupos financieros, almacenes generales de depósito,
administradoras de fondos para el retiro, arrendadoras financieras, uniones de crédito,
sociedades financieras populares, sociedades de inversión de renta variable, sociedades
de inversión en instrumentos de deuda (las cuales sólo podrán invertir en otras sociedades
de inversión en instrumentos de deuda), empresas de factoraje financiero, casas de bolsa,
casas de cambio y sociedades financieras de objeto limitado, que sean residentes en
México o en el extranjero.
g) Fondos o fideicomisos de fomento económico del Gobierno Federal,
h) Los fondos de ahorro y cajas de ahorro de trabajadores
i) Las personas morales constituidas únicamente con el objeto de administrar dichos Fondos
o cajas de ahorro de trabajadores, que cumplan con los requisitos establecidos en el
artículo 54 de la LISR, sociedades de inversión en instrumentos de deuda (las cuales sólo
podrán invertir en otras sociedades de inversión en instrumentos de deuda), que
administren en forma exclusiva inversiones de fondos de pensiones, y primas de
antigüedad, o agrupen como inversionistas de manera exclusiva a la Federación, al Distrito
Federal, a los Estados, a los Municipios, a los organismos descentralizados cuyas
actividades no sean preponderantemente empresariales, los partidos políticos y
asociaciones políticas legalmente reconocidos.
b) POLÍTICAS PARA LA COMPRAVENTA DE ACCIONES
El Fondo se compromete a recomprar a cada inversionista hasta el 100% de su tenencia individual,
con la limitante de que el importe total diario no exceda del 20% de las acciones en circulación del
Fondo, en cuyo caso, las órdenes operarán y liquidarán en orden cronológico a su recepción y de
acuerdo a como se vayan realizando los activos del fondo en los mercados correspondientes.
i)
Día y hora para la recepción de órdenes
Todas las órdenes de compra-venta podrán ser solicitadas todos los días hábiles.
El horario para solicitar órdenes de operación es desde la hora en que inicie el sistema de
recepción de órdenes de la Operadora y las Distribuidoras hasta las 13:00 horas, hora del Centro
de México. Las órdenes recibidas después de las 13:00 hrs. se realizarán al día hábil siguiente.
Sólo las Distribuidoras podrán enviar las instrucciones que totalizan las órdenes de compra y venta
de sus clientes, (siempre y cuando las mismas se hayan recibido dentro del horario indicado en el
párrafo precedente), con un margen de tolerancia de 15 minutos después del horario de cierre,
dependiendo de la serie que se trate.
ii) Ejecución de operaciones
Todas las órdenes de compra se ejecutarán en la misma fecha de su solicitud.
El precio de liquidación de las compras será el que se haya determinado el día hábil previo al de la
operación y cuyo registro aparezca en la bolsa de valores el mismo día de la operación, con el
diferencial que en su caso se aplique.
Todas las órdenes de venta se ejecutarán a los 3 días hábiles a partir de la fecha de solicitud de
venta.
El precio de liquidación de las operaciones de venta será el determinado el día hábil previo al de la
operación y cuyo registro aparezca en la bolsa de valores el mismo día de la operación, con el
diferencial que en su caso aplique.
El fondo sí podrá aplicar una reducción en el precio de las acciones en caso de condiciones
desordenadas de mercado, de acuerdo a lo descrito en el inciso “Pérdidas en condiciones
desordenadas de mercado”.
iii) Liquidación de operaciones
Todas las órdenes de compra-venta se liquidarán el mismo día de la ejecución.
iv) Causas de la posible suspensión de operaciones
La información de este punto se incluye en el “Prospecto Genérico”.
c) MONTOS MÍNIMOS
Las condiciones para acceder a las distintas subseries accionarias, dependerán de lo establecido
en el contrato entre el inversionista y la Operadora o Distribuidoras y se dará a conocer a los
inversionistas, en el apartado g) Costos, comisiones y remuneraciones de este punto, a través de
los estados de cuenta y en la página de Internet, en la siguiente dirección www.vector.com.mx o la
correspondiente a los Distribuidores distintos a la Operadora, o en aquella que en su caso, se
indique en los estados de cuenta respectivos; los cambios a dicha información, se darán a conocer
por los medios y en los plazos establecidos por la Operadora o cada Distribuidor.
Cada Distribuidor podrá establecer consideraciones especiales para acceder a subseries con
menor cuota de administración, entre otras, podrá establecer como condición especial las
relaciones de negocio o laborales que pueda tener el inversionista con entidades, subsidiarias o
afiliadas de Vector Fondos S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión.
La diferencia entre las distintas subseries de acciones puede radicar en el saldo promedio mensual
que mantenga el cliente en su Estado de Cuenta el último día hábil de cada mes calendario,
considerando su inversión total, incluyendo tanto sociedades de inversión como su inversión en
otros productos distribuidos por Vector Casa de Bolsa, S.A. de C.V., que compongan su portafolio
(Contrato de Intermediación Bursátil), como pueden ser Valores en Reporto, Gubernamentales y
Acciones, el plazo de anticipación de ejecución de las operaciones, la cuota de administración a
que estarán sujetas, así como otra(s) comisión(es) que en su momento se pueda(n) cobrar al
inversionista de acuerdo a lo establecido en los contratos respectivos y que estarán establecidas
en este Prospecto.
La cuota por administración de activos, se establecerá de acuerdo al saldo promedio mensual en el
Estado de Cuenta, dependiendo de las características individuales de cada subserie accionaria.
Dicha cuota será menor para quienes inviertan en subseries de acciones que tengan un saldo
promedio mensual superior, y mayor para quienes inviertan en subseries accionarias que tengan
un saldo promedio mensual inferior.
Las cuotas de administración por subserie, pueden ser consultadas en
http://www.vector.com.mx/gastosfondos.html
la siguiente dirección
Para las acciones de la serie “B” y sus respectivas subseries que sean diferenciadas únicamente
por el monto mínimo de inversión y cuota de servicios administrativos, la distribuidora deberá hacer
una reclasificación el primer día hábil de cada mes con base en el saldo del último día hábil del
mes anterior. La reclasificación se hará de manera automática mediante una venta y compra de las
acciones anteriores por nuevas acciones de la clase correspondiente. Esta reclasificación se hará
sin afectar el valor de la inversión, pudiendo modificar el número de acciones. Esta operación se
reportará en el estado de cuenta del mes en que se llevó a cabo la operación.
El método o proceso para el cambio de subserie podrá ser modificado con una periodicidad
máxima de un mes, y se dará a conocer, a través de los medios establecidos en los contratos
respectivos o mediante la página electrónica en la red mundial (Internet) en la siguiente dirección:
www.vector.com.mx, no se cobrará ninguna comisión por el cambio de subserie.
El cambio de subserie de acciones, no aplicará en caso de disminución del importe de su inversión
derivado de la valuación de las acciones del Fondo, siempre y cuando no haya retiro(s) de
inversión en el período de que se trate, que cause(n) el cambio de subserie accionaria.
d) PLAZO MÍNIMO DE PERMANENCIA
El plazo sugerido por el Fondo para los inversionistas que buscan optimizar sus recursos es de 365
días; sin embargo, no existe un plazo mínimo de permanencia obligatorio.
e) LÍMITES U POLÍTICAS DE TENENCIA POR INVERSIONISTA
No existe límite máximo de tenencia por inversionista.
f)
PRESTADORES DE SERVICIOS
i)
Sociedad operadora
ii) Sociedad distribuidora
iii) Sociedad valuadora
iv) Otros prestadores
a. Sociedad Calificadora: Standard & Poor’s, S.A. de C.V.
g) COSTOS, COMISIONES Y REMUNERACIONES.
Montos mínimos para acceder a las diferentes series accionarias:
ADQUIRIENTE
F
MONTO MÍNIMO Saldo
en su Estado de Cuenta
No hay mínimo
FD
M
> $10 millones de pesos
No hay mínimo
MD
X
No hay mínimo
XD
SERIE O SUBSERIE
Persona Física
Persona Moral
Persona Moral No
Sujeta a Retención
a) Comisiones pagadas directamente por el cliente
F
%
FD
$
%
M
$
%
MD
$
%
X
$
%
XD
$
%
$
Estructura de Comisiones y Remuneraciones
Icumplimiento plazo mínimo de permanencia
Incumplimiento saldo mínimo de inversión
Compra de acciones
Venta de acciones
Servicio por asesoría
Servicio de Custodia de acciones
Servicio por administración de acciones
Otras
Total
Vector Casa de Bolsa, S.A. de C.V., distribuidora integral de las acciones del fondo, no cobra
comisiones directas al cliente. Se sugiere consultar las comisiones con la distribuidora de que se
trate.
b) Comisiones pagadas por la sociedad de inversión
F
Estructura de Comisiones y Remuneraciones.
%
FD
$
%
M
$
%
MD
$
%
X
$
%
XD
$
%
$
Administración de Activos
0.1057
1.06
0.0689
0.69
0.1057
1.06
0.0689
0.69
0.0000
-
0.0000
-
Proveeduría de Precios
0.0006
0.01
0.0006
0.01
0.0006
0.01
0.0006
0.01
0.0000
-
0.0000
-
Valuación de Acciones
0.0007
0.01
0.0007
0.01
0.0007
0.01
0.0007
0.01
0.0000
-
0.0000
-
Calificación de FI
0.0015
0.01
0.0015
0.01
0.0015
0.01
0.0015
0.02
0.0000
-
0.0000
-
Contabilidad
0.0021
0.02
0.0021
0.02
0.0021
0.02
0.0022
0.02
0.0000
-
0.0000
-
Administrativos
0.0005
0.01
0.0005
0.01
0.0005
0.01
0.0005
0.01
0.0000
-
0.0000
-
Inscripciones y cuotas CNBV
0.0005
0.01
0.0005
0.01
0.0005
0.01
0.0005
0.01
0.0000
-
0.0000
-
Inscripciones y cuotas Bolsa
0.0000
-
0.0000
-
0.0000
-
0.0000
-
0.0000
-
0.0000
-
Convocatorias de Asambleas
0.0002
-
0.0001
0.00
0.0001
0.00
0.0002
0.00
0.0000
-
0.0000
-
0.1119
1.12
0.0751
0.75
0.1118
1.12
0.0753
0.75
0.0000
-
0.0000
-
Total
* Monto por cada 1000 pesos invertidos.
La comisión por distribución de las acciones, puede variar de acuerdo al distribuidor, las cuales
podrán ser consultadas directamente con el distribuidor que corresponda.
3. ADMINISTRACIÓN Y ESTRUCTURA DEL CAPITAL
a) CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD
b) ESTRUCTURA DEL CAPITAL Y ACCIONISTAS
La sociedad es de capital variable. El capital social variable es ilimitado y estará representado por
acciones, cada una, con un valor nominal de $1.00 (Un peso, 00/100 moneda nacional). Las
acciones de la Serie “A”, son representativas de la parte mínima fija sin derecho a retiro y las
acciones de la Serie “B”, son representativas de la porción variable del capital y son con derecho a
retiro.
La Serie “A” comprende el capital mínimo fijo, no sujeto a retiro, el cual se encuentra íntegramente
suscrito y pagado y que asciende a la cantidad de $1’000,000.00 (Un millón de pesos, 00/100
moneda nacional), representado por 1’000,000 (Un millón) de acciones íntegramente suscritas y
pagadas.
La Serie “B” comprende el capital variable el cual es ilimitado. Estará representado por acciones
ordinarias, nominativas, de acuerdo a los montos que la asamblea general ordinaria de accionistas
establezca, mismas acciones que en tanto no estén en circulación, se conservarán en la Tesorería
de la sociedad para ser puestas en circulación mediante pago en efectivo, cuando así lo determine
el consejo de administración, y sin que rija el derecho de preferencia establecido por el artículo 132
de la Ley General de Sociedades Mercantiles.
Actualmente la Serie “B” comprende el capital variable por la cantidad de $49,998’999,992.00
(Cuarenta y nueve mil novecientos noventa y ocho millones, novecientos noventa y nueve mil,
novecientos noventa y dos pesos 00/100 MN), representado por 49,998’999,992 (Cuarenta y nueve
mil novecientas noventa y ocho millones novecientas noventa y nueve mil novecientas noventa y
dos) acciones.
Las acciones de la parte fija son de una sola Serie, sin derecho a retiro y su transmisión requiere
de la previa autorización de la CNBV.
De acuerdo con los estatutos sociales del Fondo, el capital variable podrá dividirse en el futuro en
distintas Subseries que podrán amparar cualquier número de acciones y representar cualquier
porcentaje del capital social, por lo que el capital variable se divide como a continuación se indica:
PERSONA FÍSICA
F
FD
POSIBLES ADQUIRIENTES
PERSONA MORAL NO
PERSONA MORAL
SUJETA A RETENCIÓN
M
X
MD
XD
El Consejo de Administración aprobará la creación de Subseries adicionales así como las
características de cada una, las cuales se podrán diferenciar por el monto mínimo de inversión, así
como por las comisiones a que están sujetas y la mecánica de ejecución y liquidación.
Todas las citadas subseries tienen los mismos derechos y obligaciones, confiriéndo cada acción en
circulación derecho a un voto en las asambleas de accionistas, así como iguales derechos y
obligaciones a su tenedor.
El número total de accionistas del Fondo al 29 de Febrero de 2016 es de: 220, de los cuales dos
de ellos poseen el 100% de la Serie “A” y no hay inversionistas que posean más del 30% en otra
Subserie, ni el 5% del capital social. La tenencia total de los inversionistas es 743,138,540 títulos.
El Fondo no es controlado, directa o indirectamente por alguna persona o grupo de personas
físicas o morales.
c) EJERCICIO DE DERECHOS CORPORATIVOS
4. RÉGIMEN FISCAL
5. FECHA DE AUTORIZACIÓN DEL PROSPECTO Y PROCEDIMIENTO PARA DIVULGAR
SUS MODIFICACIONES
El Prospecto fue autorizado mediante oficio No: 157/8935/2015
Fecha: 25 de septiembre de 2015
a) Cambios en las Políticas de Compra-Venta de las acciones.
b) Cambios en la política de VAR.
6. DOCUMENTOS DE CARÁCTER PÚBLICO
7. INFORMACIÓN FINANCIERA
8. INFORMACIÓN ADICIONAL
9. PERSONAS RESPONSABLES
Sr. Carlos Eugenio Proal Roustánd
Sr. Jaime Leopoldo Rodríguez Lozano
Secretario
Prosecretario
Sr. Pablo Torroella Soto
Director del Fondo
“Los suscritos, como delegados especiales del consejo de administración y director general,
manifestamos bajo protesta de decir verdad, que en el ámbito de nuestras respectivas funciones
hemos preparado y revisado el presente prospecto, el cual, a nuestro leal saber y entender, refleja
razonablemente la situación de la sociedad, estando de acuerdo con su contenido. Asimismo,
manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o
falseada en este prospecto o que el mismo contenga información que pudiera inducir a error a los
inversionistas.”
10. ANEXO.- Cartera de inversión
Durante el último año el Fondo ha invertido principalmente en Sociedades de inversión de deuda
de corto, mediano, largo plazo mismas que cuentan con alta liquidez y una calificación crediticia
considerando los primeros tres niveles que otorgue una agencia calificadora (AAA, AA y A).
Dichas Sociedades de Inversión han invertido en valores emitidos y/o avalados por el Gobierno
Federal o por sus Entidades y/o Instituciones Federales, denominados en pesos mexicanos, así
como en UDIS, en instrumentos de deuda denominados en pesos mexicanos emitidos por Bancos,
Corporativos o Empresas Públicas y instrumentos financieros derivados con subyacentes en
bonos, valores estructurados o valores respaldados por activos, cuyas características se
encuentran definidas en el régimen de inversión de la sociedad de inversión correspondiente.
La cartera de inversión del Fondo está disponible en todo momento al público inversionista en la
página electrónica en la red mundial (Internet):
http://www.vector.com.mx/img0/fondos/CarteraVECTCF1.pdf
VECTCF1 VECTOR FONDO PM, S.A. DE C.V., S.I.I.D.
CARTERA DE VALORES AL 29 febrero, 2016
Tipo Valor
Emisora
Serie
Calif. / Bursatilidad
TÍTULOS PARA NEGOCIAR
INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO
FONDOS DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA
51
VECTCOR
FF0
A/5 S&P
51
VECTFI
FF0
AAA/4 S&P
51
VECTMD
FF0
AAA/2 S&P
51
VECTPRE
FF0
AAA/2 S&P
51
VECTPZO
FF0
AAA/5 S&P
51
VECTRF
FF0
AAA/1 S&P
TOTAL INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO
TOTAL TÍTULOS PARA NEGOCIAR
OPERACIONES DE REPORTO
REPORTADO
LD
BONDESD
200924
mxAAA
TOTAL OPERACIONES DE REPORTO
TOTAL DE INVERSION EN VALORES
Cant. Títulos
Valor Razonable
Participación Porcentual % Part. Fondo Primario
44,469,497
6,239,161
5,739,715
18,115,862
1,278,920
21,000,319
59,129,089.03
104,154,195.33
78,333,030.23
30,997,000.75
12,684,824.78
34,790,472.48
320,088,612.60
320,088,612.60
17.42
30.69
23.08
9.13
3.74
10.25
94.32
94.32
194,306
19,266,096.52
19,266,096.52
339,354,709.12
5.68
5.68
100.00
CLASIFICACIÓN
DISCRECIONAL
CALIFICACIÓN
AAA/4 S&P
VaR Promedio
0.038%
Límite de VaR
0.10%
* Límite de VAR en proceso de autorización.
El Valor en Riesgo (VaR) es calculado con una metodología de simulación Monte Carlo con 1000 escenarios. Se utiliza para su cálculo un nivel de confianza de noventa y cinco por ciento y
_________________________________________________
Lic. Pablo Torroella Soto
Nota: Fondo primario se refiere a la sociedad de inversión integrante de la cartera de valores.
VECTRF VECTOR FONDO RF, S.A. DE C.V.
Tipo Valor
Emisora
Serie
INVERSIÓN EN TÍTULOS DE DEUDA
VALORES GUBERNAMENTALES
BI
CETES
160414
IM
BPAG28
160616
IS
BPA182
171005
IS
BPA182
210909
LD
BONDESD
160303
LD
BONDESD
161027
LD
BONDESD
171019
LD
BONDESD
180628
PAPEL PRIVADO
93
DAIMLER
00716
93
VWLEASE
00716
93
VWLEASE
00916
TOTAL INVERSIÓN EN TÍTULOS DE DEUDA
REPORTADO
LD
BONDESD
191003
Cant. Títulos
Valor Razonable
Participación Porcentual
mxA-1+
HR AAA
HR AAA
HR AAA
HR AAA
HR AAA
HR AAA
HR AAA
397,047
23,823
23,823
3,970
19,852
55,587
23,823
39,705
3,951,823.13
2,382,659.30
2,423,900.86
406,496.71
1,990,265.99
5,560,658.32
2,380,488.88
3,962,347.29
12.72
7.67
7.80
1.31
6.41
17.90
7.66
12.76
mxA-1+
mxA-1+
mxA-1+
11,911
14,294
7,941
1,190,024.97
1,429,017.20
793,216.75
26,470,899.40
26,470,899.40
3.83
4.60
2.55
85.22
85.22
HR AAA
46,203
4,590,650.25
4,590,650.25
31,061,549.65
14.78
14.78
100.00
VECTFI VECTOR FONDO FI, S.A. DE C.V. S.I.I.D.
Tipo Valor
Emisora
Serie
IS
BPA182
171005
IS
BPA182
210909
LD
BONDESD
160630
LD
BONDESD
201126
M
BONOS
161215
TÍTULOS BANCARIOS
94
BANAMEX
10
PAPEL PRIVADO
91
KIMBER
07
91
METROCB
02
91
VWLEASE
13
REPORTADO
LD
BONDESD
200924
HR AAA
HR AAA
HR AAA
mxAAA
HR AAA
Cant. Títulos
Valor Razonable
102,869
25,717
25,717
180,022
154,304
10,466,665.77
2,632,945.09
2,575,736.24
17,826,471.06
16,037,123.12
10.21
2.57
2.51
17.39
15.65
AAA(mex)
51,435
5,169,593.96
5.04
mxAAA
D
Aaa.mx
51,435
41,148
69,462
5,130,534.23
92,171.01
6,946,823.76
66,878,064.24
66,878,064.24
5.01
0.09
6.78
65.25
65.25
mxAAA
359,251
35,620,992.44
35,620,992.44
102,499,056.68
34.75
34.75
100.00
39.349
51.435
6.605
0.220
39.139
7.941
VECTCOR VECTOR FONDO AR, S.A. de C.V. S.I.I.D.
Tipo Valor
Emisora
Serie
INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS
00
CASITA
*
N/A
00
METROFI
*
N/A
TOTAL INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO
LD
BONDESD
171221
HR AAA
LD
BONDESD
201126
mxAAA
PAPEL PRIVADO
91
COLLAD
08-2
CCC(mex)
93
DAIMLER
00716
mxA-1+
93
VWLEASE
00716
mxA-1+
93
VWLEASE
00916
mxA-1+
95
PEMEX
12
Aaa.mx
REPORTADO
LD
BONDESD
200924
mxAAA
Cant. Títulos
Valor Razonable
2,918
246,925
0.00
317,128.94
317,128.95
0.00
0.54
0.54
118,048
78,698
11,784,713.59
7,793,048.52
20.02
13.24
39,349
19,675
27,544
19,675
118,048
1,925,907.08
1,965,620.32
2,753,770.89
1,965,290.22
11,731,303.72
39,919,654.35
40,236,783.29
3.27
3.34
4.68
3.34
19.93
67.83
68.37
187,728
18,613,842.09
18,613,842.09
58,850,625.38
31.63
31.63
100.00
VECTMD VECTOR FONDO MD, S.A. DE C.V. S.I.I.D.
Tipo Valor
Emisora
Serie
BI
CETES
160414
BI
CETES
160526
IM
BPAG28
160616
IM
BPAG28
161020
IM
BPAG28
171123
IQ
BPAG91
170831
IS
BPA182
210909
LD
BONDESD
160303
LD
BONDESD
160630
LD
BONDESD
161027
LD
BONDESD
180628
M
BONOS
160616
PAPEL PRIVADO
91
COLLAD
08-2
91
KIMBER
07
91
METROCB
02
93
CINMOBI
00812
93
DAIMLER
00716
93
VWLEASE
00716
93
VWLEASE
00916
95
PEMEX
10U
97
BRHSCCB
06-4U
REPORTADO
IQ
BPAG91
180614
S
UDIBONO
190613
mxA-1+
mxA-1+
HR AAA
HR AAA
mxAAA
HR AAA
HR AAA
HR AAA
HR AAA
HR AAA
HR AAA
HR AAA
Cant. Títulos
Valor Razonable
330,257
198,154
46,236
33,026
33,026
33,026
23,118
33,026
22,457
52,848
33,026
95,775
3,287,061.50
1,962,878.87
4,624,332.60
3,305,200.07
3,295,470.04
3,320,329.47
2,366,820.98
3,310,941.06
2,249,240.37
5,286,676.94
3,295,815.33
9,763,039.58
4.19
2.50
5.89
4.21
4.20
4.23
3.01
4.22
2.86
6.73
4.20
12.43
CCC(mex)
mxAAA
D
MX-4
mxA-1+
mxA-1+
mxA-1+
HR AAA
B-(mex)
6,605
27,742
16,675
2,124
6,605
26,421
23,118
746
975
323,281.50
2,767,180.24
37,351.26
0.00
659,895.47
2,641,406.69
2,309,246.27
415,230.25
165,891.73
55,387,290.23
55,387,290.23
0.41
3.52
0.05
0.00
0.84
3.36
2.94
0.53
0.21
70.54
70.54
HR AAA
HR AAA
0
40,072
19.85
23,130,401.15
23,130,421.00
78,517,711.22
0.00
29.46
29.46
100.00

PROSPECTO DE INFORMACIÓN AL PÚBLICO INVERSIONISTA

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