calificación de fondos de valores

CALIFICACIÓN DE FONDOS DE VALORES
Contactos:
Ximena Jaramillo Correa
María Soledad Mosquera
[email protected]
[email protected]
CALIFICACIÓN
SERFINCO ACCIONES
Nombre:
Administrado por:
Características del Fondo:
Fecha Calificación:
Seguimiento Trimestral a:
Fecha de Elaboración:
G - aa
DEFINICIÓN DE LA CALIFICACIÓN
Eficacia en la Gestión de Portafolios
G – aa: indica que la calidad de las políticas y procesos inversión, y la
consistencia de sus retornos en comparación con el índice de referencia y/o
con portafolios de características de inversión similares son muy altas.
SERFINCO S.A
Abierto a 30 días
31 de Octubre de 2007
Diciembre de 2007
Febrero de 2007
Valor del Fondo al
31 de Diciembre de 2007
Crecimiento Semestral del Fondo
Crecimiento Trimestral del Fondo
Volatilidad del Valor del Fondo /1
Retiro Máximo Semestral /2
9.834.044.128
-24,6%
-22,03%
1,96%
16,80%
RENTABILIDAD /3
Trimestre
Semestre
Promedio
Volatilidad
36,54%
59,71%
27,57%
55,75%
Rentabilidad 30 días - IGBC
Rentabilidad a 30 días/4
310%
310%
210%
210%
110%
110%
10%
10%
-90%
Ago-06
-90%
Ago-06
Oct-06
Dic-06
Feb-07
Abr-07
Jun-07
Ago-07
Oct-07
Oct-06
Dic-07
Dic-06
Feb-07
Abr-07
IGBC
(Millones $)
Jun-07
Ago-07
Oct-07
Dic-07
Oct-07
Dic-07
FV Serfinco Acciones
Comportamiento IGBC - Valor de la Unidad
34.000
50.000
29.000
40.000
24.000
30.000
19.000
20.000
14.000
10.000
9.000
Ago-06
Oct-06
Dic-06
Vlr Fondo
Feb-07
Abr-07
Jun-07 Ago-07
Oct-07
180 per. media móvil (Vlr Fondo)
0
Ago-06
Dic-07
80%
60%
60%
40%
40%
20%
20%
0%
Jul-07
Ago-07
Cuenta Bancaria
Sep-07
Oct-07
Simultánea Activa
Nov-07
COMPOSICIÓN DE
ADHERENTES
Jul-07
TRD
Ago-07
Otros Sector Financiero
Jun-07
Ago-07
IGBC
COMPOSICIÓN DE APORTES
Sep-07
Sector Real
Bancos
Oct-07
Nov-07
Soc. Economía Mixta
Dic-07
Gobierno
CONCENTRACIÓN DE
RECURSOS
Personas
Naturales
Personas
Juridicas
Personas
Naturales
Personas
Juridicas
Mayor
Adherente
20 Mayores
Jul-07
Ago-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dic-07
94,11%
94,04%
93,89%
94,63%
5,89%
5,96%
6,11%
5,37%
85,25%
85,43%
82,65%
74,46%
14,75%
14,57%
17,35%
25,54%
2,16%
2,62%
3,15%
10,86%
17,40%
17,92%
20,58%
31,00%
93,83%
94,92%
6,17%
5,08%
61,89%
90,51%
38,11%
9,49%
17,28%
1,74%
41,12%
20,07%
Promedio
94,24%
5,76%
80,03%
19,97%
6,30%
24,68%
Fecha
Abr-07
0%
Dic-07
Fondos de Valores
Feb-07
Composición por Emisor
100%
80%
Acción
Dic-06
Vlr Unidad Serfinco Acciones
Composición por Especie
100%
Oct-06
INDICADORES DEL FONDO
(último semestre)
Beta /5
Correlación /6
Inf. Ratio /7
Duración Prom. /8
Notas: 1/ Volatilidad: medida como la desviación de la variación porcentual a 30 días del valor del fondo para un periodo de 180 días.
2/ Retiro máximo: medido como la posición neta (ingresos menos egresos) en el periodo t = n , en relación con el valor del fondo en el día t = n - 1.
3/ Promedio de la rentabilidad mensual E.A. Volatilidad: Desviación de la rentabilidad a 30 días para un periodo de 180 días.
4/ Gráfico de la rentabilidad efectiva anual, a partir de una base mensual.
5/ Beta: describe la sensibilidad de la rentabilidad a 30 días del fondo con respecto a la rentabilidad a 30 días del IGBC, para un periodo de 180 días.
6/ Correlación: Relación recíproca o medida de asociación lineal entre el valor de la Unidad del fondo y el indicador de mercado (IGBC).
7/ Information Ratio: Diferencia entre la rentabilidad diaria del fondo y la rentabilidad diaria promedio de su índice de referencia, dividido por la desviación estándar de ambos componentes. Mide la
obtenida por el fondo como consecuencia de la habilidad del gestor con relación al mercado.
8/ Duración modificada del portafolio de inversión - Calculado por el administrador del fondo.
0,81
0,95
0,28
N/A
rentabilidad extra
La información contenida en este informe proviene de la Sociedad Administradora, la Superintendencia Financiera. Cálculos realizados por BRC.
Una calificación otorgada por BRC INVESTOR SERVICES S.A.- Sociedad Calificadora de Valores- a un fondo de inversión, no implica recomendación para hacer o mantener la inversión o suscripción en el fondo, sino una evaluación
sobre el riesgo de administración y operacional del portafolio por una parte, y sobre los riesgos de crédito y de mercado a que está expuesto el mismo. La información contenida en esta publicación ha sido obtenida de fuentes que se
Notas: 1/ Volatilidad: medida como la desviación de la variación porcentual a 30 días del valor del fondo para un periodo de 180 días.
2/ Retiro máximo: medido como la posición neta (ingresos menos egresos) en el periodo t = n , en relación con el valor del fondo en el día t = n - 1.
3/ Promedio de la rentabilidad mensual E.A. Volatilidad: Desviación de la rentabilidad a 30 días para un periodo de 180 días.
4/ Gráfico de la rentabilidad efectiva anual, a partir de una base mensual.
5/ Beta: describe la sensibilidad de la rentabilidad a 30 días del fondo con respecto a la rentabilidad a 30 días del IGBC, para un periodo de 180 días.
6/ Correlación: Relación recíproca o medida de asociación lineal entre el valor de la Unidad del fondo y el indicador de mercado (IGBC).
7/ Information Ratio: Diferencia entre la rentabilidad diaria del fondo y la rentabilidad diaria promedio de su índice de referencia, dividido por la desviación estándar de ambos componentes. Mide la
obtenida por el fondo como consecuencia de la habilidad del gestor con relación al mercado.
8/ Duración modificada del portafolio de inversión - Calculado por el administrador del fondo.
rentabilidad extra
La información contenida en este informe proviene de la Sociedad Administradora, la Superintendencia Financiera. Cálculos realizados por BRC.
Una calificación otorgada por BRC INVESTOR SERVICES S.A.- Sociedad Calificadora de Valores- a un fondo de inversión, no implica recomendación para hacer o mantener la inversión o suscripción en el fondo, sino una evaluación
sobre el riesgo de administración y operacional del portafolio por una parte, y sobre los riesgos de crédito y de mercado a que está expuesto el mismo. La información contenida en esta publicación ha sido obtenida de fuentes que se