amundi funds index global bond (eur) hedged - ae

amundi funds index global bond (eur) hedged - ae

AMUNDI FUNDS INDEX GLOBAL
BOND (EUR) HEDGED - AE
Diciembre 2011
EVOLUCIÓN DEL VL (BASE 100)
Orientación de gestión
INDICADORES DE RIESGO
El equipo de inversión de renta fija indexada trata de
reproducir la rentabilidad del índice JP Morgan
Government Bond Index Global Hedged Euro, un
índice que representa el mercado internacional de los
bonos emitidos o garantizados por los Estados de
los principales países desarrollados.
1 año
interanual
3 años
Volatilidad de la cartera
3,48 %
3,18 %
Volatilidad del indice
3,40 %
3,16 %
Sensibilidad* de la Cartera
6,78
Sensibilidad* del indice de referencia
6,75
*Este indicador mide la variacion teorica del precio de un bono respecto a una
variacion del tipo. Cuanto mas elevada sea la sensibilidad, mayor sera la
variacion del valor de mercado del bono. Este indicador està expresado en
unidades de sensibilidad.
Cartera
Indice
RENTABILIDADES (deducidos los gastos)
Índice de referencia
100% JPM GBI GLOBAL TRADED INDEX HEDGED
EURO
desde el
Cartera
Indice
1 mes
3 meses
6 meses
Desde el
1 año
3 años
Desde el
30/11/11
30/09/11
30/06/11
29/12/10
29/12/10
31/12/08
25/09/08
1,65 %
1,77 %
0,69 %
0,96 %
4,89 %
5,32 %
6,54 %
7,27 %
6,54 %
7,27 %
11,08 %
12,44 %
18,54 %
20,15 %
LES PRINCIPALES LIGNES EN PORTEFEUILLE
Cartera
Activos (millones)
EUR 629,36
Valor liquidativo
EUR 118,54
Fecha de valorizacion
30/12/11
Características generales
Clase
AE
Fecha de lanzamiento del
fondo
Fecha de lanzamiento de la
clase
25/09/08
Divisa de referencia
EUR
Otras divisas de
Suscripción
EUR
Suscripción minima
1 milésima parte de
participación
Tipo de acción
C
Código ISIN
(C)LU0389812933
(D)LU0389813071
Comisión de Suscripción
4,50 % máx
UNITED STATES TSY 9.25% 15Feb16
UNITED STATES TSY 4.25% 15Nov13
JAPAN JGB 1.9% 20Jun14
UNITED STATES TSY 4.25% 15Aug14
JAPAN JGB 3.7% 21Sep15
7,96 %
4,69 %
3,43 %
3,41 %
3,35 %
DISTRIBUCION DE LA SENSIBILIDAD*POR
VENCIMIENTO
25/09/08
DISTRIBUCION DE LA SENSIBILIDAD* POR EMISOR
Comisión de reembolso
No hay
Com.sobre exceso de rentab.
No hay
Comisión de conversión
1,00 % Maximo
Comisión anual de gestión
0,20 % Imp. incluidos
Valoración
Diaria
Suscripción / Reembolso
- Órdenes recibidas cada dia D antes 14:00
- Ejecución de la orden el
VL desconocido
Código Reuters
LP65136725
Código Bloomberg
CAIGBEC
Cartera
UNITED STATES TSY 4.25% 15Nov17
JAPAN JGB 2.3% 20Sep18
JAPAN JGB 3.1% 20Sep17
UNITED STATES TSY 8.125% 15Aug19
JAPAN JGB 1.5% 20Dec15
3,22 %
2,84 %
2,82 %
2,79 %
2,78 %
COMENTARIOS DE GESTION
El principal resultado de la cumbre del 9 de diciembre ha
sido reafirmar la integridad de la zona euro y su voluntad
de progresar hacia una mayor integración presupuestaria y
fiscal. La implicación del BCE ha sido múltiple, con el
descenso del tipo de interés básico, el programa de compra
de deuda pública (bonos garantizados y deuda soberana), y
las operaciones de financiación bancaria a largo plazo, con
los 489.000 millones de euros a 3 años ofrecidos el 21 de
diciembre.
En el contexto de escasez de liquidez de final de año, los
diferenciales frente a Alemania han tendido a disminuir. Las
pendientes de las curvas de los países periféricos han
aumentado especialmente en Italia y España, síntoma de
una reducción del stress.
En la zona euro, la revisión a la baja de las previsiones de
crecimiento debido a la austeridad presupuestaria y a la
debilidad del crédito ha favorecido la disminución de los
tipos de interés: cerca de -16 pb en el tipo a 2 años, -40 pb
en el tipo a 10 años, y -50 pb en el tipo a 30 años,
siempre referidos a los tipos alemanes. La cartera de
Amundi Funds Index Global Bond EUR Hedged se
gestiona de forma indexada respecto al índice JPM GBI
Global Traded Index Hedged Euro; se elabora a través de
una cobertura perfecta de su duración en relación con la de
su índice, invirtiendo en un número limitado de valores.
Minimizamos la exposición relativa, entre la cartera y su
índice, en sensibilidad por países, divisas y vencimientos,
lo que permite asegurar un riesgo mínimo.
Este documento no es un Folleto Informativo y no constituye una oferta o compra de ningun valor. El ofrecimiento de acciones en Amundi Funds solo puede llevarse a cabo
haciendo
uso del Folleto informativo oficial. Sirvanse leer el Folleto informativo con detenimiento antes de invertir. Recuerde que el valor del capital y los ingresos provenientes de las inversiones
pueden reducirse asi como aumentar y que las fluctuaciones en los tipos de cambio entre monedas puede producir un efecto separado que cause asimismo el descenso o incremento
del valor de las inversiones. Las rentabilidades pasadas no aseguran necesariamente la rentabilidades futuras. Puede que los inversores no recuperen la cantidad que invirtieron en un
principio. Recuerde que los mercado emergentes son valatiles y pueden sufrir problemas de liquidez.