Indicadores Anexo 2

~
Citibank, N.A. Sucursal Ecuador
IN FORME DE GO BIERNO CORPORATIV O DE CITIBANK, N.A. SUCU RSAL ECUADOR
Cit I
AN EXO 2
A
A. l
A. 1.1
CO NFORMACION DEL CAPITAL
lnforme sabre Ia composici6n del capita l: Citibank, N.A. Sucursal Ecua dor es una sucursa l de
ba nco extranjero autorizado a operar en el Ecuador. Su cap ital asi gn ado al 31 de dici embre del 2015
es de USD. 41,461, 642.
Su casa matriz es Citi bank, N.A. a Ia qu e le perten ece t od o su capital y que
es una ent idad banca ri a auto rizada a opera r en los Esta dos Unidos e integran te del grupo de
em presas de Citigroup, Inc. qu e a su vez es una empresa listad a en Ia Ba lsa de Valores de Nueva
York.
La s compaf\fas const itui das en Ecuado r, Corpifexsa S.A. y Cititrading S.A. Casa de Valores -
qu e se en cuentra en li qui daci 6n- forma n pa rte del mismo grupo de empresas aunqu e no son
propiedad de Citibank, N.A. Sucu rsal Ecuador ni forma n un grupo financi ero para efectos de Ia ley
local.
Par su nat uraleza de su cursal de ban co extranjero,
Citi bank, N. A. Sucu rsal Ecuador
no posee
accio nistas yen tal virtud su capit al no esta dividido .
A. l.2
Dist ribuci6n po rcentu al del ca pital par rango: El 100% de su capital le pertenece a
su ca sa matriz Citibank, N.A. Su cu rsal Ecuad or.
Cl asificaci 6n de los accionistas y socios par ti empo de perm ane ncia:
No aplica ya qu e pa r su
natu raleza de sucursal de banco extranjero, Citi bank, N. A. Sucursal Ecuador no po se e accion istas.
A. 2
PARTICIPACI ON EN LAS JUNTAS GENERALES DE ACCIONISTAS
A.2.1
Par su natural eza de sucursal de ban co extranj ero no posee acci oni sta s y par lo t anto no
cu ent a co n una Junta General de Acci onist as.
A. 2.2
Par las razo nes expuesta s no se ge neraron gastos relacionados con una Junta Ge neral de
Accio nista s.
A. 2.3 y A.2.4
Cit iba nk, N.A. Su cursal Ecuad or al ser sucursal de ba nco extranje ro no cu enta con
una Junta General de Acci onista s ni tam poco con un Direct ori o. Su casa matriz emiti6 un poder
gene ral con fecha 30 de ju nio de 201 1 a f avor de Ia ingen ie ra Diana Torres Proaf\ o, mismo que ha
sid o calificado par parte de Ia Su peri ntende ncia de Ban cos med iante resol uci6 n No. SBS-IN IF-2011772 de fe cha 28 de se ptie mbre de 2011 e inscrito en el Registro Merca ntil del ca nton Qu ito con
fech a 29 de novie mbre de 201 1. Dicho po der otorga am pl ia s fa cultad es a Ia ingen ie ra Torres, quien
en vi rt ud de lo dispuesto en di cho poder hace las veces del Directo ri o. A su vez re presenta a Ia casa
matriz de Citibank, N.A. de t al manera de cum plir con t odas las funci ones otorga da s en Ia legisla ci6n
a Ia Junta General. Dicho poder y su califica ci 6n tienen dura ci6n indefinida.
Dicho
poder
esta ba pl en amente vigente al 31 de dicie mbre del 20 15. Asf mismo con fe cha 21 de octu bre del
Av. Republica de El Salvador N36·230 y Naciones Unidas • Quito. P.O. Box 17·01·1393
Tell.: (593 2) 297 0100 Fax: (593 2) 297·0088 • www.citibank.com.ec
201 5 Ia ca sa mat riz ha emitid o un nuevo poder genera l a favor de Ia sen ora El zbieta M ora w ska,
mis mo que ha sid o calificado par parte
Resol ucion No. SB-DTL-2015-1097
Superinte nde ncia de Bancos mediant e resolucion No.
de fecha 17 de noviembre del 2015 e inscrit o en el Registro
M ercanti l del canton Quito con fecha 29 de en ero de 2016 . Dicho poder otorga tambiE~n, a Ia senora
M orawska, los mismos pod eres y facul ta des mencionados.
A. 2.5
Decisiones ad opt ad as sabre Ia polftica de remu ne racio nes .
Resu men ejecutivo de las
polfticas ap robada s sa bre las remuneraci ones.
No existe Junta General de Accioni stas, par Ia tanto las decisiones relativas a Ia politica de
rem uneraciones se ta man a traves de los otros organos de administ racion de Citibank, N.A. Sucursal
Ecuado r segun las politi cas que aplica globalm ente Ia casa matri z. La polfti ca de re muneraci ones no
ha sufrido cambios durante el presente ana . La misma esta basada en Ia meritocracia y en las
defini ciones que se t aman a nivel de Ia casa matriz de Citiba nk, N.A. Sucursal Ecuad or.
A.2. 6
No ha habido decisiones adoptada s en Ia politi ca que t ratara confli ctos de interes.
A.3
ESTABLECI MIE NTO DE MECANISM OS PARA DIFU SION DE IN FO RMACIO N A LA CASA MATRIZ
A. 3. 1
Ci t ibank, N. A. Sucursal Ecuador es una de las sucursal es de Citiban k, N.A. establecid as en el
mu ndo, que cuenta co n Ia experienci a y mej ores practicas de negocio y cont roles que tie ne Citi a
tra ves de su presen cia en mas de 160 paises y ju risdicciones
Sol ido Gobie rno Corporativo ba sa do en los siguientes aspectos:
Cu m plimie nto de norma s corporativas emitidas par Ia Ca sa Matriz
Cu m plimiento de no rmas y regu laciones locales
Balance e indepen dencia
en Ia
gestion
a traves de nuestra
estructura
matricial
geografia/funcion
Eq ui pos de apoyo region al para to das las areas de negoci o, control, riesgos y soporte
Tran sferencia de t ecnol ogia
Kn ow-How para el manejo del negoci o/cl ientes, controles, ri esgos y procesos
Part icipacio n en confe re ncias regio nales y globa les para compa rtir expe ri encias y directrices
Citi administra sus negocios a nivel global pa r region es y continentes. El Ecuador es parte de Ia
region de Latinoame rica y a su vez del cl ust er de Ia Regi on Andina . En t al virtud entrega informacion
y repo rt es a las diferentes ofi cin as regi on ales par area que existen en Ia menciona da region y a su
vez di recta mente a Ia ca sa matri z.
A.3. 2
y A. 3.3 Par su naturaleza de sucu rsal de banco extranjero no posee accion istas a quienes
impartir cu rsos de capa citaci on, y par tal razo n tampoco cuenta con sistem as de promocion de Ia
capaci dad de los accionist as.
A.3.4
Pro m ulgacio n de prin cipios de to leran ci a, pragm atismo, cooperacion y co m promiso pa ra
evitar conflictos de interes y pugnas de poder.
A conti nuaci 6n un resum en ejecut ivo sabre los principios que rige n Ia organi zaci6 n orienta dos a
evita r conflict os de interes y pugnas de pode r. Dichos pri ncipios esta n conteni dos en el C6digo de
Con duct a de Citi, qu e es aplica ble a toda s las empresas a nivel glo bal.
Conflictos de lnteres:
Con el objetivo de evitar Conflictos de interes, Citibank, N.A. Sucursa/ Ecuador mantien e una
estructura que vela por el cumplim iento de las siguientes polfticas:
Aceptaci6n de Rega/os y Actividades de Entretenimiento: En general, no se pueden acep tar rega/os ni
Ia entrega de objetos de valor (in cluidas invitaciones a actividades de entretenimiento) por parte de
clien tes, pro veedores o distribuidores, actuates o potenciales de Citi. Nunca se puede aceptar regalos
en circunstancias en las que inc/uso pudiera parecerle a terceros que se ha compro metido e/ buen
juicio de negocio. Del mismo modo, no se puede aceptar ni permitir que unfamiliar cercano acep te
regalos, servicios, prestamos, ni tratamien to preferencia l por parte de ningun a persona, ya sean
clien tes, proveedores, distribuidores u otros, a cambia de un a re/aci6n de negocios con Citi pasada,
presente o f uturo.
Los regalos en efectivo o su equiva lente {por ejemp/o, ta rjetas certificadas por dinero en efectivo o
vales) no pueden aceptarse bajo ningun a circunstancia. Pueden aceptarse regalos que no sean en
efectivo si {1} tienen un valor nominal {p or ejemp/o, menor o igu al a USD 100}; (2} son comidas y
actividades de entretenimien to pertinen tes, habituates y razonables, en las cuales e/ otorgan te se
encuen t re presente, como por ejemplo, una com ida de negocios o un evento deportivo ocasional; o
(3} son regalos apropia dos, habituates y razon ab/es correspondientes a relaciones familiares o
personates y que clara mente no tienen Ia intenci6n de incidir en los negocios de Citi. En determinadas
situaciones, puede ser pert inente aceptar un rega/o y ponerlo en exhibici6n en Citi o donor e/ articulo
a una organizaci6n de caridad en nombre de Citi o hacer una donaci6n en ef ectivo por un manto
equivalente al"valor que el bien tenga en el mercado". El personal de Citibank, N.A. Sucursal Ecuador
debe reportar cua/quiera de estos regalos.
Otorga mien to de Regalos y Actividades de Entretenimiento:
En ciertas circunstancias, el otorgamiento de regalos y actividades de entretenimiento puede ser
vista como un conflicto de intereses o, en casas extremos, como un soborno. Si el otorgamiento de un
rega/o o act ividad de entretenimiento puede ser percibido como una contraprestaci6n por a/gun
negocio corporativo o gubernam en tal, o por un fa vor de gobierno, Ia entrega de este objeto de valor
se encuentra prohibida.
Actividades Comerciales Externas:
Citi recomienda firmem ente a/ personal del banco, que no busquen ni acep ten actividades
comercia/es externas ya que existe un riesgo de conflicto de interes y podrfan interferir con las
resp onsabilidades que tenga en Citi.
Todos los empleados de Citi deben inform ar las siguientes actividades y recibir Ia auto rizaci6n previa
necesaria para participar en elias:
1} Ocupar cargos de consultorfa o ser miembros de comites de empresas con f ines de Iuera;
2) Ocupar cargos de consultorfa o ser miembros de comites de en tidades sin fin es de Iuera que
representan un conflicto de in teres potencial o inc/uyen servicios en un Comite de Inversion,
Fin anciamiento o Auditorfa :
3} Competir par un puesto en el gobiern o, aceptar un nombramien to en una entidad gubern amental
o cualquier otra f i/iaci6 n con una entidad gubernamenta l o cuasi-gubernamen tal;
4) Cua/quier otra actividad comercia/ externa, incluidas las actividades sin fines de Iuera, donde exista
o pudiera existir un conf/icto de interes real o potencial.
Empleo de Fam iliares:
El empleo de f amiliares directos o de otros f amiliares de fu ncion arios de Citi_ ya sean de jorn ada
pueden crear conflictos de intereses reales o aparentes. Por to tanto, las politicos de Cit i /imitan Ia
con trataci6n de determinados f amilia res directos y otros. El empleo de personas que estan
emparentadas con un f un cionario del gobierno queda sujeto a limitaciones adicion ales.
Negociacion es Comerciales con Partes Relacionadas:
Los funcionarios de Citibank, N.A. Sucursal Ecuador, deben notificar a su gerente acerca de toda
relaci6n com ercial u operaci6n comercia l propuesta que pudiera tener Citi con cualquier empresa en
Ia que el fu ncionario tenga un inten?s directo o indirecto o de Ia cua/ pueda obtener un beneficia o en
Ia que este empleada una parte re/a cionada si dicha relaci6n u operaci6n pudiera crear Ia apariencia
de un conflicto de in teres.
B
INFORMACION DEL DIRECTORIO U ORGANISMO QUE HAGA SUS VECES
B. l
RE VELACION DE LOS ASUNTOS M ATERI ALES DE LA CONDICION DE LA ENTI DAD FIN ANCIE RA,
NI VE LES DE RIESGO Y POLfTICAS DE IM PACTO EN LA ESTRATEGIA, POR PARTE DE LOS MIE MBROS DEL
DI RECTORI O 0 DEL ORGANIS MO QU E HAGA SU S VECES
B.l.l
lnform e par parte de Ia adm in istraci 6n local y de Ia apod erad a ge ne ral a Ia casa m at ri z
referente a los siguientes aspectos:
B. l. l
lnform e pa r parte de Ia ad m in istraci 6n loca l a Ia ca sa matriz
referente a los siguientes
aspectos:
"Senor
Bern ardo Chacin
CL USTER HEAD
REGION ANDINA
Citibank
Bogota, Colombia
De mis consideraciones:
De acuerdo a to esta blecido en Ia norm ativa local a contin uaci6n sfrvase encontrar el informe de Ia
administraci6n loca l y de Ia Apoderada General de Citibank, N.A. Sucursal Ecuador a su casa matriz:
Cumplimiento de los objetivos estrateqicos:
Como parte del plan de negocios elaborado para e/ ana 2015, Citibank, N.A. Sucursal Ecuador (Citi)
mantuvo su enfoque en el segmento corporativo e institucional y se estab/ecieron los siguientes
objetivos est rategicos para Ia Sucursal:
•
Mantener linea de negocio enfocada en c/ientes existentes, procurando incrementar su
particip acion en servicios financieros demandados par esos c/ientes.
•
Considerando
el complejo
entorno macroeconomico del Ecuador y a las dificu/tades de
liquidez que se presentaron en e/ sistema financiero, Citibank, N.A. Sucursal Ecuador busco
obtener un crecimiento moderado de activos dando prioridad a aquel/os de mayor /iquidez y
ca/idad crediticia.
•
Contar con un balance flexible y lfquido con el fin de estar preparados para un en torno
complejo
•
Adecuar Ia operacion y Ia estructura a/ nuevo entorno regulato rio, en base a Ia vigencia de l
Codigo Monetario y Financiero
•
Mantener Ia estructura de gastos bajo control para optimizar los resultados
•
Conservar un solido ambiente de control, cumplimiento y manejo de riesgos (de credito, de
mercado, operacional, etc.)
•
Continuar teniendo un portafolio crediticio sano con minima morosidad
•
En toda decisio n de negocios estab /ecer un balance entre riesgo y renta bilidad
Citibank N. A. Sucursal Ecuador es el (mico banco lnternacional con una sucursal autorizada a operar
en Ecuador, con presen cia de 55 anos en el mercado Ecuatoriano. Citi brin da a sus c/ientes productos
y servicios de calidad global. Todos sus c/ientes son corporativos, de los cuales el
60% representan
compaiifas m ultinacion ales. Como parte de Ia estrategia con nuestros clientes se empezo con el
ejercicio de Share of Wallet (SoW) para forta/ecer nuestro participacion y oferta de productos dentro
de nuestro m ercado objetivo.
Citi ocupa e/ puesto 11 en e/ rankin g de activos y patrimonio del sistema bancario, Sin em bargo, bajo
e/ ana/isis de CAMEL Citi ocupa el prim er Iugar en calidad de activos, /iquidez y eficiencia. Citi
continua com o lfder en el servicio de banca tra nsaccional a tro ves de nuestro plataforma electr6nica
y servicios especializados.
El posicion amiento de Citi en el mercado financiero est6 enfocado en servicios
y productos
diferenciados dirigidos hacfa el cliente objetivo. A pesar de tener un market share pequeno a nivel de
activos en comparaci6n con sus principa/es competidores, cuenta con una participaci6n del 30% en
banca corresponsal, 20% en cross border flow y 20% en e/ mercado de divisas.
La oferta comercial de Citibank, N. A. Sucursal Ecuador incluye productos y servicios relacionados con
banca transaccional, prestamos y contingentes, y tesorerfa. La banco transaccio nal inc/uye el manejo
de cuentas corrientes, servicios de pagos, cobranzas, y servicios de comercio exterior. Los prestamos
y con tingentes est6n relacionados con operaciones de credito de capital de trabajo y garantfas. Los
servicios de tesorerfa inc/uyen operacio nes con moneda extranjera, captaci6n de certificados de
deposito a plazo, e inversiones.
La cobertura geogr6fica de Citibank, N.A. Sucursal Ecuador se sustenta en sus dos oficinas (Quito y
Guayaquil) y su alianza estrategicas con Servipagos que permite extender su atencion a 16 ciudades
y 69 puntas a nivel nacional.
Con relacion a Ia situacion de Ia economia del pais, despues de varios afios de un crecimiento
constante, Ia economia ecuatoriana durante el 2015 presenta una disminucion importante,
estima ndo que el crecimiento sea alrededor del 0.4%. Los factores que afectaron el crecimiento del
afio 2015 fu eron principalmente:
•
Significativa disminucion en el precio del petroleo que afecto los ingresos fiscales
•
Apreciacion del dolor en relacion a las mon edas de los poises latinoamericanos. Con
devaluacion es de entre el 30% y 60% del Nuevo Sol peruano y del Peso Colombiano,
respectivam en te, las exportaciones ecuatorianas se han encarecido de man era importante,
rest6ndoles competitividad. Ambos fa ctores ocasionaron una disminucion en los depositos
del sistema fin anciero, Ia cual se mantuvo durante Ia mayor parte del afio 2015. A su vez, los
cn?ditos otorgados por el sistema financiero tuvieron tambien una reduccion durante el afio,
disminuyen do entonces Ia activida d comercial y afectando el crecimien to economico antes
in dicado.
El contexto economico local coincide con el fin del ciclo de precios altos de commodities y una
reduccion significativa de Ia liquidez local debido a Ia dr6stica caida de los precios de petroleo. Como
consecuencia, el estado ha tenido que ajustar sus proyecciones de ingresos y gastos, especialmente
desde mediados del 2015. El ajuste ha sido tan significativo, que de un precio in icial US$ 79.5
utilizado en el presupuesto del Estado para el 2015, paso a US$ 35 para el 2016 y han existido
recortes adicionales en las lineas de gasto corriente y de inversion. Fuentes oficinales han estimado
que por Ia caida el precio del petroleo - que tiene un peso de alrededor del 50% en el total de
exportaciones- ingresar6n US$ 8 billones menos durante el 2016 en Ia economia. Esta reduccion de
liqu idez ha tenido un ejecta directo principalmente sabre Ia balanza comercial, lo que 1/evo a las
autoridades economicas a mantener y fortalecer cuotas, aranceles y otras barreras no arancelarias
para desincentivar las importaciones.
Si esta situacion se mantiene, es muy probable que el Gobierno implemente nuevas medidas para
limitar las importaciones, considerando que el sistem a de salvaguardas deben eliminarse
progresivamente durante el presente afio.
Otra consecuencia que ha tenido Ia r6pida reduccion del precio del petroleo, son las cuentas por
cobrar vencidas que los contra t istas privados tienen con el sector publico. Algunos estimaciones
calculan este manto cercano a US$ 2 mil mil/ones, lo que ha tenido tambien un impacto directo sabre
Ia actividad economica del sector real de Ia economia.
De acuerdo a comen ta rios de analistas internacionales, no se ve una pronto recuperacion del precio
del petroleo por varios motivos: a) una sobreoferta principalmente ocasionada por EEUU debido a Ia
explotacion del crudo esquistos, b) reduccion en Ia demanda por Ia desaceleracion de Chin a, c) La
OPEP no va a recortar Ia produccion como lo hizo en Ia ultima caida de precios en el 2008-2009. De
todas maneras, en las ultimas semanas de fe brero 201 6, se ha vista que el precio del petroleo ha
encontrado un nivel de resistencia en niveles de US$ 30 del que se espera que no baje mas y se
esperaria una Iento y paulatina recuperacion en los proximos meses.
Por el /ado del sector financiero, durante el 2015, el total de depositos se redujo en casi US$ 3. 4
billones o el 11% del total del sistema, siendo Ia caida en depositos a Ia vista aun mas marcada (15. 7%}. De esta fo rma, las actividades del sector real tam bien se afectaron significativamente. Sin
embargo, esta cafda se ha frenado en los primeros meses del 2016 e incluso han tendido a
recuperarse paulatinamente. Del 31 de diciembre 2015 hasta los primeros dfas de marzo 201 6, e/
total de depositos se ha incrementado en US$ 700 mil/ones, lo que representa cerca de un 3%.
En este contexto, lo mas probable es que Ia economia ecuatoriana se desacelere en el 201 6, Ia
magnitud depender6 del precio de petroleo y Ia capacidad e/ gobierno de encontrar f uentes de
fina nciamiento externa. Este escenario podria afectar a/ negocio bancario en varios puntas:
•
Mayor decrecimiento de Ia liquidez y por ende mayor restriccion en el credito. Los Bancos
incluso podrfan to rn arse aun mas cautos en sus polfticas de credito ante un escen ario
adverso. Dependiendo de como reaccio nen los agen tes economicos ante los cambios en
el entorno, Ia demanda de credito en general podrfa baj ar, porque ante un escenario de
desaceleracion las personas y las empresas consumen/invierten menos.
•
El comportamiento de Ia demanda de credito de las corporacion es (mercado objetivo de
Citi) es incierto, porque por un /ado podrian requerir mas /iquidez y demandar credito
para continuar con su operacion, lo cual genera oportunidades para Citi, pero por otro
/ado podrfan frenar su ritmo de inversion anticipando menores ventas, lo cual reducirfa Ia
demanda de credito.
Algunos puntas positivos que contribuyen a mitigOr los efectos de un escenario de menor liquidez por
baja del precio del petroleo son:
•
Durante e/ 201 5 Ecuador pudo acceder por segundo vez en menos de dos afios a los
mercados de capitales, permitiendo/e co/ocar US$ 1.5 billones en bonos a 5 afios a un
tasa de/1 0.5%. Esta emision complemen to Ia que se habfa hecho previa mente en el 2014
por US$ 2 billones a 10 afios y que le ha permit ido financiar las necesidades para Ia
ejecucion presupuestaria. Para el 2016, no se ve cercana una nueva emision de bonos
soberanos principalmente por retorno exigido por los inversionistas internacionales
cercano a/ 20%; sin embargo, durante las ultimas semanas de febrero, el retorno
esperado se ha reducido a niveles de/15% debido principalmente a una mejora del precio
de petroleo y anuncios de ajustes adicionales en el presupuesto del 2016. En el 2015 e/
Ecuador firmo el articulo IV con el Fonda Moneta rio lnternacional, /o cualle hace e/egib/e
para acceder a esta fuente de financiamiento en coso de ser necesario.
•
Los proyectos hidroelectricos empezarfan a fu ncionar a fines de este afio y en el 2017,
permitiendo que el Estado ahorre mil/ones de do/ares en Ia importacion de combustibles.
Esto significa que e/ Gobiern o (y el pais) podrfa hacer algunos sacrificios duran te e/ 2016,
por ejemplo reducir gastos de inversion social/infraestructura, in crementar impuestos,
y/o obtener mas deuda con miras a una recuperacion en el 2017.
Con relacion a/ cumplimien to del presupuesto del banco duran te el afio 201 5, y tal como se indico
anteriormente, e/ escenario economico del 2015 tuvo como factores principales Ia cafda del precio
del petroleo en niveles de alrededor de $35ppb, desaceleracion de Ia economfa {0.4% previsio n
crecimiento PIB} y aumento del deficit fiscal y comercial. Estos facto res externos conlleva ron en una
menor liquidez en Ia economfa, Ia cual influyo directamente en el desarrollo del sistema fin anciero,
de Ia industria y del comercio en general.
A partir del segundo trimestre del 2015, el sistema finan ciero mostro una importante contraccion de
los depositos, principal f uente de fon deo. Esta dismin ucion por el /ado del pasivo, ob/igo a las
instituciones financieras a desace/erar e incluso a dismin uir las colocaciones en cartera e inversiones
privilegiando su posicion de /iquidez aun a costa de su ren tabilidad.
Si bien, durante Ia planeacion presupuestaria del 2015, se estimo que Ia situacion macroeconomica ya descrita- podrfa afectar los niveles de crecimiento y resultados, estos impactos, en especial, Ia
disminucion en Ia liquidez del sistema financiero, fueron mayores a los proyectados, por lo cual
Citibank, N.A. Sucursal Ecuador, debio adoptar una estrateg ia de proteccion de su liquidez, para /o
cual b6sicamente, implemento las siguientes acciones, como parte del plan de contingencia de
liquidez:
•
Vento y/o no ren ovacion de inversion es
•
Disminucion en los niveles de co /ocacion de cartera
•
Incremento en depositos a Ia vista remunerados en niveles de $30 -40 mil/ones con tasas de
interes de 2-3%
•
Incremento en depositos a plaza en nive les de $20-35 mil/ones con tasas de interes de entre 5
-7%
Estas acciones permitieron cumplir en todo momenta, los req uerimientas reg ulatarios de liquidez, en
especia l del fndice estruct ural, el cual requiere mayores niveles de liquidez, por Ia metodologfa de
c6/culo as! estab/ecida.
No obsta nte de /o cua/ y como parte del seguimiento de los objetivos estrategicos planteados en el
2015, se han rea/izado las siguientes act ividades y procesos que han permitido mantener Ia
participa cion y eficiencia de las diferentes lfneas de negocios:
•
Ejercicio de stress test del portafolio
•
Ejercicio para def inir participacion de negocio de los principales clientes en los distintos
productos
•
Mejoras en e/ producto ACH (cobranzas in terbancarias) a troves del FACP intraday
(desarrollo tecnologico)
•
De igua/ manera por Ia parte operativa, de soporte y mejoramiento de controles, se realizo
du ra nte el 2015, las siguientes actividades:
o
lmp lementaci6n de las diferentes recom endaciones y observaciones de Ia auditoria
GREC realizada e/ ano 2014, entre las principa/es actividades, cabe indicar:
levantamiento de procesos con flujo gramas de principia a fin (end to end);
capitalizacion Utilidades anos anteriores (2009, 2010, 2011, 2013} por un manto de
$13.5 mil/ones; mejoras en procesos de control y documentacion, en general.
o
o
Migracion del EBS a/ centro regio nal
Automatizacion de las interfaces entre los sistemas de Comercio Exterior y Credito,
mejorando Ia productividad, calidad y capacidad de procesamiento
o
Nuevo switch para conexion tecnologica con Servipagos
o
o
o
Plataforma regional SAS para optimizar el proceso de revision de sancionados
Nueva tecnologfa Te /epresencia
Con tin uidad del negocio - preparacion ante una eventual erupcion del volc6n
Cotopaxi
El banco ha mantenido estricto cumplimiento de las norm as y reg ulaciones, incluyen do educacion
financiera y programa de proyectos tecn ologicos.
Fino/mente el Banco ha dedicado importantes recursos y tiempo en man tener un solido ambiente de
control y cumplimiento; a troves de auditorfas internas, programas de entrenamiento, y participacion
activo de las areas de control.
Las cifras alcanzadas por Citibank, N.A. Sucursal Ecuador durante los ultimos afios, nos mantiene
dentro de los bancos medianos, mostrando un adecuado con trol de gestion en un sector competitivo
y entorn o complicado. Las estrategias tomadas por Ia alta gerencia se ven ref/ejadas en los
resultados at cierre del 2015, donde los indicadores de so/vencia, liquidez, calidad de activos y
cobertura se muestran mejores que los prin cipales competidores del segmento corporativo y de los
bancos medianos, como se puede observaren el siguiente cuadro:
lndicadores Fin ancieros 2015
...... r;mo1:r1Ti"•
PATRIMONIO TECNICO (%)
"•11Tif:HI• . _!ll•r.
17
17
13
11
12
13
15
16
13
17
13
17
ESTRUCTURA y CALIOAD DE ACTJVOS'
127
U!.!f!!~.~.P.~Y.9~_1!.~!;!.~.9.?.~S~!Q} ... ······-····
145
143
152
707
111
136
113
109
118
131
114
103
0
6
I
108
257
332
299
161
94
140
15
15
14
11
~JCES~~-~o~o~I!J~!l__ll_l)___
COBERTURA DE PROVISJONES
PARA CARTERA JMPROOUCTIVA'
RENTABILIOAD (%)
LIQUIDEZ(%)
:vl~;;;:~~~~~;;;\;1
3
113
...................... ······- ······-····
4·····------·-·. 4
115
--~--
1or -
1o___ 284
7 ____129
: : :
1BI,656,09l
1 ~-
::J -~:j
:
3:
2
::
3
----
::
97
~--------
::
2
7
26
30
31
21
43
21
(*) Estos indicodores se miden por numero de veces
Durante el 2015, los activos del sistema financiero ecua to riano decrecieron en 8.2%, / rente a Ia
reduccion de los activos de Citibank, N.A. Sucursal Ecuador, del 20%, resultado de las estrategias
para e/ manejo de liquidez, antes comentadas. Lo cua/ implico una reduccion en Ia participacion de
mercado de/1. 8% a/1.6%. Los activos en el 2015 terminan en US$ 492 mil/ones, una cifra menor en
20.8% con respecto a plan, el cua / se estimo en 621 mil/ones. Esto responde a Ia estrategia del
manejo de Ia liquidez debido a Ia situacion macroeconomica del pais.
Balance General 2015 {Comparacion versus Plan)
Balance en mil/ones de dO/ares
Activos
2015
1/D$
1/D%
201 4 A
201 5A
2015 p
166
164
150
14
9.3%
lnversiones
124
59
112
(53)
0.0%
-47.3%
Cn§dito Bruto incluyendo Fid. Garantfa
Provis iones de Credito
299
273
(22)
331
(26)
(58)
-17.6%
5
-17.3%
0
6
(0)
(3)
-30.5%
-43. 0%
Fondos Disponibles
I nterbancario
(23)
Deudores x aceptaciones
0
Cuentas x cobrar
6
0
4
1
1
1
0
0.0%
29.9%
Bienes realizables
Propiedad y Equipo
Otros
50
24
47
(23)
-48.9%
614
492
621
(129)
-20.8%
2014 A
2015A
201 5 p
481
1
317
454
(136)
-30.0%
41
9
32
358.2%
1
11
15
Otros Pasi'Xls
64
60
25
62
Patrimonio
57
57
61
(4)
-6.3%
Total Pasivos y Patrimonio
614
492
621
(129)
-20.8%
Contingentes (Acreedoras)
201 4A
201 5A
2015 p
237
2
286
1
231
10
11
Total Activos
Pasivos
Dep6sitos a Ia vista (No remunerados)
Depositos a Ia vista (Remunerados)
Repos
Depositos a plazo
Fianzas y garantfas
Cartas de credito
Compras - Ventas a futuo M.E.
10
1/D $
1/D %
(1 0) -100.0%
(1 0) -39.4%
(1)
-1.8%
1/D $
1/D %
2
56
(1)
24.1%
-62. 3%
10
1
13.8%
El pla n inicial 2015 f ue ajustado a troves de nuestro proceso de "revision de media afio, para tamar
en cuenta los escen arios macroeconomicos y coyunturales de Ia economfa ecuatorian a, como Ia
caida del precio del petroleo y Ia apreciacion del dolar. Sin embargo, otros fa ctores adicionales como
pro testas sociales porIa presentacion de reform as tributa rias (Ley de Plusvalfa y Herencias}, cambios
en regu/aciones y Ia i/iquidez en Ia economfa influyeron para que el nivel de depositos nose recupere,
por /o tan to Ia con traccion en los activos se man tuvo hasta el fin al del afio. Es as! que a diciembre del
201 5, Ia cartera bruta se ubico en 272.6 mil/ones (incluye Ia cartera cedida a/ Fideicomiso Mercantil
de Garantfa), /o cua/ es 17. 6% me nor a/ Plan. Las inversiones cerraron en 59 mil/ones, esto es 53
mil/ones menos que Plan, 47.3% menor, resultado de las acciones imp lementadas para mantener
nive/es de liquidez adecuados y cumplir con los indices de liquidez reg ulatorios.
Los pasivos del sistema fina nciero ecuatoriano se redujeron durante este periodo en 9.6%, fre nte a/
decrecimiento de los pasivos de Citi que fu e del 22% dada Ia importante participacion de Ia industria
petrolera en Ia cartera de clientes de Citi Ecuador. Los pasivos de Citi alcanzaron US$ 434 mil/ones,
una cifra menor en 22% a los 559 mil/ones que se presupuesto en el plan. Los depositos de clientes
que representan el 86% del pasivo, a/canzaron US$ 374 mil/ones en diciembre de 2015, menor en
25% a plan . Como parte de Ia estrategia de liquidez se incrementa Ia participacion sabre depositos a
plaza y en depositos rem unerados. La gestion de intermediacion fina nciera es Ia de mayor
contribucion a Ia generacion de utilidad. A Diciembre 2015, los intereses y comisiones ganados
representaron e/80.6% del total de ingresos.
Estado de resultados 2015 (Comparaci6n versus Plan)
Estado de Resultados en miles de d61ares
Depositos
Operaciones lnterbancarias
lnversiones
Cartera de Credito
lntereses y_ descuentos ganados
2015 p
2015A
1/D $
78
44
56%
31
1
30
3047%
2,769
3,879
(1, 110)
-29%
23,542
24,725
(1, 183)
-5%
26, 465
28,683
(2,219)
-8%
134
100%
134
Depositos a Ia vista
3
Repos
786
Deeositos a elazo
lntereses causados
1/D%
122
245
923
245
25,542
28,438
Comi siones Ganadas (Contingentes)
6,552
8,777
lngresos x Servicios
3,236
3,146
3,620
y MTM)
Perdidas Financieras (FX y_ MTM)
3
100%
540
220%
677
276%
(2,896!
(2,226)
- 10%
-11%
3,339
(384)
(193)
1,980
1,857
123
7%
195
36
159
441 %
33,969
39,317
(5,348!
-14%
149
3,122
(2,973)
-95%
29,367
23,887
5,480
23%
MARGEN DE INTERMEDIACION
4,453
12,308
Otros lngresos Operacionales
1,116
611
Otros Egresos Operacionales
9
0
(7,856!
505
8
-64%
4718%
5,561
12,920
1,875
60
(7,359!
1,814
3006%
12
111%
MARGEN NETO INTERESES
Comisiones Causadas
Utilidades Financieras (FX
MARGEN BRUTO FINANCIERO
Provisiones
Gastos de oeeracion
MARGEN OPERACIONAL
Otros lngresos
24
11
UTILIDAD BRUTA
7,412
12,969
Participacion a Trabajadores
1,112
lmeuesto a Ia Renta
UTILIDAD NETA
Otros Egresos
-25%
-6%
83%
-57%
-43%
1,720
(5,557!
(608)
2,582
2,592
(10)
3,718
8,656
(4,939)
0%
-57%
-35%
Par Ia parte de resultados, los ingresos tota les sumaron 41. 2 mil/ones, una cifra menor en 5% a plan,
y comparado con diciembre de 2014 fue 4% menor, debido a to siguiente:
•
lntereses y descuentos ganados se encuentran 8% menos que plan, como resultado de Ia
desaceleracion y reduccion de los cn!ditos e in versiones. La escasez de liquidez en el sistema
financiero 1/evo a un incremen to de las t asas del segmento corporativo y comercial. Citi
increm en to sus tasas, to cual compenso parcia /mente Ia reduccion en volumenes.
•
Par e/ /ado del gasto, los intereses causados fu eron 677 mil do/a res mayores que plan,
debido a/ aumento en las cuentas de clientes remu neradas, dado el cambia de estrategia de
fondeo para incrementar las captacion es a troves de cuen tas rem uneradas y depositos a
plaza. Como resu /tado de esta estrategia el banco ha consolidado una base aproximada de
60 mil/on es en tre cuentas remuneradas y certificados de depositos, con un costa promedio
de/4%.
•
Comisiones ganadas se encuentran 25% menores que plan principalmente par reduccion en
el negocio de garan tfas mandatarias, como resultado del in greso de companfas de seguros y
bancos locales en este producto de garantfas en proyectos de infraestructura.
•
lngresos par servicios f ue 11% menos que plan, debido a una reduccion en los ingresos
recibidos par comision es de cash management, prin cipalmente en servicios transaccionales.
•
El gasto en provision es fue men or a/ plan en US$ 3 mil/ones, y comparado con diciembre de
2014 tambien se encuentra una disminucion de US$ 1.8 mil/o nes, esto debido a Ia reduccion
y buen manejo de riesgo de Ia cartera de credito.
•
Los otros in gresos suman US$1.9 mil/ones a/ cierre del 201 5, lo cual proviene principalm ente
por el reverso de provisiones.
Fino/mente, se pueden enumerar los principales indicadores de Citi con respecto a los registrados por
el sistema financiero:
•
El ROE de Citi a diciembre f ue de 6.92%, nos mantenemos a/ mismo nivel que nuestros
principales competidores
•
El ROA de Cit i a diciembre se ubico en 0. 8%, similar a/ promedio del sistema
•
Los indicadores de /iquidez, medidos por Ia razon fondos disponib /es/tota/ depositos a corto
plaza f ue del 44.02%, un fndice mayor que el del sistem a fina nciero ecuatoriano que f ue del
29. 6%, lo que evidencia Ia prioridad porIa /iquidez que ha tornado e/ banco.
•
El fndice de morosidad de Citi sigue siendo el mas bajo de todo el sistema fin anciero nacional,
ubicandose en e/ 0%, comparado con e/ 1.16% del sistema (tomando en cuenta unicamente
Ia morosidad del credito comercial prioritario).
Como parte del seguimiento de los objetivos estrategicos planteados en este afio, se han realizado
las siguientes estrategias y procesos que han perm itido manten er participacion y eficiencia de las
diferentes lfneas de negocios:
•
Activacion del plan de contingencia de liquidez, considerando que en el 2015 los depositos
del sistema financiero se contraen, Ia adm inistracion concentr6 esfuerzos en fo rtalecer Ia
liquidez de corto plaza.
•
Ejercicio de stress test del portafolio
•
Ejercicio de share of wallet
•
El proyecto relacion ado con Ia gestion de procesos ha sido implementado, cumpliendo con
un a solicitud del reg ulador (Superintendencia de Bancos).
•
El area de TTS Client Ops Latam reconoci6 a/ proyecto "C900 - Trims Automation Team"
como el proyecto ganador del 2Q-2015 en el program a de reconocimiento regional "Elite
Club" . El proyecto abarc6 Ia automatizacion de las interfaces entre los sistemas de Comercio
Exterior Trims y el Sistema de Credito C900, mejorando Ia product ividad, calidad y capacidad
de procesamiento.
•
Nuevo switch para conexi6n tecnologica con Servipagos
•
Plataf orm a regional SAS para optimizar el proceso de revisio n de sancionados
•
Nueva tecnologfa Telepresencia
•
lmplem entacion de cambios en reportes reg ula torios UA F
•
Ahorro de gastos en los servicios de mensajerfa
•
Continuidad del negocio - preparacion an te un a eventual erupcion del vo/ca n Cotopaxi
El banco ha mante nido estricto cumplimiento de las normas y reg ulacio nes, incluyendo educacion
fin anciera y programa de proyectos tecno /ogicos.
Fino/mente e/ Banco ha dedicado muchos recursos y tiempo en mantener un solido ambiente de
control y cumplimiento; a troves de auditorfas internas, programas de entrenamiento, y participacion
activo de las areas de control. Ha sido prioritario continuar con una politico conservadora para
manejo de riesgos de credito, mercado/liquidez, y operativo
- Posiciones de riesgo asumidas porIa entidad en los diferentes tipos de riesgos,
y, de las acciones
de control recomendadas para minimizar tales riesgos.
Los rub ros de riesgo se mantuvieron dentro de los mismos parametros de riesgo establecidos para el
fin del ejercicio 201 4 excepto por Ia cartera de credito por un corto periodo de tiempo. Dichos rubros
y parametros referenciales consideran una utilizacion del patrimonio tecnico por debajo del 95%, los
cua/es se mencionan seguidamente:
•
Cartera de Credito $273MM
•
Calificacion A1-A3, Riesgo bajo Norma: nose establece limite
•
Calificacion 81-82, Riesgo Potencial: hasta 35% en total y maximo 15% en 82
•
Calificacion C1-C2, Deficiente: hasta 12% en total y maximo 2% en C2
•
Calificacion 0, Dudoso: Hasta 1%
•
Calificacion E, Perdido: Hasta 1%
•
Aceptacion es bancarias $240M
•
Con tingentes $310MM
•
ln versiones $59MM
•
Riesgos de Tesoreria: no presentan excepciones o incump limientos medidos a troves de
varios reportes e indices
Asimismo se hicieron cambios a varios manuales y politico, segun e/ siguiente detalle:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Manual de calificacion de creditos comercia/es
Manual de Con trol de Riesgos de Mercado
Manual de Riesgo Operativo
Manual de Politicos y Procedimientos de Tesoreria
Manual de Politicos y Procedimientos para Ia Gestion de lnversiones
Manual de Riesgo de Liquidez
Manual de Riesgo de Mercado con anexo de supuestos respectivo
Politico de Gestion de Procesos
Manual de Administracion Integral de Riesgo
Politico y Procedimientos del Modelo lnterno de Calificacion de Cartera y Contingentes
Metodologia de Provision Gen erica por Concentracion en Sectores
Politico de Fijacion de Tarifas en Productos y Servicios Financieros
A/31 de diciembre del 2015 Citibank, N.A. Sucursal Ecuador no tiene cartera vencida, reestru cturada
o que no devenga interes. La concen tracion de Ia cartera por zona geografica se encuentra
distribuida mayormen te en un 60% en Ia provincia de Pichincha y un 40% en Guayas. Por tipo de
in dustria, Ia cartera esta orientada en su mayoria hacia industrias manufactureras en un 33% y en,
actividades de bancos y seguros del exterior en un 22%. Se reporta un total de 13 grupos economicos
de los cua/es Ia mayoria esta
respectivamente.
co/ocada en 2 grupos los cuales representan un 26% y un 10%
La cartera de creditos est6 fundamenta/mente compuesta par creditos comerciales exclusivamente
orientados a/ segmen to corporativo. En el 201 5 el prom edio de esta cartera fue de U5$292 mil/ones
de d6/ares, excluyendo las provisiones (cuenta 1499} e in cluyendo Ia cartera de credito aportada a/
f ideicomiso de garantfa, que en el 2015 tuvo un promedio de U5$9.4 mil/ones.
En cuanto a Ia adm inistraci6n de Ia liquidez Citibank, N. A. 5ucursal Ecuador Ia administra siguiendo
t anto Ia normat iva local, representada princip alm ente en e/ Capitulo IV.- De La admin istraci6n del
riesgo de liquidez que est6 incluido en las resolucion es JB-2002-431 y JB-2003-615 y Ia nota tecnica
sabre riesgos de mercados y liqu idez con tenida en las resoluciones JB-2002-429 y JB-2002-431, como
ta mbien nos apoyam os prin cipalmen te en Ia polftica global corporativa que define los lineamientos
para el manej o del riesgo de liquidez. Ambas polfticas establecen est6 ndares para Ia definicion,
medici6n, monitoreo, control y reporte del riesg o de liqu idez.
•
Los componentes de las polfticas en terminos generales se pueden defin ir como:
•
Est6ndares de Liquidez
•
M antener liquidez suficiente para cump lir todas las ob/igaciones adquiridas
•
Definir /{mites, eva luanda Ia capacidGJd de contingencia bajo escenarios normales y de estres
•
M antener un nivel adecuado de fo ndeo de largo plaza para cubrir activos ilfquidos
•
2} Plan Anua/ de Liquidez y Plan de con tingencia (Local y Corpora tivo)
•
Documentos donde se campi/en todos los elementos refere ntes a/ adecuado manejo de Ia
liquidez del banco tanto en situaciones norma les como de contingencia de Liquidez. Estos
documentos ser6n revisados a/ menos una vez a/ afio yen caso del plan de contingencia debe
ser revisado semest ralmente con e/ f in de ajustarlo a cambios que se presenten en e/
en to rn o.
•
3} Herram ientas de Manejo de Riesgo Liquidez
•
Escenario de Estres (52) - Diario
•
M AR (Market Access Report)
•
Reporte de Brechas de Liquidez Local {R l , RB, R9, R10}
•
Reporte IEL
•
ln dicadores de Liquidez (trig gers)- Diario
•
Fuentes 5ignificativas de Liquidez
•
4} Reportes de Liquidez (L ocales y Corporat ivos)
•
Escenario de Estres {52) - Diario
•
Docum ento 5oporte del 5ARL - Anual
•
lnformes de ALCO - Mensual
•
Flujo de caja 8 sem anas - 5emanal
•
Reportes regulatorios con Ia frecuencia dispuestos en Ia regulaci6n local con Ia frecuencia.
{R6, Rl , RB , R9 y R1 0}
•
Estas cuatro secciones comprenden nuestros pi/ares fu ndamentales para el manejo,
administracion, medicion, control y rep orte de Ia /iqu idez en e/ Citi.
Responsables de Ia Administracion, medicion control y reporte de Ia liquidez:
•
Tesorerfa: Es Ia encargada de Ia ej ecucion de las estrategias de corto, mediano y largo plaza
tanto como del manejo diario de Ia liquidez, que aseguren el cumplimiento de los /{m ites
estab/ecidos en Ia regulacion local com o corporativa.
•
Riesgo de Mercado y PCU: Estas dos unidades de ana/isis y control son las encargadas de
monitorear el cumplimiento de los /{mites estab/ecidos para Ia tesorerfa, analizar las
tendencias de riesgo, ajustar las estim aciones, mode/as de riegos y de ser necesario prop oner
junto con Ia tesorerfa nuevas Ifmites y controles a ser aprobados en el CAIR o ALCO.
•
Con trol Fin anciero: Es Ia unidad encargada de generar todo los reportes exigidos en Ia
regu/acion local, tan to a ser enviados a Ia SBS como at Banco Central, asf como tamb ien a las
distintas areas que de una u otra man era deben estar inf ormados de los riesgos de liquidez y
mercado que maneja Ia Tesorerfa.
•
CAIR y e/ ALCO: Son los organos princip ales/superiores encargados de Ia supervision y control
de todos los aspect os de Ia liquidez y mercado manej ados par Ia tesorerfa. En estos comite se
definen las estrategias de liquidez, Ia estructura de bala nce, e/ tipo de activos y pasivos, los
/{mites de riesgo y productos entre otras casas, que garanticen que Citibank siempre este en
cumplimen to de los lineamientos y regula ciones, fino/mente debe garantizar que Ia
institucion mantenga una posicion so/ida de liquidez para cumplir los compromisos
adq uiridos con los depositantes tantos en condiciones norm a/es de mercado como t ambie n
bajo contingen cia.
M an ej o y proceso de to ma de decision para Administracion de Ia Liquidez:
•
Planeacion Anual Estra tegica:
•
En Ia misma se defines las premisas y estimaciones de coda uno de los negocios, esto queda
plasmado en Ia proyeccion de balance del siguiente afio, Ia Tesorerfa ca/cu/a que las cifras
del balance proyectado hagan sentido desde el punta de vista de Ia liquidez real y
regulatoria. En coso de ser necesario, se generan recomen daciones a los negocios para que
ajusten sus estimados a se hacen recomendaciones a que tipos de activos y pasivos se deben
mantener a las acciones incrementales necesarias para soportar dicha proyeccion.
Actividades par area para el mon itoreo y control de Ia /iquidez:
•
Tesorerfa: Es Ia encargada de monitorear los niveles de liquidez (real y regulatoria) y partidas
del balance, asf como ejecutar las acciones necesarias para mantener los niveles
previa men te definidos par el ALCO y e/ CAIR.
Entre los principales reportes que maneja Ia tesorerfa para Ia administracion de Ia liquidez son:
•
Balance Conso /idado. Niveles de Activos y Pasivos (composicion de los mismos)
•
Portafolio de lnversiones
•
M AR (brechas de /iquidez) y Escenario de Estres (52) - Diorio
•
Reporte IEL - Diorio
•
Senates de Alertas- Diorio
•
Fuentes Significativas de Liquidez, Top 5 y los 100 mayores depositantes.
•
En tradas y Safidas de caja, niveles de cartera y depositos a Ia vista - Diorio
•
Mo nitoreo Semanal de partidas macroeconomicas.
•
Reservas Mfnimas de Liquidez y Reporte de Riesgos de Tesorerfa.
Geren cia de Riesgo de M ercado y PCU: Areas responsables de Ia medicion y control del cumplimien to
de lfmites establecidos para el con trol de Ia liquidez, son los encargados de reportar cualquier
incumplimiento a los lfmites esta blecidos par Ia regulacion local y Ia corporacion.
Entre sus prin cipales act ividades:
•
Ela boracion de los reportes de Brechas Corporativos: 52 y M AR
•
Ela boracion del reporte de senates de Alertas Corpora tivo y Regulatorio
•
Ela boracion de Reporte de Riesgo de M ercado y Liquidez
•
Ch equeo diario del cumplimiento de lfmites establecidos
Con t ro l Financiero : Encargado de Ia elaboracion y validacion de reportes reg ulatorios para su
posterior envfo a Ia 585 y Banco Central.
Entre los principales reportes est6n :
•
Ela boracion de los reportes regulatorios: R6, Rl, RB, R9 y R1 0
•
Elaboracion y distribucio n rep orte IEL
•
Elaboracion del Reporte de exposicion a riegos de mercado y liquidez de Ia Tesorerfa
CAIR/A LCO: 6rganos principales para Ia administracion y manejo de Ia liquidez, en los comites se
revisan y analizan cada uno de los reportes anteriormente mencionados y se taman las decisiones
relevan tes para el manejo del balance. Una vez analizados los reportes y revisando Ia situacion del
mercado expuesta par Tesorerfa y las unidades de negocio, las decisiones mas importantes que se
t aman son:
•
Tamano y composicion del balance
•
Tamano de Cartera de Prestamos
•
Tamano del portaf olio de Certificados de depositos, se establecen plazas y tasas m6ximas
•
Revision de Pipeline de Credito y se priorizan los creditos
•
Se revisan las est ra tegias plan teadas y se solicitan cambios de ser necesarios.
Situacion de Liquidez y admin istracion durante 2015
•
El sistema fina nciero Ecuatoriano perdio $3.2 billones en e/ 201 5 para un tota l de 12%
•
Hasta el mes de Abril el sistema perdio $1.2 billones o 4.5% desde el cierre de 2014
•
Los depositos de Citibank Ecuador disminuyen durante el mes de Abril un total de $44MM
•
AI mismo tiempo Citibank incrementa cartera duran te el mes de Abril en $28MM
•
Resultado de Ia cafda de depositos mas el incremento de los activos, Ia posicion de /iq uidez
del banco se ve afectada, necesitando captar dinero interbancario para el cumplimiento del
fndice de liquidez de segundo linea.
•
El comite ALCO decide en Mayo 2015 t rabajar bajo con t in gencia y empezar a ejecutar
accion es que aseguren el pronto re-establecimiento de Ia posicion de liquidez.
*
•
Reduccion de Cartera de Credito: $343M M a $277MM
•
Aum ento de los Certificados de depositos corporativos de $10MM a $35MM *
•
Reduccion del portafolio de lnversiones: De $87MM a $20MM*
•
Aumento de Liquidez dispon ible de $83MM a $139MM, Ia cobertura de liquidez disponible vs
pasivos de tercero sube de 18% a/36%*
•
Aumento de los activos lfquidos regulatorios de $153 a $164MM (mientras que el
requerimiento regulatorio bajo en $38M}*
•
Cifras son at cierre de sep 2015.
Con relacion a las actividades del banco para el afio 2016 Ia administracion ha determinado las
siguientes oportunidades y riesgos:
Oportunidades
•
Opera ciones de credito con garan tfas de organism os f inancieros internacionales
•
In cremento en negocios no crediticios (banca transaccional) buscando una mayor eficiencia
de los gastos administrativos para nuestros clientes
•
Reciprocidad de productos entre activo y pasivo
•
Inversion en porta/olio de disponible para Ia venta
Riesgos
•
Decrecimiento general de Ia economfa, af ectada porIa cafda del precio del petroleo, Ia fa lta
de f inanciamiento internacional; y cafda de Ia liquidez en Ia economfa
•
Apreciacion del dolar america no, afectan do at sector exportador
•
Presion sabre Ia balanza comercial que dificulte Ia dismin ucion de salvaguardas o //eve a Ia
imp lementacion de otros mecanismos de control de importacion es
•
Nuevas impuestos y cambios reg ulatorios que generan incertidum bre y poca confianza
empresarial
•
Reduccion de depositos del sector pet rolero
Efectividad del ambiente de con trol y los temas representat ivos enunciados por las instancias
de Ia orqanizacion encarqadas de su evaluacion: auditor interno, auditor/a externa, comite
de auditor/a, comite de cumplimien to y comite de administracion integral de riesqos.
Forman parte integra nte del presen te informe e/ lnfo rme anual presentado par e/ Auditor ln terno,
sefior Gala Soria y Ia Opinion Anual emitida par el comite de Auditoria y suscrito par Ia doctora
Natalia Aguirre, miembro externo del mismo. Ambos inf ormes tienen fech a 15 de morza del 201 6.
Se adjunta asi mismo ellnforme Anua / del Comite de Admin istracion Integral de Riesgos que incluye
el informe sabre el cu mplimiento de lo establecido en los nu merales 8.1, 82, 8.3, 8. 4 y 8.5 del
Capitul o I, de nomina do "De Ia Gesti6n Integral de y Co ntro l de Riesgos" del Titu lo X.- den ominado
"De Ia Gesti6 n y Admi nistraci 6n de Riesgos" del Li bra I de Ia codifi caci6 n de resoluci ones emitidas
po rIa Su peri ntende ncia de Ban cos. Dicho informe ti ene fech a 25 de abril de 2016.
Determinacion y resolucion de los conf/ictos de in ten?s que perm ita identificar con claridad
las relaciones de Ia entidad o de las entidades inteqrantes del qru po financiero.
Hasta Ia fech a de emision de este informe, no se han generado casas de conflictos de lnten?s en
Citibank, N.A. Sucursal Ecuador durante el periodo del 30 de septiembre del 2015 a/ 30 de
diciebrem embre del 201 5.
Aplicacion de Ia politico de re tribuciones y evaluacion del desempefio del directorio o del
orqan ismo que haqa sus veces y de Ia adm in istra cion.
La polftica de retribuciones ha sido
aplicada adecuadamente.
Citibank, N.A. no tiene un Directorio par su calidad de sucursal de banco extranjero. La polftica de
transparencia y su ejecucion en re/acion a/ usuario de servicios fina ncieros y las estadist icas de
reclamos y consultas realizadas par los clientes, aquellas resueltas par Ia institucion o las que hubiere
tornado conocimiento e/ organismo de control.
Citibank, N.A. est6 enfocado a/ segmento corporativo y sus polftica de atencion a sus clientes como
usuarios de servicios fin ancieros se cump/en adecuadamente y de acuerdo a Ia establecido en Ia
legislacion.
En el periodo compren dido en tre ell de enero del 2015 a/ 31 de diciembre del 201 5 se presentaron
y atendieron 7091 consultas de parte de los clientes de Citibank, N.A. Sucursal Ecuador.
En ese mismo perfodo se presentaron
523 reclamos directamente a/ banco, siendo todos elias
resueltos favo ra blemente a/ usuario.
En ese periodo no se presentaron reclamos ante Ia Superintendencia de Bancos y Seguros.
Los lineam ien tos y aplicacion del codigo de etica vigente y las politicos tendien tes a mitigar los
conflictos de interes, adicionalmen te los casas presentados ante el conocimiento del comite de etica
y su reso/u cion .
Como empleados y representantes de Citi, compartimos Ia resp onsabilidad comun de pro teger Ia
in tegridad de Ia reputacion de Citi. Siempre debemos demostrar nuestro compromiso con los mas
altos est6ndares de etica y conducta profesional en las negociaciones con nuestros clien tes, co/egos,
accionistas, comunidades y entre nosotros. La ap/icacio n del Codigo de Conducta de Citi sirve para
tamar decisiones correctas y plantearse las inquietudes y preguntas que se pueda tener sabre su
propia con ducta o Ia de otros y par este media promover e/ escalamiento oportuno a tro ves de Ia
Unea de Emergencia de Etica de Citi o de alguno de los otros con tactos que figuran en el C6digo de
Conducta.
Todo nuestro person al no solo debe leer el C6digo sino que tam bil?n debe adherirse a Ia letra y a/
espiritu del mism o. Nuestras acciones y las decisiones que tomamos coda dia definen Ia cultura y Ia
rep utaci6n de Citi. A troves de nuestro compromiso individual con el C6digo, mantenemos el legado
de Citi y garantizamos nuestro f uturo como una instituci6n bancaria de primer nivel.
Citi cuenta con herramientas disenadas para el oportuno escalamiento de quebrantamien tos a/
C6digo de Conducta como se detalla a con tin uaci6n :
Par telefono a/ numero gra t uito de Ia Unea de Emergencia de Etica de Citi (disponible las 24 horas del
dia, los 7 dias de Ia semana y en diferentes idiomas) a/:
- 866 ETHIC 99 {866-384-4299}
- 0 marcando el c6digo de acceso del pais y a continuaci6n, 866-384-4299
- 0 marq ue el 21 2-559-5842 (en forma directa o par cobra revertido)
Par correo electr6nico a: ethicsconcern @citi.com
A troves del sitio web en:
http ://ww w. citigrou p. com/citi/in vestorI ethics_ hotline.htm l
Par correo a:
Cit i Eth ics Office
One Court Square
Long Island City, NY 11 101, U.S.A.
Par f ax a/: 212-793-1347
Adicionalmente para determin ar cu61 es el curso de acci6n mas apropiado en una determinada
situaci6n, o si se t iene una sospecha razonable o conocimiento de Ia posible violaci6n de una ley,
regulaci6 n, politico o norma de etica de Citi, cualquier persona puede com unicarse inmediatam ente
con cualq uiera de las siguientes personas:
o
Comite de Etica de Citibank, N. A. Sucursal Ecuador;
o
Cualquier miembro de Ia gerencia;
o
El representante de recursos humanos;
o
El Departamento Legal;
o
El Oficial de Cumplim iento;
o
Auditoria in terna;
o
Servicios de Seg uridad e ln vestigaci6n de Citi ("CSIS", en in gles)
o
El Consejo de Administraci6n de Ia coso matriz de Citi, a t ro ves del Secretario Corporativo.
Hasta Ia fecha de emisi6n de este informe, no se han gen erado casas presentados ante el
con ocim ien to del comite de etica de Citi du rante el ana 2015."
Dicho informe est6 suscrito par Ia senora Elzbieta Morawska en su calidad de Apoderada General de
Citibank, N. A. Sucursal Ecuador.
B.l.2
Estadfsticas del f unci on ami ento de los comites de auditorfa, cu mpl imie nto, ri esgos, et ica y
retribucio nes e indica dores de desempef\ o.
CO MITE DE CUM PLIM IENTO:
Numero de se siones dura nte el 2015: doce
Asi ste ntes : Las sesiones se ha n realizad o con Ia asisten cia requerida t anto de los miembros con
derecho a voto, Ia Apoderada General y los miembros permanent es del Comite de Cumplimient o. Se
ha n llevad o a ca bo doce sesi on es.
Todas las sesion es ha n contado con el quo ru m requ erido por Ia
normativa aplicable .
COMITE DE AU DITOR fA:
Nu mero de sesi ones durante el 2015: seis
Asi ste ntes : Las sesion es se ha n reali zado con el quorum requerido entre los miembros con derecho
a vot o, Ia Apod erada General o su delegad o y el Auditor lnt erno.
COM ITE DE ADMI NISTRACION INTEG RAL DE RI ESGOS:
Nu mero de sesi ones du rant e el 2015: cinco
Asi ste ntes : Toda s las sesi ones han contado con el quorum requeri do porI a normat iva apli cable.
COMITE DE ETICA:
Numero de sesio nes : ninguna
COMITE DE REM UNERACIONES:
Nu mero de sesio nes : dos
As iste ntes : Se cont6 co n Ia asi stenci a adecua da de los miembros del comite.
B. 2.
FO RTALECIM IE NTO DE LA CAPACIDAD INSTITUCIO NAL
B.2.1
Co mentarios sobre los sistemas de prom ocion de Ia ca pacid ad de los miembros del
directori o o del organ ismo que haga sus veces .
Por su naturale za de sucursal de banco extranjero,
Citiban k, N.A. Sucursal Ecu ador
no posee
Directori o.
Estad fsti ca s de participaci on en los program as de capacitacion. Participacion de los miembros del
directori o o del organ ismo que haga sus veces.
Por su naturaleza de sucursal de banco extranj ero,
Directori o.
Citiba nk, N.A. Su cursal Ecu ador
no posee
INFORMACIO N SOBRE EL FUN CIONAM IE NTO DE L DIRECTO RI O 0 DEL ORGANISM O QUE
B.3.
HAGA SUS VECES
NIVEL DE GASTOS INVERTIDOS EN EL DI RECTOR IO 0 EN EL ORGA NIS MO QUE HAG A SUS
VECES
B.3. 1
Gasto total anua l del d irectorio o del organismo q ue haga sus veces. -
No ap li ca por cuanto Citibank, N. A. no cue nt a con un Directo ri o po r su calid ad de su cu rsal de ban co
extranj ero. Su Apod erad a Genera l, qu e est a f ac ultada a ha cer las veces del Directo rio, recibe su
rem un e raci 6 n como rep resentan te legal.
C. IN FORM AC ION SOBRE EL EQUI PO GER EN CIAL
C.l CARACTERISTICAS DE L EQUIPO GERE NCIA L DE CITIBAN K, N.A. SUCURSAL ECUADO R
C.l. l. Tiem po de servicio en Citi bank, N.A. Sucursal Ecua dor de los m iembros de l eq uipo gerencial,
del ge rente general y de los niveles jera rq uicos cal ificad os como superior en el man ual de fun cio nes
de Citibank, N.A. Sucursal Ecu ador.
TI EMPO
CARGO
Apoderado Gen e ral
Vicepresid e nte
Vicep resid ente
Vicepresid ente
Vicepresid ente
Vicepres idente
Vicepres idente
de
de
de
de
de
de
Ba nca Corpo rativa
Banca Tra nsacci onal- TIS
Operaci on es y Tecnologfa
Finanzas
Recursos Huma nos
Legal
Vicepresid ente de Ri esgos
Vicepresid ente de Tesoreria
21
13
5
13
9
11
7
2
2
C.l. 2. Tiem po prom edio de pe rm anenci a del eq uipo gerencia l en esas funcio nes asignadas.
TI EMPO
CARGO
Apode rad o General
2 m eses
Vicepres idente de Banca Corpo ra tiva
Vicepresid ente de Banca Tra nsaccional - GTS
Vicepresid ente de Operaci ones y Tecnologfa
3
5
7
4
4
7
2
2
Vicepresid ente de Finanzas
Vicep resid ente
Vicep resid ente
Vicepresid ente
Vicep resid ente
de Recursos Hum an os
de Legal
de Riesgos
de Tesore ria
C. l.3. Parti cipaci6n en el equipo gerenci al por genera.
•
M asculine : 80%
•
Fe m enino : 20%
(!
C.l.4 . c
•
•
D. IN FO
0.1. CA
0.1.1.
clasi fic a
Femen
Ma scu
Total
0.1. 2. N
en el2
Secu n
Un ive
Tecn ic
Un ive
Posgr
total
0.1. 3.
ope rae
~
0.1 .4.
a 5 afi o
M en os de 1 afio
25
14
9
1 -2 afi os 11 meses
45
39
23
3- 4 a nos 11 meses
12
19
30
m as de 5 afios
62
60
69
Total
144
132
131
0 .1.5. Salidas de personal en ca da uno de los tres (3) ultimos anos.
E. 1.5
2013
2014
2015
Vo lu ntarias
16
12
5
lnvolunta rias
12
7
3
Terminacion Contrato
4
6
1
Tota l
32
25
9
2013
2014
2015
V/C14
1
1
1
U/C13
9
11
13
T/C12
15
14
16
S/ C1 1
35
28
28
R/C10
26
30
29
O/C09
27
19
21
E/ C03
9
11
7
O/C02
15
12
13
C/C01
7
6
3
Total
144
132
131
0 .1. 6 Clasif ica ci on del personal par rangos de salarios.
0 .2. CAPACITACION
0 .2. 1. Progra mas de capacitacio n.
0 .2.1.1. Valor de Ia inversio n en capa citaci on para el an a 2015: US0. 105. 000
0 .2.1.2. Nu mero de progra mas de ca pacita cion empren didos en el an a 2015: 11
0 .2.1.3. Nu mero de asistentes a los progra mas de capa citacion en el ana 2015: 139
Quito, 6 de Mayo de l 2016
Aprobado.
~~~
El zbieta M orawska
APOO ERAOA GE NE RAL
"'0
~
IAL Y VIC EPRESIOE NTE