Por qué y Cómo Invertir en Monedas de Oro?

Por qué y Cómo Invertir en Monedas de Oro?

GUIA
PARA NOVATOS
POR QUE Y
COMO
INVERTIR EN
MONEDAS DE
ORO
?
LINGORO.com
“ El Oro será un elemento del sistema monetario
internacional del siglo XXI ’’
Robert Mundell, PremioNobel de Economía 1999.
Por qué y
cómo invertir
en Monedas de Oro
Guía para novatos
?
© Studio E-PatCast 2012
Para LINGORO.com
2
LA GUIA
?
Por qué invertir en Oro
en el Siglo XXI
El Oro no es un metal como
los demás .
Todo el mundo conoce la expresión :
"Rico como Crésus" o bien "Tocar el Pactolo".
Pero, sabía que están ligadas a la historia del
Oro ?
conocer, raro pero presente en todo el planeta, deseable, de un valor estable e intrínseco . Tales características hacen del oro el
campeón
designado para convertirse en
moneda o al menos en un valor refugio
universalmente reconocido. Así las primeras monedas de oro vieron la luz en Persia
El
Oro es utilizado como ornamentación o bien como medio
de pago en las transacciones
entre los hombres durante aproximadamente seis milenios. Desde entonces, el Oro
no ha dejado jamás de suscitar la codicia a
razón de su valor y rareza, de su belleza y
de sus propiedades físicas que lo hacen un
metal excepcional : el Oro resiste a la corro-
en el Siglo VI antes de JC - en los bordes
del río Pactolo - en la época del Rey Crésus. Aunque desde el año 1971, las monedas no están ligadas al Oro , los principales
bancos
centrales
consideran
siempre al metal precioso como el último refugio en caso de crisis y continúan
conservándolo en decenas de millares de
toneladas en forma de lingotes y monedas.
sión , no se oxida, no se empaña (3500 años
más tarde, la máscara de Oro de Tutankha-
Lo sabía ?
mon brilla todavía como el primer día ).
También , el Oro posee una conductibilidad
eléctrica récord (Es particularmente utilizado en electrónica ). Es un metal muy dúctil
De 1865 a 1927, varios países se reunieron alrededor de
Francia para adoptar una moneda única , La Unión Latina, permitiendo transacciones sobre una base monetaria
común , mucho antes del Euro.
(con una onza de oro - o 31 grs - se puede
Es por esta razón que todavía hoy la cotización de mo-
hacer un hilo de 8 kms de largo). El oro es
nedas como: un Napoleón de 20 Francos, de un Victor
muy reflectante y absorbe poco los rayos
Emmanuel II Italiano de 20 Liras o bien de una Confede-
« infrarrojos». Qué más podemos decir ?
ración Suiza de 20 Francos Suizos son prácticamente
idénticas en calidad y rareza.
Tiene una gran aceptación universal, gran
En total, 58 países se adicionaron a la Unión Monetaria
valor por unidad de peso, divisible, inter-
Latina incluidos países de Europa del Este, de América
cambiable, difícil de falsificar, fácil de re-
Latina o bien del Magreb.
3
El Oro de inversión :
« Un enorme potencial al alza »
Una oferta baja,
Una demanda en aumento.
Hoy, la demanda es ampliamente superior a
la oferta. En efecto, la producción minera
ha disminuido constantemente desde el
2000. Africa del Sur está en su nivel mas
bajo de producción desde 1922 y Australia
desde hace 13 años. Muchas minas en el
presente están cerradas. Y por qué no abrir
mas ? Abrir nuevos yacimientos es muy
costoso y tarda entre 7 y 10 años. El déficit
Hoy, el oro cotiza en las principales
creciente entre la oferta y la demanda ha
bolsas del mundo. Aunque usted esté en la
sido colmado, hasta ahora, gracias a las
India, Rusia, China, Oriente Medio, Europa
ventas efectuadas por los bancos centrales.
o USA, podrá encontrar siempre compra-
Pero queda todavía mucho Oro por vender
dores o vendedores de oro y seguirán los
en las cajas fuertes de Fort Knox ?
precios comunes de todo el mundo, porque
el Oro es único.
En paralelo, las necesidades no dejan de
Lo sabía ? crecer. Por ejemplo, La India consume ella
sola el 25% de la demanda mundial y expeTodo el oro producido hasta la fecha cabría en un cubo de
20 metros de lado. Si se repartiera entre los habitantes del
planeta, esto representaría 24grs por habitante, casi tres
rimenta un crecimiento record desde hace
varios años. Teniendo en cuenta el consumo
monedas de 25 pesetas de Alfonso XII o media moneda de
actual y las cantidades aun no extraídas,
50 pesos Centenario. El oro es claramente un metal raro!.
quedarían solamente 30 años de reservas ...
El 5 de abril de 1933, el Presidente Roosevelt declaró
El potencial de progresión del oro
ilegal la posesión de oro por parte de los ciudadanos americanos, y les ordenó devolver monedas, lingotes y certifica-
Desde que el oro se separó del dólar en
dos de oro a los Bancos de la Reserva Federal antes del 1
1971,
protagonizó
una
ascensión
de Mayo de 1933, a un precio de $ 20,67/onza. Esta ley
nomenal, de
continuó en vigor en USA hasta 1975.
850 dólares /onza el 21 enero de 1980.
fe-
35 dólares/onza en 1971 a
4
La gente, no tenía confianza
en el dólar , decidieron du-
Valor de la onza de oro en US dólares
Entre 2007 y 2012
rante este período cambiarlo
masivamente por Oro.
El dólar perdió entonces la
mitad de su valor en el mercado de divisas.
Voltaire, sin conocer el dólar
había hecho ya un análisis
sobre el tema unos siglos
antes :
‘Una moneda-papel, basada
solamente en la confianza
del gobierno que la imprime, termina siempre por regresar a su
enorme potencial, encontrándonos aun
en los inicios . Según ellos, la onza de oro
valor intrínseco, es decir cero.’
podría progresar de $ 100 a $ 150 por
En tal contexto, cuál es el potencial de progresión del Oro?
año .
Los bancos centrales extranjeros - chinos y
rusos a la cabeza - desean hoy diversificarse fuera del dólar. Incluso el Euro, fuer-
Si traemos el valor del oro de 1980 ($ 850 la
temente atacado, podría encontrarse en una
onza)
actual,
situación difícil . El oro podría convertirse
tendríamos una onza de oro cerca de los
en el principal componente de una moneda
$ 2200. El margen de crecimiento sigue
internacional en el futuro.
al
nivel
de
inflación
siendo importante, todos los analistas
están de acuerdo en ello. Aunque, el nivel
Su cuenta LINGORO.com
récord de 1980 dio lugar mas tarde a una
Con una subida anual de entre $ 100 y $ 150/onza de oro,
fuerte caída , el contexto económico de la
si usted tiene 5 monedas de oro tipo Krugerrand en su
época era ampliamente diferente al de hoy.
cuenta « miembro » LINGORO.com, tendría una ganancia de 230 a 350 euros/año, cubriendo, de hecho amplia-
Actualmente, nos enfrentamos a un
mente los gastos de guarda.
constante aumento desde 2.001, existe una
Además de la estimación sobre la subida del precio del oro
verdadera demanda.
también habría que añadir el efecto multiplicador de la
prima « especulativa », relacionada con el número final de
Los expertos consideran que existe un
monedas de oro y de la demanda creciente a la compra.
5
10
1 - Más que
Indicadores que incitan a
apostar por una subida
del Oro, larga y duradera.
todos los demás indicios, el precio del
oro ha evolucionado ampliamente desde el 2.000 has-
6-
El oro vuelve a ser un valor refugio y las
compras de oro financiero estallan. Desconectando de las acciones o de los bonos, el oro aparece
como una herramienta de diversificación de cartera para los fondos de pensión y para los inversores profesionales.
ta hoy. Se ha mas que quintuplicado durante este
período sin haber alcanzado aun los niveles de 1980
(ajustado por la inflación ).
7 -
La crisis ha hecho tomar conciencia a los
ahorradores sobre el riesgo de las inversiones mo-
2 - Las
empresas que explotan yacimientos de oro,
netarias dinámicas. Esto puso en marcha el interés por comprar oro.
han cerrado las minas mas difíciles a explotar para
mejorar su rentabilidad. La producción de oro mundial se estanca. Son necesarios entre 7 y 10 años para
explotar nuevos yacimientos, durante este período la
demanda será mas fuerte que la oferta.
8-
Desde el 2002, el Dólar o bien el Euro no
dejan alternativamente de perder su valor frente a
las otras divisas. El oro es visto como « antidinero fiduciario» por excelencia. El oro cotiza
3 - El
oro siempre progresa cuando las tasas reales
son bajas. Estamos en un período de tipo de interés
bajo, incluso muy bajo.
en dólares , una baja de este último conduce a una
subida mecánica del curso de los metales preciosos. Para contrarrestar los efectos de la crisis, la
FED debe mantener las tasas de interés bajas y
por lo tanto el dólar seguirá débil. El mismo
4 - Desde el 2004, los bancos concluyeron los acuer-
efecto se produce con el Euro.
dos de Washington que pretendían regular y limitar
las ventas de las reservas de oro de los bancos centrales. Una afluencia masiva de oro proveniente de
9-
El oro es a la vez una protección contra la
inflación y deflación .
los bancos centrales no se espera.
5-
10 - El oro físico (en forma de lingotes y sobreLa demanda no deja de aumentar, particular-
mente en la industria y la joyería. Estos dos sectores
representan alrededor del 70% de la demanda mun-
todo de monedas) es considerado por los particulares como una muralla contra la crisis, y el único
« seguro contra incendios » de su patrimonio.
dial con una progresión anual del 5 al 8%.
La opinión de Léonard Sartoni :
Si solamente el 4% del capital invertido en acciones y bonos se
dirigieran hacia el mercado del oro para buscar refugio en tiempos de crisis, esto representaría $3840 millones de
dolares, es decir una demanda de 183000 toneladas, el precio de $650/onza. Y de repente, se tiene una demanda que
sobrepasa la talla de todo el stock mundial. Lo que realmente contará para el oro en los próximos años, es la demanda de inversión frente al stock de oro mundial.
6
LA GUIA
?
Por qué y cómo comprar
monedas de oro
En qué forma comprar Oro ?
La ventaja de las monedas es la prima que tienen asociada. En periodos de alta demanda
como en una crisis, esta prima puede aumentar
Ahora que estamos convencidos del oro
de forma espectacular, aumentando el valor de
como la mejor inversión, debemos pregun-
la inversión de manera significativa.
tarnos: " De acuerdo, pero dónde y cómo
comprar ? "
Las monedas de oro, la mejor fórmula
de inversión en oro físico :
Usted tiene diferentes formas de invertir en
Oro :
•Comprar acciones de minas de oro. Pero
esto se queda en inversion bursátil, y el curso
de tal o cual mina de oro no siempre va correlacionado con la subida del Oro . Según las
minas en las que invierta, los movimientos al
alza o a la baja pueden ser muy importantes.
Invertir en las minas de oro debería estar reservado para los expertos que conocen los
riesgos que toman.
•Comprar oro físico en forma de lingotes
certificados... En este tipo de elección , la
fluctuación de su inversión está directamente
ligada a las fluctuaciones del oro.
Está bien, pero tenemos aún una mejor :
•Comprar monedas de oro consideradas
como oro de « inversión » y guardarlas en una
caja fuerte bancaria situada en el país que
cumpla con sus expectativas en términos de
seguridad.
No existe ninguna moneda que pueda ser considerada como la mas segura para invertir. Es
todo una cuestión de gusto personal, y a menudo el país en el que vivimos dicta su
elección.
Un número determinado de personas bien
puede preferir las Eagles Americanas, mientras
que otras los 50 Pesos Mexicanos.
Los franceses por ejemplo casi siempre optan
por los Napoleones.
Existen muchos tipos de monedas diferentes en
todo el mundo, como el Krugerrand de
Sudáfrica, el Nugget Australiano, el Soberano
Británico, el Panda Chino y la Maple Leaf Canadiense.
He aquí lo que nos indica un gran especialista
en inversión en oro :
« Para el pequeño ahorrador que desea invertir en oro físico, las monedas representan la
mejor inversión posible ya que pueden mas
fácilmente fraccionar el capital a invertir que
una barra de 10kg, o un lingote de 1kg. Luego, en un poderoso mercado alcista a largo
7
plazo sobre el oro, las monedas pueden
ser mas difíciles de conseguir (mas compradores que vendedores), entonces se
venderán mas caras que el valor del oro
que contienen.
En 1980, la prima de la moneda mas popular de Francia: el napoléon de 20Francos alcanzaba el 100%, lo que significa
que el napoléon valía dos veces mas que el
valor de su peso en oro . »
Debido al contexto, los expertos recomiendan tener hoy del 10 al 20% de los
Nugget Australiano — Anverso
ahorros o patrimonio en oro físico. Entonces por qué, en ese caso, no invertir en monedas de oro ? Paradójicamente , las monedas
de oro son el soporte de una inversión "segura"
la mas moderna debido al potencial del oro, del
efecto de apalancamiento que representa la prima, de una fiscalidad cada vez más ventajosa y
de su reconocimiento universal.
Además, comprar monedas de oro es una
acción con un verdadero « sentido ». Las monedas de oro tienen una historia. Su pátina y
cada uno de sus pequeños arañazos están ahí
para recordárselo.
Nugget Australiano — Reverso
No son sólo « una pieza de metal precioso »
Lo sabía ?
con un punzón y un número, como un lingote.
En 1942, en plena Segunda Guerra Mundial, Alemania con-
Han sido utilizadas, atravesaron épocas, han
sido legadas u ofrecidas por abuelos y padres...
Probablemente usted ha podido recibir una moneda de oro cuando era joven, y haberla vendido para comprar su primer coche.
sideraba como crimen pasible en los campos de concentración la posesión de más de 5 gramos de oro (una moneda de
25 Pesetas de Alfonso XII pesa un poco mas de 8 gramos).
Para evadir estas prohibiciones, las personas intentaban
pasar a Suiza, por todos los medios, sus monedas de oro
para evitar la confiscación de sus ahorros. Podemos encontrarnos con historias como la de cañas cortadas en trozos en
las cuales colocaban monedas de oro para atravesar la frontera. Hitler necesitaba dinero, por lo tanto trató de apode8
rarse del oro de los judíos.
LA GUIA
?
Cuáles monedas comprar
Comprar monedas de oro es pues la
Este 80% representa la prima mencionada
mejor manera de invertir en oro para
anteriormente.
cubrirnos las espaldas , ofrecerle otra
La prima es un verdadero efecto de pa-
seguridad a nuestros seres queridos o
lanca que multiplica su inversión en oro
simplemente diversificar nuestra in-
a largo plazo. Solo las monedas de oro
versión. Pero qué monedas comprar ?
poseen una prima potencialmente significativa.
E
n primer lugar, debemos razonar mas con la lógica del inversor y menos con la del coleccionista, del numismático.
Esto significa que debemos dirigirnos mas
hacia las monedas que entran en la categoría de oro de « inversión ». Todo esto
se encuentra perfectamente codificado por la
administración fiscal a nivel europeo.
Por lo tanto se considera como oro de
« inversión » las monedas de una pureza
(proporción de oro) igual o superior a 900
milésimas, que hayan sido acuñadas después
del año 1800, que tengan (o hayan tenido)
curso legal en su país de origen y que su pre-
Consulte el glosario - al final de la guía para saber mas sobre la noción de prima :
principal criterio determinante para evaluar si una moneda de oro es mas ventajosa y segura de comprar que otro soporte ligado al oro.
Es esencial que nos focalicemos en la compra de monedas cuyo potencial de subida
sobre la prima sea elevado y comprarlas en
el momento en la que ésta sea mas baja.
Así mantendrá intacto el potencial de subida de la moneda, tanto al nivel del oro, como al nivel de la prima, que no hará sino
mas que aumentar en el tiempo.
cio de venta no supere el 80% del valor del oro que contienen.
PRECIO DE LA MONEDA — SU VALOR EN ORO
PRIMA (%) = ————————————————————
X 100
SU VALOR EN ORO
9
Una moneda es un verdadero testigo de
Las monedas que más interesan pa-
nuestra historia. Generalmente también co-
ra inversión :
mo nuestros pequeños Euros, estas monedas
de oro atienden a todo un vocabulario
técnico numismático que las describe, designando también su calidad. El glosario al
Hemos excluido de esta selección todas
aquellas monedas que tienen un potencial
bajo en cuanto a la subida de la prima.
final de esta guía recopila los elementos esenciales, pero existen otras herramientas, crea-
1.
Los Cincuenta Pesos Centenario
das para ir mas lejos. Puede consultar también
LINGORO.info el blog dedicado al oro, a la
inversión y a las monedas.
Aunque no existe un método científico para evaluar la calidad de las monedas de
oro, sin embargo hay una escala de notación basada en criterios objetivos (calidad
de detalle) y subjetivos (aspecto global).
Así , una moneda de calidad MC (para Mala
conservación) será de calidad mas bien me-
Cincuenta Pesos
Anverso
diocre, reservada para la fundición, mientras
que una pieza FDC (Flor de Cuño) será como nueva, sin ninguna señal de desgaste , con
la integridad de su acabado de acuñación. En
el glosario podrá encontrar los diferentes estados de conservación. Comprar una moneda de
oro para inversión ligeramente gastada o patinada no supone un problema en absoluto.
Es una moneda ampliamente reconocida y ha
sido acuñada en grandes cantidades. Es la insignia de México.
Aun si la diferencia de prima es pequeña sobre
esta moneda, constituye hoy una elección
adecuada para un inversor en monedas de oro
a largo plazo.
Efectivamente es una de las monedas de oro
Lo importante, es que no haya perdido su material, es decir que su peso en oro, al momento de la compra, sea sustancialmente el mismo que su peso de origen, y que su calidad le
permita adquirir con el tiempo una prima.
que da una prima baja y permite posicionarse
sobre el valor del oro a diario. Es evidente que
en caso de crisis grave, la prima de esta moneda subiría, y más en los países hispanos.
Al contrario de la Krugerrand, la producción
de los 50 Pesos Centenario ha finalizado, por
10
lo tanto se enfrenta a su propia rareza.
3. 20 Francos Oro de "Napoleón"
Para la compra, es recomendable evitar las transacciones directas con cualquiera persona, ya
que esta moneda fue bastante copiada y hay numerosas falsificaciones circulando en el mercado.
Comprar una moneda de 50 Pesos Centenario
hoy, para venderla cuando la prima haya subido, puede ser una decisión muy inteligente y
acertada, solo se necesita ser muy paciente y no
comprar a cualquiera.
Napoléon III Cabeza Laureada de 1864—anverso
2. Krugerrand de África del Sur
El Napoleón es la moneda de oro representativa del espíritu francés. Poco conocida más allá
Acuñada en África del Sur desde 1967, la Kru-
de las fronteras francesas, sin embargo es una
gerrand es la moneda de referencia para los in-
de las más conservadas en el mundo, princi-
versores del mundo entero.
palmente por los franceses que están muy apegados a ella.
Su prima es débil aparte de la crisis y su gra- Fué acuñada en 1802 y 1914 (reacuñada en los
duación en oro (proporción de oro) de 916.67 años 1950/60).
es ligeramente superior a la de los Napoleones.
Existen numerosos tipos, todos de 21mm de
diámetro y de un peso de 6,45 g, entre los
Acuñada según un peso de una onza, es fabrica-
cuales algunos interesan menos al inversor
da desde 1980 en 1/2 , 1/4 y 1/10 de onza. Es el
porque la prima es de por si muy elevada
deber del ahorrador.
(Bonaparte, Napoleón I, Louis Philippe, ...).
Tienen mas interés para los numismáticos .
Las monedas a escoger para invertir serán mas
bien los Cérès, los Napoleónes III Cabeza
desnuda o bien Cabeza Laureada, los Genios
de la III República, y sobretodo las Marianne
Coq "Dios Protege a Francia" o bien
"Libertad, Igualdad, Fraternidad", estas últimas con un nuevo aspecto.
11
Krugerrand 1988
Acuñadas en gran número , estas monedas son 5.
20 Francos Suizos Vreneli
hoy fáciles de conseguir y la prima sigue siendo
baja. En los años 80, llegaron a valer 1 y media
y 2 veces su peso en Oro, ya que eran bastante
demandadas.
4. Soberano Británico
Entramos en la categoría de todas las monedas
de oro acuñadas por el Reino Unido desde la
ley monetaria del 22 de junio de 1816 hasta la
exclusión de monedas australianas, canadienses
y sudafricanas.
20 Francos Suizos Vreneli 1935
Esta moneda pesa 7,988 g. y su pureza es de
916,67 de oro.
Esta moneda, acuñada en el marco de la Unión
Monetaria Latina, posee características físicas
idénticas al Napoleón 20F.
Mas bien común, su prima es similar a la del
Napoleón. Esta moneda es muy solicitada en su
país de origen, pero encuentra bastante aceptación y éxito en el resto de países europeos, que
se interesan por el oro de inversión: Alemania,
Francia, España etc.
Comprar un 20 Francos Vreneli es comprar un
pequeño trozo de Suiza, con todo lo que esto
Soberano 1963
evoca. Al haber circulado poco, esta moneda ha
conocido sobretodo la calma de las cajas
Los inversores se interesan mas por los tipos fuertes. Debido a ello por lo general luce como
Georges V y Elizabeth II. El soberano británi- nueva.
co es sin duda una de las monedas de oro más Una buena alternativa entre las monedas de oro.
respetada y segura jamás acuñada.
12
Es un tipo de moneda que se puede destinar co-
6. 25 Pesetas de Alfonso XII
mo ahorro a futuro, garantizada por su buen estado de conservación y calidad.
Lo sabía ?
Durante la segunda guerra mundial, los
aviadores británicos y americanos, así como
los agentes secretos ingleses se vieron obligados
a dar sus soberanos porque estos podían ser la
garantía de su libertad en el país en el que encontraran dificultades y hostilidades.
25 Pesetas de Alfonso XII - Anverso
Los combatientes Sikh lo utilizaron para opo-
Moneda nacional representativa de España, valo-
nerse a la dominación británica en la India. Es-
rada mas que todo por los numismáticos, pero
condían los soberanos en un bolsillo de piel en
que en tiempo de crisis adquiere un especial valor, debido a que los inversores se decantan por
la parte posterior de la garganta y les servía
como moneda de cambio por su libertad.
las piezas nacionales.
7. 20 Dólares Liberty de SaintGaudens
La moneda de 25 pesetas es una de las más populares del catálogo de monedas de oro que circulan actualmente por el territorio español, incluso
también demandada por personas de otros países,
En 1986 en los Estados Unidos de América se
empezaron a acuñar monedas bullion asombrosas para competir con otras monedas mundiales.
que se interesan por su valor histórico y
económico.
El valor de estas monedas fue apreciado por
estar atado directamente a su valor metálico,
Al ser una de las más conocidas su prima puede
aumentar considerablemente en tiempos de crisis, adquiriendo valores muy tentadores y bien
aunque en algunos casos (donde las acuñaciones eran bajas), se desarrolló una prima
sobre su valor nominal.
posicionados en el mundo de la oferta y la demanda,
como
sucede
por
ejemplo
con
el Napoleón en Francia, que puede alcanzar una
prima del 100% en épocas difíciles.
El anverso sigue el diseño artistico creado por
Augustus Saint-Gaudens, resultado de una cena
en la Casa Blanca entre el presidente Theodore
Roosevelt (1901-1909) y el famoso escultor.
13
8. La Vera Valor la moneda de Oro
« lingote »
Acuñada en Suiza, y con características físicas
que permiten compararla a la Panda China, la
Vera Valor es una moneda única y atípica. En
primer lugar guarda una voluntad clara de universalidad, ya que no está ligada a ningún país
en especial, ni a ninguna religión ni cultura, y
mucho menos a ninguna moneda fiduciaria.
La traducción de la palabra “ONZA” en cinco
20 Dólares Liberty de Saint-Gaudens—Anverso
idiomas es el detalle de universalidad que desea
Roosevelt estaba más interesado que la mayoría abarcar, en las lenguas más importantes y las
de sus predecesores en el aspecto de las mo- más habladas en todo el mundo.
nedas nacionales, y deseaba que fueran compa- Los clientes que compren esta moneda tienen la
rables, en belleza y relieve, a las de la antigua posibilidad de personalizarla con iniciales que
Grecia.
precederán al número de serie, por ejemplo:
Saint-Gaudens aceptó el desafío y creó primero JFK 45789.
una moneda de 20 dólares.
De estas monedas se realizaron 5 emisiones.
Los ciudadanos las aceptaron favorablemente,
pero los banqueros y hombres de negocio se
quejaron: eran difíciles de apilar.
Para responder a esos reproches, así como a los
de la Casa de Moneda, que afirmaba que la
acuñación de esas monedas era incómoda, se
prepararon nuevos troqueles para los 20 dólares
con la fecha en cifras árabes y con mucho menos relieve. Estas fueron emitidas a finales de
1907 y en el transcurso de los años siguientes.
Vera Valor—Anverso
Es un producto de inversión en oro muy seguro,
El gobierno americano garantiza el contenido con un diseño moderno y personalizado, cuenta
de oro de esta moneda , el peso y la pureza con el sello de Extracción limpia tan importante
(91.67%), y puede comprarse de 1 onza, 1/2 para el medio ambiente. El oro que contiene ha
sido extraído de la forma menos agresiva para
onza y 1/4 de onza.
la naturaleza, sin cianuro y sin mercurio.
14
LA GUIA
Cómo
comprar y
?
conservar sus monedas
a menudo tan claras.
El primer paso a dar al comprar monedas de oro, será dirigirnos a un banco
•
Los sitios de subastas como « eBay »
o a una agencia de bolsa, o incluso ir a un
por ejemplo - Las ventas que se produ-
sitio de subastas si nos gusta la aventura.
cen son exclusivamente entre particulares. No tiene ninguna garantía
fiable sobre la calidad de eso que
Pero, por qué hoy en dia estas no son
las mejores elecciones ?
usted compra, sobretodo si se trata
de Oro. Basta con leer la sección de
opiniones de estas páginas para encontrarnos con historias sobre monedas de
•
Los bancos - Todas las pruebas son
unánimes: comprar monedas de oro
en un banco es largo y fastidioso.
Vender oro no es la actividad principal
de los bancos, que prefieren proponer
servicios desmaterializados con fuerte
valor añadido. Hable con su banquero y
escuchará seguramente esta frase :
oro falsas. En cuanto al precio, aunque
todas las pujas comienzan muy bajas,
todas terminan al precio del mercado,
incluso a veces mas caras. Al final, una
vez que se añada el precio del envío ,
usted pagará por sus monedas 5 o
10% más que su valor real, y sin garantías de calidad.
"Usted es el primero que me pide esto,
tendré que informarme". Tres o cuatro
semanas después, si es caso, tendrá sus
monedas.
En estos tres casos, surge el problema de
almacenamiento y seguridad. Una vez
compradas, dónde puede guardar sus
monedas
•
Las agencias de bolsa - Se deshacen
rápidamente de las monedas de oro
cuando se las compran a particulares.
En consecuencia, se expone a tener
que esperar si lo solicita, porque o no
tendrán o tendrán pocas en existencia. Por otro lado, las comisiones no son
con
total
seguridad?
La
mayoría de las sucursales bancarias le dejarán partir con sus monedas sin proponerle la opción del alquiler de una caja de
seguridad o cofre. La razón es simple: las
salas de cajas de seguridad son cada vez
menos numerosas y las cajas pequeñas
disponibles son limitadas. Por ejemplo en
15
España es complicado encontrar este servi-
tra robo. En este caso debemos disponer
cio, debido a que son pocos los bancos que
de un presupuesto de unos 1000€ a 1500€
actualmente lo ofrecen. Para optar a una
para asegurar un monto de 8000€ aproxi-
caja de seguridad es necesario ser cliente
madamente.
del banco con una antiguedad de 5 años o
Al final, usted debe pensar en el punto
esencial de la actividad de inversión en oro : la reventa.
Quién podrá comprarle su
oro, cómo y a qué precio?
Pasemos de los riesgos de revender a través de los sitios de
subasta, por no hablar de las
comisiones elevadas que practican.
Los bancos pueden negarse a
comprar sus monedas de oro.
Las agencias de bolsa, incluso
más, y actualmente hay listas de espera de
si estuvieran dispuestas a comprarle sus mo-
hasta 10 años para acceder al alquiler de
nedas, le decepcionarían por el precio que le
una; personas que no sean clientes, y que
ofrecerán por ellas. En efecto, en el instante
dispongan de monedas de oro no podrán
en el que usted está en posesión de sus
optar a este servicio.
monedas, y han salido del sistema banca-
Queda, entonces, la opción de conservar las
rio, su inversión sufrirá una devaluación
monedas en su casa, en una caja fuerte con-
automática del 4 a 10%.
Punto sobre la fiscalidad española sobre el oro de inversión
La Directiva 1998/80/CE del Consejo de 12 de Octubre de 1998, por la que se completa el sistema del impuesto sobre el valor añadido y se modifica la Directiva 77/388/CEE: régimen especial aplicable al oro [Diario Oficial L 281 de 17.10.1998], declara que: Al objeto de favorecer
el uso del oro como instrumento financiero, la Directiva declara exentas las entregas de Oro de inversión. Anteriormente, el oro de inversión estaba también sujeto al régimen impositivo normal.
En virtud del mismo, las entregas de oro de inversión estaban, en principio, sujetas al IVA, si bien
se habían autorizado a ciertos Estados miembros, con carácter transitorio, a considerarlas exentas.
La nueva Directiva elimina estas distorsiones entre Estados miembros y refuerza la competitividad
del mercado comunitario. Para la reventa de oro, cada particular deberá reflejar esta operación en
su declaración anual de la renta ante la Agencia Tributaria .
16
Con la manipulación continua, van
LINGORO.com es una plataforma especiali-
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porque las monedas permanecen guardadas en
monedas debido a las manipulaciones
cajas de seguridad.
(de esta forma permanecerán en la
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misma caja de seguridad, desde la
guro que facilita las compras y ventas, maxi-
cual las compró). En efecto, un orga-
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GLOSARIO
Estados de conservación de las
monedas : El estado de conservación es
Anverso :
Es la cara de una moneda que
contiene el motivo principal grabado
(generalmente, un retrato). La otra cara se
denomina reverso.
un criterio de clasificación de las monedas
además de su tipo y milésima. Este estado
es uno de los principales factores para cuantificar el valor comercial de una moneda.
Quilate : El quilate (símbolo ct) es una
Existe una nomenclatura para designar estos estados :
medida de la pureza de un metal precioso,
como el oro. En este contexto, un quilate representa una 1/24va parte de la masa total de
una aleación.
Por ejemplo, oro de 21 quilates significa que
en 24 gramos de aleación tenemos 21 gramos
de oro puro. El oro de 24 quilates es el oro
puro. El oro suele estar aleado a otros metales que le otorgan la dureza, la resistencia y
el color deseados.
Ceca :
Símbolo grabado sobre una moneda que identifica el taller en el cual ha sido
acuñada y/o el grabador y/o el director del
taller.
En España, debido a la diversidad de la moneda, se intentó equiparar el símbolo distintivo, aplicando un criterio que las unificase,
entre los años 1848 y 1850. Lo que afectó
Différent monétaire d’une
Marianne Coq de 1909
(grossissement de 180 fois)
PRF= Pruebas o Proof
En realidad no es un estado de conservación, sino que es una técnica distinta de fabricación. Se utilizan unos cuños especialmente pulidos y un fondo muy brillante llamado « fondo espejo » Van casi siempre
destinadas a coleccionistas, de ahí su
acuñación tan cuidadosa y esmerada.
F.D.C = Flor de Cuño
Es el grado más alto de conservación de una
moneda. Normalmente van destinadas a
coleccionistas y son las primeras monedas
obtenidas de cuños nuevos.
No deben tener la más mínima raya, ni
golpe.
S.C = Sin circular
Totalmente nueva que nunca a entrado en
circulación. Sólo puede tener los leves y
casi invisibles arañazos o golpes del
proceso de fabricación.
E.B.C= Excelente Buena Conservación
Prácticamente nueva, casi sin circular, sin
ningún desgaste, golpe o raya.
también a las cecas, que pasaron de ser representadas por letras y símbolos, a estrellas,
que dependiendo del número de puntas indicaban la ciudad en la que habían sido acuñadas las monedas.
De esta manera:
8 puntas:
Barcelona
7 puntas:
Sevilla
6 puntas:
Madrid
5puntas:
Filipinas y Puerto Rico
(provincias de ultramar)
4 puntas:
Jubia (A Coruña)
3 puntas:
Segovia
M.B.C= Muy Buena Conservación
Con muy ligero desgaste por el uso, sin
rayas, manchas ni marcas de golpes. Todas
sus leyendas son perfectamente legibles.
B.C= Buena Conservación
Moneda circulada, que tiene alguna raya o
marca de golpe, incluso algún pequeño desgaste en las leyendas y anagramas.
B.C+= Buena Conservación plus
Se acentúan los desgastes. La moneda presenta las partes de mayor relieve y el listel
aplanadas debido a una circulación y uso
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frecuente. Aún así, las leyendas y los símbolos se aprecian con claridad.
R.C = Regular Conservación
Con bastante desgaste, pero se puede descifrar su fecha y leyendas.
M.C= Mala Conservación
Muy desgastada por el uso, es imposible leer
totalmente o parcialmente las leyendas.
Onza: Onza u onza troy (símbolo oz t)
equivale a 31,103 g: La onza troy se utiliza
para la cotización de los metales preciosos,
como el oro y la plata.
Prima : Es la diferencia entre el precio
del metal precioso que constituye la moneda
y su precio de mercado.
Es un indicador muy eficaz del estado de la
oferta y la demanda, del potencial de esta
última y también de las medidas a tomar.
Una prima negativa, nula o apenas positiva
debe motivar la compra, mientras que una
prima del 70 – 80% debe empujar inmediatamente a la venta.
La prima de una moneda depende de diversos factores:
La acuñación: Cuanto más pequeña y difícil
de reproducir sea una moneda, más alta
puede ser su prima (según este principio, los
Napoleones de 10F tienen una prima más
alta que los de 20F, que son más grandes).
Algunas veces se han producido calidades
especiales (por ejemplo, prueba o “Proof”),
lo que justifica una prima más alta.
La especulación: la prima aumenta según
los principios de la oferta y la demanda. En
un período en que se venden más monedas
de las que se compran, la prima será nula o
apenas negativa (en este caso, las monedas
son fundidas si su calidad es mediocre). En
un momento de fuerte demanda o de explosión especulativa, la prima vinculada a la
especulación se dispara.
•La
conservación: una moneda de calidad,
que no tenga rastros de manipulación, con-
servará toda su prima. Si está en malas condiciones de conservación (contacto con los
dedos, rayas, desgaste por frotación, etc.)
sufrirá una devaluación del 4% al 10%, y
puede arrojar una prima negativa. En ese
caso las monedas son fundidas y revendidas
al precio del metal precioso.
•El coleccionismo : algunas monedas son
más raras por haber sido acuñadas en mucha menor cantidad o bien por características particulares vinculadas a los criterios de
rareza numismática. Por ejemplo, una moneda de 100 Francos Bazor (moneda de
6,55 g) podrá superar los 10.000 euros
según su nivel de rareza y su estado. Por
ende, esta cifra no tiene nada que ver con el
valor del oro que contiene la moneda.
•· Ubicación geográfica : las monedas de
oro no son buscadas de la misma forma en
todos los paises. Por ejemplo, en China o en
USA, los 50 pesos centenario de México o
las 25 Pesetas de Alfonso XII son menos
conocidas y prefieren comprar las locales,
o los Krugerrands, incluso los Soberanos
Británicos que tienen buena reputación internacional.
Reverso :
La cara de una moneda
opuesta al anverso. En general, allí se encuentra la indicación del valor facial de la
moneda.
Ley : proporción de metal precioso fino
(oro) contenido en una aleación. La ley del
oro puro (24 quilates) es de 1000 milésimas. Por ejemplo, «Oro de 900 » significa
que la aleación esta compuesta de 900
partes de oro y de 100 partes de otros metales (denominados metales viles). El
«quilate» es una antigua unidad de medida
de pureza del oro. La ley de un Krugerrand
por ejemplo es de 916,67.
Tirada : Cantidad total de ejemplares de
un tipo de moneda.
Milésima: Fecha de emisión de una moneda.
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Tipo:
El tipo de una moneda se define
por los grabados del anverso, del reverso y
del canto (virola). Las monedas que tienen
un anverso, un reverso y un canto idénticos
se consideran del mismo tipo. Sin embargo,
existen variantes dentro de un mismo tipo,
en especial la variante de las milésimas
(fechas de emisión diferentes), los talleres,
los directores de los talleres, de la calidad
del troquel, etc
•Valor
facial o nominal: Es el valor legal
de la moneda al momento de su emisión. El
valor facial suele estar indicado en el reverso de la moneda.
•Fondo de espejo: Aspecto satinado de las
monedas nuevas debido a micro-asperezas
en su superficie. Este satinado desaparece
rápidamente después de las primeras manipulaciones. Una moneda con su fondo de
espejo intacto es una moneda que no ha circulado, también llamada “Proof”.
Reacuñación de una moneda :
Es una moneda acuñada con un troquel
antiguo, pero en una época posterior a la
primera emisión.
Tasa flotante:
se trata de la prima
media que se observa en épocas normales,
fuera de los períodos de crisis.
Pureza del oro: la pureza del oro se
suele expresar en partes por mil. Por ejemplo 995 (novecientos noventa y cinco) es
oro puro al 995/1000, es decir, 99,5 %.
995 es la pureza más alta a la que se podía
fabricar el oro en el caso de una buena entrega, pero por las aplicaciones de alta tecnología ahora es posible producir metales
puros al 999,999 %.
Punzón:
El punzón se utiliza en las
joyas de oro (y de plata) y en otros productos elaborados (como los lingotes) para
marcar el fabricante y la ley de pureza.
•Listel de una moneda: Es el reborde de una moneda. Es un círculo generalmente rodeado de una línea de puntos
llamada “orla” alrededor de algunas monedas.
•Cospel: es la pieza de metal, recortada
en forma de disco y sin relieve, que se ha de
acuñar.
Cuño o troquel:
•
Pieza de metal muy
resistente sobre la cual se graban en hueco o
en relieve las leyendas y motivos que se
desean reproducir sobre los cospeles,
mediante el mecanismo de la acuñación.
•
Aleaciones y colores del oro: Casi
siempre el oro se funde con otros metales
para formar lo que se denomina una
aleación, que le otorga mayor resistencia y
variaciones de color. Por supuesto que el
oro también se utiliza puro, pero en general
este uso está reservado a las inversiones,
como los lingotes o ciertas monedas de oro
(por ejemplo, las monedas de oro canadienses).
Así pues, la legislación europea de 1994
autoriza la apelación “Oro” únicamente para las aleaciones cuya ley sea superior o
igual a 750/1000. Por debajo de esa proporción, se debe utilizar la apelación “aleación
de oro”. 750/1000 significa que en 1000 g
de aleación (1kg. de metal) hay 750 g de
oro fino (puro). Los 250 gramos restantes
pueden estar constituidos por diferentes metales puros adicionales:
•
El oro verde está compuesto por 250 %
de plata.
• Para el oro gris (u oro blanco) : puede
contener, por ejemplo, 250 % de paladio o
bien 250 % de níquel .
• El oro amarillo contiene 125 % de plata y
125 % de cobre.
• El oro rosado contiene 90 % de plata y
160 % de cobre. (las “recetas” pueden variar).
• El oro rojo contiene 250 % de cobre.
• El oro azul contiene 250 % de hierro o de
cobalto.
• El oro violeta contiene 250% de aluminio.
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Por qué y cómo invertir en monedas de
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